艾比森拟发行 8.1 亿元可转债 总投资 14.67 亿元全产业链升级，夯实全球 LED 显示龙头地位
2026 年 8 月 6 日，全球 LED 显示出口龙头深圳市艾比森光电股份有限公司（300389）发布向不特定对象发行可转换公司债券（修订稿），公司本次可转债将于深交所创业板挂牌交易，债券存续期限六年。
根据方案，公司本次拟募集资金总额不超过 8.1 亿元，全部投向五大核心产业项目，五大项目合计总投资额达 14.67 亿元，全面覆盖研发总部、智能制造产线、全球品牌渠道、数字化体系升级及流动资金补充，打造 “研发 + 制造 + 营销 + 数字化” 一体化增长底盘，持续巩固全球行业领先优势。
一、投建全球总部研发基地，攻坚 Micro LED、AI 显示前沿技术
本次募资中 3.62 亿元将投入全球总部基地及产品研发升级建设项目，项目落地深圳龙岗坂田，建设周期 3 年，整体总投资 9.16 亿元，是本次规模最大的战略投资项目。
项目实现全球运营总部与高端研发中心一体化建设，总部将承担全球统筹管理、品牌运营、客户服务、产业链整合核心职能；研发板块锁定四大核心攻关赛道：机械仿真设计、电子控制系统、LED 显示 AI 算法、光电新材料研发，重点突破 Micro LED、智能交互显示行业共性技术瓶颈。
项目配套高标准实验室、中试产线与全球客户体验展厅，持续沉淀自主知识产权，落地 LED 场景智能助手、语音交互、故障预判等 AI 创新应用，打通 “技术研发 — 场景验证 — 全球商业化” 闭环，助力公司抢占高端商用显示、虚拟制作、XR 沉浸式体验等高增长赛道，打造面向全球的技术创新枢纽。
二、惠州产线智能化改造，2.75 亿元全额募资投入，夯实高端制造产能底座
LED 智能制造生产车间技术升级改造项目落地惠州仲恺东江科技园，建设期仅 1 年，总投资 2.75 亿元，募集资金全额投入本项目。
公司将对现有生产厂区产线全面迭代，大规模新增自动化、智能化生产与检测设备，适配 Mini/Micro LED、COB 面板化新一代制造工艺。改造完成后将搭建全流程数字化智能生产体系，打通 MES、WCS 等数据链路，实现生产过程透明管控、品质全程可追溯。
产线升级将多重释放经营效益：一方面大幅提升高端产品量产效率、降低不良率与人工、物料、能耗成本；另一方面大幅扩充异形屏、车载显示、专业影视屏等高端定制化产品产能，匹配全球高端市场持续增长需求。项目测算税后内部收益率达 17.08%，具备良好盈利回报，助力公司抢占行业高端化、智能化变革窗口期。
三、加码全球品牌服务网络，实现渠道从 “覆盖” 到 “深度运营” 跨越
全球品牌与服务网络建设项目总投资 1.61 亿元，投入募集资金 0.68 亿元，建设周期 3 年。依托公司现有百余个国家渠道布局基础，系统性升级全球化营销服务体系：全球高频次行业展会、数字媒体营销双线并行，加大海外样品、品牌物料投放；新建标准化全球品牌展厅，搭建统一 ACE 工程师培训认证体系，制定全球统一售后服务标准。
项目重点差异化运营海内外市场：深耕欧美智能会议、虚拟拍摄成熟高端市场，加大本地化展示交付能力；发力中东、东南亚新兴市场，通过赋能活动快速挖掘增量需求。建成后将强化总部与全球区域协同响应能力，进一步提升海外渠道掌控力与客户粘性，稳固公司 LED 显示屏出口龙头优势，向 “全球 LED 显示技术与应用领导品牌” 战略目标迈进。
四、全价值链数字化体系重构，以数智化打通研产销全链路
数字化、信息化升级项目总投资 7450.13 万元，拟投入募集资金 6519 万元，建设期 3 年。项目对公司现有信息化系统全面迭代升级，搭建覆盖供应链、研发、生产、销售、财务、管理全链条协同数字化平台。
公司将落地 CPQ 智能报价、SRM 供应商协同、AI 算力集群、统一智能办公门户等核心系统，打通 “销售选型 - 研发 BOM - 车间生产” 数据同源通道，实现工程变更闭环管控；依托 AI 模型实现订单交付、物料供应、生产瓶颈提前预判，通过流程挖掘、智能风控提升集团精细化管理水平。数字化底座升级将大幅缩短新品上市周期、优化资源配置效率，为全球化业务扩张提供底层数据支撑。
五、补充 4000 万流动资金，优化财务结构保障业务扩张
本次募集资金中将安排 4000 万元用于补充流动资金。随着 Mini/Micro LED 行业技术变革推进，公司研发投入、高端产能扩张、全球市场开拓均存在持续资金需求。补充流动资金可有效增厚运营资金储备，优化资产负债结构，降低偿债压力，提升企业抗周期风险能力，为五大募投项目同步落地、中长期业务扩张提供稳定资金保障。
基本面支撑明确，全产业链升级打开长期成长空间
公告同步披露公司近年经营基本面：2023-2025 年公司营业收入分别实现 40.06 亿元、36.63 亿元、41.58 亿元；归母净利润 3.16 亿元、1.19 亿元、2.52 亿元，2025 年营收、利润同步大幅修复，经营基本面显著回暖。
本次 8.1 亿元可转债融资是艾比森匹配新型显示产业升级、全球化扩张的中长期核心布局，资金全面覆盖技术研发、高端制造、全球渠道、数字管理全链条短板。依托成熟的全球化子公司网络、完善的分红机制与修复向好的经营现金流，本次资本开支落地后，公司技术壁垒、高端产能、全球服务能力、数字化运营水平将同步跃升，深度契合国家发展新质生产力、壮大新型显示战略性产业的政策导向，持续拉开与同业差距，为全球市场份额提升、长期业绩稳定增长筑牢坚实基础。
主题：总投资