北方华创、中微公司再创历史新高！半导体设备ETF还能上车吗？
北方华创、中微公司再创历史新高！半导体设备ETF还能上车吗？
2026年05月21日 10:17
5月21日，半导体设备ETF（561980）上涨3.01%。第一大权重股中微公司涨近6%，第二大权重股北方华创涨近9%，股价纷纷再创历史新高！长川科技、拓荆科技、海光信息跟涨。
半导体设备还能上车吗？
招商基金半导体设备ETF（561980)基金经理房俊一分析认为，AI驱动扩产高景气，叠加两存上市节奏有望继续推进，依然可看好科技自主可控板块接下来的表现。
其中，就半导体设备、材料的投资价值来看，具有强beta+国产化+广阔需求三重基本面beta，不是脉冲式的高增长，而是整体中枢的显著上移。
第一重beta：受益于AI对于先进制程及先进存储芯片的旺盛需求，全球进入高资本开支的扩张周期，带动全球半导体设备等环节持续上行；
第二重beta：出于供应链安全的考量，国内加大了对设备、材料等环节的头部公司持持力度，相关公司产品验证与业务放量持续推进中；
第三重beta：考虑到在先进制程及先进存储芯片的本土化供应份额，以两存/中芯/华虹为代表的晶圆厂持续高增长，带来了广阔的需求市场。
消息面上，5月19日，中芯国际释放重磅产业信号！中芯国际在调研中表示当前全球产能紧张，AI相关需求旺盛且利润较高，原本在海外代工的手机、电脑、IoT及网通类产品难以继续生产，导致大量海外客户订单正转移至国内制造，中国本土产能建设快、规模大，有能力承接大量回流的订单。
目前中芯国际判断这一趋势有望持续至2027年，为上游设备订单的持续性注入了强力信心。
中信建投分析指出，中芯国际用DUV光刻机加创新方案，做出了媲美台积电3nm先进制程性能的芯片，将工艺差距缩短至两年以内。目前华为下一代Mate 90搭载的9050芯片，由中芯国际加工，在技术方案上实现创新突破，几乎与台积电3nm工艺的N31芯片性能相当。
业内认为，目前中芯国际相较于市场预期的长鑫长存3w亿市值上市，绝对市值偏低，存在一定滞涨空间。同时北方华创、中微公司、寒武纪等受限于高股价或高门槛，借道指数ETF布局或更为便捷。
半导体设备ETF招商（561980）跟踪中证半导，是目前A股少有的同时100%覆盖设备、材料、设计、制造四大芯片核心产业链的指数，对中芯国际、中微公司、北方华创、寒武纪、海光信息、拓荆科技等龙头布局全面，75%的前十大集中度在科创芯片、半导体材料设备等同类指数中位居第一，或在本轮半导体上行周期中更具弹性。
值得注意的是，该ETF中北方华创+中微公司合计占比29%，寒武纪+海光信息合计占比15%，中芯国际占比5%，龙头含量较高，能够全面受益于两存上市扩产、存储周期、先进制程突破、算力放量与国产替代等多重催化。