电子布龙头9月提价落地AI算力引爆上游“结构性紧缺”融资客提前布局这5股
电子布龙头9月提价落地 AI算力引爆上游“结构性紧缺” 融资客提前布局这5股
2026年09月01日 09:59
中国巨石 正式上调9月 电子 布价格，厚布涨15%、薄布涨20%。2026年以来， 电子 布经历多轮提价，AI算力需求爆发叠加供给端产能刚性约束， 电子 布正成为算力产业链中最紧缺的基础材料之一。
中国巨石 上调9月电子布价格
据上海证券报消息， 中国巨石 已正式上调9月份电子布价格，其中厚布涨价15%、薄布上涨20%。
公司此前接受机构调研时表示，电子布供应依然紧张，公司电子布维持低位库存水平，预计下半年行业无明显新增产能。
另据 卓创资讯 数据，8月31日，主流厂商电子布均价均在10元/米以上，平均价最高值为13.25元/米。
值得注意的是，上述涨价并非孤立事件。2026年以来，电子布已完成多轮提价。台湾富乔工业7月初宣布对普通E-glass电子布统一涨价30%、Low-Dk2电子布涨价15%。数据显示，2026年一季度、二季度，7628电子布均价分别为约5.15元/米、6.73元/米，8月均价为10.2元/米，8月均价较年初上涨121%，同比涨幅更高达162%。
产业链传导效应亦在加速兑现。覆 铜 板龙头 建滔积层板 已于8月28日发出年内第七次涨价通知，对所有厚度FR-4覆 铜 板统一涨价10%，PP半固化片中7628（含）以上厚布涨10%、7628以下薄布涨20%。
机构普遍看好涨价持续性
电子布是以电子级玻璃纤维纱为原料织造而成的布状材料，主要用于覆 铜 板基材，是 PCB （ 印制电路板 ）的核心基础材料。当前，AI服务器对高端覆铜板需求爆发叠加供给端产能刚性约束，电子布正从传统建材属性加速向“瓶颈资产”转变。
瑞银在研报中指出，7628电子布价格已涨至10.2元/米，超越上一轮周期峰值8.8元/米，预计2026年底含税价格将达到15元/米左右。
该机构强调，涨价根源在于供给刚性——受制于丰田织机交期长、国产织机质量不稳定、冷修抵消新增产能及铂金涨价推高资本开支等五大瓶颈，2026至2028年电子布供需缺口预计分别为13%、10%、6%。
中邮证券认为，电子布涨价持续超预期，行业需求持续旺盛，中高端产品供不应求，供给端产品结构调整导致传统电子纱供应减少，织布机供给瓶颈预计将持续。
据 广发证券 测算，2026年中性情形下，普通电子布供需缺口约1.13亿米，2027年缺口预计将进一步放大，行业紧平衡态势短期难以缓解。
东吴证券 在中国巨石半年报点评中指出，普通电子纱紧缺，大规模有效新增供给预计2027年下半年才逐步兑现，预计电子布价格有望维持高位甚至进一步上行。
融资客近期抢筹5只概念股
据 东方财富 “热点题材”梳理，目前A股市场有10股涉及电子布概念，合计总市值约6708亿元。
中国巨石体量达1758.58亿元居首， 宏和科技 以1334.72亿元位居次席， 国际复材 以1168.97亿元紧随其后， 中材科技 、 金安国纪 、 菲利华 、 平安电工 、 大豪科技 市值均超100亿元。
年初至今，电子布概念板块走势造好， 金安国纪 大涨354%领跑， 国际复材 大涨343%排名第二， 宏和科技 涨幅亦超3倍，中国巨石以159%涨幅位居第四。
近一周，板块延续活跃，无一股录得股价下跌。 金安国纪 上涨25%居首， 菲利华 、 宏和科技 ，中国巨石涨幅均超10%。
中报业绩方面，所有电子布概念股上半年均实现盈利，中国巨石以29.33亿元盈利规模居首， 中材科技 归母净利润超12亿元位居次席，金安国纪、 国际复材 、 大豪科技 净利均超5亿元。
增速方面，金安国纪上半年净利同比增幅高达986.66%，宏和科技、国际复材净利分别同比大增约3.34倍、1.77倍，中国巨石、 大豪科技 、 菲利华 净利增幅均在三成以上。 英威腾 、 聚杰微纤 上半年业绩下滑较为明显。
从资金角度看， 东方财富 Choice数据显示，近一周，共有5只电子布概念股获得融资客青睐，其中，金安国纪获杠杆资金加仓2.65亿元，菲利华获抢筹2.15亿元，中国巨石、 中材科技 、 平安电工 分别获0.73亿、0.23亿和0.11亿元融资净买入。
中国巨石2026年上半年 综合 毛利率提升至42.14%，同比上升约9.93个百分点。公司正在国内淮安、成都、桐乡、九江各基地推进高性能粗纱、电子薄布等项目建设。
宏和科技2026年上半年电子级玻璃纤维布销量8668.89万米，营业收入10.33亿元；平均售价11.91元/米，同比上涨147.61%。公司聚焦特种电子布领域，产品覆盖低介电、低热膨胀、超薄布等高端品类，产品结构持续向高端化升级。
（文章来源： 东方财富 研究中心）
主题：基金