特斯拉遭“精准排挤”？美国电动车渗透率跌至5%，加州出手救市“拒绝”马斯克
文 | 《硅谷观察》郑峻
在全球电动车加速普及的大背景下，美国电动车市场却陷入了寒冬。
数据直观显示了市场降温的程度——今年第一季度，全美新能源汽车销量同比下滑约27%至28%，仅21.6万辆，纯电市场渗透率暴跌至5.8%。
即便是在美国最大的新能源车市场加州，电动车的降温也令人触目惊心：第一季度加州纯电动车销量同比暴跌40.2%，市场份额从2025年的21%骤降至13.7%，直接回到了五年前的水平。看起来，一旦没了退税政策，电动车就失去了市场竞争力。
值得注意的是特斯拉，加州有一套补贴政策，如果超过5万美元的车辆，补贴仅限于加州本土车企。按照官方的表述，这个设计的意图，是推动更多竞争者进入市场，而非继续强化已经主导市场的头部品牌。但这条规则的实际效果，是将特斯拉大部分主力车型挡在了门外。
分析人士认为，加州这个政策相当于在美国最大的电动车市场直接排挤了特斯拉，更有效挤压了特斯拉的利润空间。
撤销所有激励措施
联邦电动车退税政策的取消，早在市场预期之中。特朗普总统在2024年竞选时就公开宣布，自己上台后会取消所有新能源激励措施，包括7500美元的联邦电动车购置退税计划，让电动车和传统燃油车在一个层面竞争。
特朗普再次出任总统之后，与共和党主导的国会携手推进计划，分多步骤依次撤销所有的新能源激励计划。
第一步，撤销了加州的《清洁空气法》豁免权，不再允许加州独立制定汽车排放标准；第二步，通过《大美丽法案》，在9月30日撤销7500美元联邦电动车退税，撤销联邦政府投资兴建充电网络计划，取消联邦燃油经济性罚款机制，传统车企无需再为不达标付出代价，也不再需要购买零排放积分，电动车企通过出售积分获得营收的空间大幅萎缩；第三步，大幅下调燃油经济性标准，从拜登时代的50.4英里/加仑下调至34.5英里/加仑。
但对普通消费者而言，最直接的感受是取消了7500美元的电动车联邦退税政策。这直接增加了他们的实际购车支出，让本就价格昂贵、保费高昂的电动车更加失去了吸引力。
加州大学戴维斯分校此前预计，失去7500美元补贴会导致电动车销量下降约20%；但实际上，加州电动车却暴跌了40%，是理论预测的两倍。加州大学戴维斯分校认为，需求侧的萎缩只导致了约一半的跌幅，另一半来自供给侧的主动撤退。
传统车企直接撤退
是的，这次电动车寒冬不仅是消费者不买了，而是车企也不想卖了。本来他们就是顶着巨额亏损做电动车，现在政府取消了新能源激励措施，那就直接撤了。
福特去年年底叫停了F-150 Lightning电动皮卡项目，同时砍掉的还有下一代纯电皮卡项目，转而研发2027年推出的约3万美元增程式皮卡。此外，福特计提195亿美元减值，其中部分将在2026至2027年陆续入账。福特EV部门Model e仅2024年一年就录得51亿美元运营亏损。
Stellantis取消了Ram电动皮卡计划，转而投入搭载3.6升汽油发动机驱动发电机组的增程式皮卡Ram 1500 REV。此外，Stellantis计提约222亿欧元（约262亿至270亿美元），是全球汽车史上单家车企最大规模的EV减值，Stellantis 2025财年因此录得历史首次年度净亏损，亏损额223亿欧元（约263亿美元）。
通用汽车计提约76亿美元减值，并表示2026年可能还有更多。单是底特律三强的电动车计提损失就合计521亿美元，是底特律三巨头2024年全年利润总和341亿美元的1.5倍。
大众集团计提约60亿美元减值，主要来自削减保时捷的电动化计划；停止在田纳西州查塔努加工厂的ID.4生产，在美国市场停止销售ID Buzz经典造型电动车。
既然传统车企都知难而退了，那曾经的全面电动化承诺也就成为泡影。
通用汽车此前承诺2035年前旗下全系车型转为纯电，如今已公开放弃这一时间表。目前的表态是”根据市场需求灵活调整”，混动和燃油车将长期并存。
福特撤销了2035年全面电动化的承诺，CEO吉姆·法利直接表态：”市场已经变了。”福特转向混动和增程路线，2027年推出的新皮卡将是增程序而非纯电。
Stellantis原计划2030年欧洲100%纯电、美国50%纯电，新管理层上任后已全面推翻这套战略，正在重写长期规划，最终方向尚未公布。新CEO的公开表态是：此前战略是对能源转型速度的严重高估。
丰田混动赚到起飞
混动则成为美国电动车寒冬的最大赢家，最早布局的丰田更是赚得盆满钵满。去年第四季度，混动车型在美国市场份额已飙升至19.7%，而上年同期仅为11%至12%。今年第一季度，市场份额更达到创纪录的26%，而丰田一家就占据了全美43%的混动销量。
今年第一季度，丰田在美销量为56.94万辆，基本与去年持平，其中电气化车型（以混动为主）占总销量的50.5%，3月单月这一比例更达到54.5%。这是在整体车市下滑6.5%的背景下实现的，丰田几乎是唯一一家一季度没有大幅下滑的传统主流车企。
Cox Automotive预测丰田2026年上半年市场份额将升至15.8%，而通用汽车的份额预计下滑近1个百分点至16.8%，两者差距已缩窄到仅1个百分点——分析师预测丰田最快可能在2027年取代通用成为美国第一大车企。
2026年第一季度，混动车型在加州的市场份额飙升至20.9%，首次超越纯电动车，同期燃油车市场份额从54%反弹至61.1%。在油价同期因伊朗局势攀升至加州每加仑5美元以上的背景下，消费者的算盘打得很清楚：混动是当下最省钱的过渡方案。
相比之下，丰田在中国却处境艰难。中国乘用车联合会的数据，今年前四个月，丰田中国销量同比下滑10%至47.71万辆，4月单月下滑25%。5月更是暴跌31.7%至10.23万辆，已连续第四个月下滑。
丰田在中国撞墙的根本原因是没有跟上中国市场的新能源化步伐。今年4月，中 国新能源 （含插混和纯电）渗透率已突破60%，传统燃油车销量同比暴跌37%。丰田在中国的主力产品长期以可靠的燃油车为核心，恰好撞上了这堵墙。