7月30日国内四大证券报纸、重要财经媒体头版头条内容精华摘要

　　中国证券报

　　 增持回购齐上阵 A股又一波利好

　　7月29日晚间，多家A股上市公司披露股份回购方案与重要股东增持公告。其中， 存储芯片 龙头 兆易创新 披露最高20亿元注销式回购预案，董事长亦公布配套增持计划； 海亮股份 等多家企业重要股东陆续加码。上市公司与产业资本以真金 白银 出手，向市场传递积极信号。

　　 国资委最新部署，下半年地方国企改革这样干

　　7月28日至29日，国务院国资委在京举办地方国资委负责人研讨班，总结工作，研究部署下半年任务。图片来源：国资委

　　 维护公司价值及股东权益！2500亿芯片龙头 出手了

　　7月29日晚， 澜起科技 公告称，公司于7月29日通过集中竞价交易方式首次回购A股股份50万股，占总股本0.04%，回购金额约1.03亿元，价格区间为192.18元/股至210.00元/股。

　　 张坤、焦巍、刘彦春“变阵” 老基金出现新面貌

　　AI浪潮之下，传统价值投资正在经历一场“大考”。今年二季度，张坤、焦巍、刘彦春等多位知名基金经理管理的老产品出现了新变化。有的引入新基金经理开启共管模式，有的一边参与AI产业一边警惕。老将们正在用不同方式，应对市场新周期。

　　上海证券报

　　 供需格局偏紧 光通信产业链上半年业绩大面积预喜

　　光 通信 行业交出了一张“含金量”十足的半年度成绩单。Wind数据显示，截至7月29日，A股已有24家光 通信 产业链上市公司披露上半年业绩预告，其中18家公司预喜（包括预增、预计扭亏），占比超七成。从上游光纤光缆、核心光芯片，到中游高速光模块、下游光器件，全产业链实现业绩共振——龙头企业净利润迎来数倍级跃升，部分企业扭亏为盈。

　　 两大MLCC原厂开启新一轮涨价

　　尽管近期资本市场有所调整，但 半导体 产业景气度依然持续向好，被动元器件 MLCC （片式多层陶瓷电容器）两大原厂开启新一轮涨价。据报道，三星电机近日对客户发出通知，自8月1日起， MLCC 产品出货价格将在现行基础上统一上调30%。太阳诱电于7月23日给客户发出 MLCC 价格调整的通知，自9月1日起对部分产品进行调价。

　　 央行护航月末资金面 流动性或将平稳跨月

　　月末资金面再度成为债市关注焦点。近期大行资金融出规模边际下降，带动短端资金利率有所上行。不过，央行已提前公告将在月末及8月初开展隔夜逆回购操作，释放维护短端流动性平稳的信号。多家机构认为，7月并非季末月，政府债净缴款压力明显下降，叠加央行隔夜逆回购投放安排，资金面大幅收紧的可能性不大。短期来看，流动性有望平稳跨月，但资金面对债市进一步突破的助力或相对有限，后续仍需关注央行投放力度、 银行 资金融出变化及8月政府债供给扰动。

　　 科技、消费现“跷跷板”效应 基金经理激辩后市走向

　　进入三季度以来，科技基金与消费基金的“跷跷板”效应进一步显现。Choice统计数据显示，截至7月28日，全市场普通股票型基金与偏股混合型基金近一年平均净值增长率为20.44%和19.36%，相比截至6月30日的近一年平均净值增长率54.66%和54.87%回撤过半，主要原因在于7月以来科技股的调整。其中，近一年净值增长率超过100%的基金数量也从6月30日的1088只（A/C份额分开计算）缩水至7月28日的不到197只。掉队的基金中，绝大多数是重仓科技方向的基金。

　　证券时报

　　 国产算力厂商火速适配Kimi K3 开源风暴席卷全球AI产业

　　随着月之暗面（Moonshot AI）正式开源Kimi K3模型权重，国产算力生态积极适配。同时，由该模型掀起的开源风暴持续扩大， 英伟达 集结本土科技巨头达成开源联盟，而闭源模型巨头尚未加入。业内专家建议，国产AI产业链打造全球开源社区，争取行业标准主导权，提升国际话语权。

　　 时报观察 | 产业链韧性是A股市场坚固护城河

　　7月以来，海外市场大幅调整，受输入性因素叠加影响，A股市场也出现起伏。近期一则传闻，不仅导致 阿斯麦 股价走低，也引发了A股相关板块逆势上涨。尽管传闻难辨真假，不过市场表现已经表明：产业链的自主可控使得A股受外部影响减少，助力A股形成坚固的护城河。

　　 上半年利润增长低于预期 SK海力士今年资本开支扩大

　　存储巨头 SK海力士 7月29日公布了美股上市后首份财报：今年上半年公司营业利润同比增长超5倍，不过仍低于分析师预期，开盘后股价持续下跌。对于存储行业供需情况，公司高管在业绩说明会上称，模型与系统效率提升后，AI的覆盖面和可及性反而扩大；短期内供需失衡仍难以显著改善；另外，鉴于投产时间表提前和投资扩大，2026年公司资本开支预计将达到40万亿韩元上方。

　　 多家公司宣布回购 最高金额20亿元

　　又有一批A股公司宣布回购。 兆易创新 7月29日晚公告，公司董事长朱一明提议公司通过集中竞价交易方式回购A股股份，回购资金总额不低于10亿元(含)，不超过20亿元(含)，回购完毕后将依法进行注销并减少公司注册资本。

　　证券日报

　　 国资及时入场托底 系列稳市举措护航A股平稳向好发展

　　7月28日晚间， 京东 方科技集团股份有限公司、北京 燕东微 电子 股份有限公司和 重庆港 股份有限公司3家地方国有控股上市公司相继发布公告称，公司相关股东计划增持自家股份，以实打实的资金注入提振市场信心。纵观此轮稳市举措，国资始终发挥着重要支撑作用。从中国国新控股有限责任公司、中国诚通控股集团有限公司两大国有资本运营平台率先启动增持，到各地地方国资快速跟进、接续发力，国有上市公司增持行动层层铺开、形成合力。

　　 中央结算公司拟推出五项降费措施 提升银行间债市活力和竞争力

　　为持续落实国家减税降费精神，进一步促进金融基础设施服务提质增效，近日，中央国债登记结算有限责任公司（以下简称“中央结算公司”）发布《关于调降部分主营业务收费公开征求意见的通知》（以下简称《通知》）。《通知》决定调降部分主营业务收费，主要包括五方面优惠措施，自2026年9月1日起至2028年12月31日止有效。

　　 中国人民银行等九部门联合发文 鼓励地方向科技型企业提供授权开放信息渠道

　　据中国人民 银行 网站7月29日消息，为深入落实《关于扎实做好科技金融大文章的工作方案》《加快构建科技金融体制有力支撑高水平科技自立自强的若干政策举措》，加强科技金融领域数据共建共享，近日，中国人民 银行 、国家发展改革委、科技部、工业和信息化部、海关总署、市场监管总局、金融监管总局、国家 知识产权 局、国家数据局联合印发《关于加强科技金融领域数据开发利用的通知》（以下简称《通知》）。

　　 “小事”不可“小视” 年报小疏漏折射私募合规大课题

　　7月份以来，多家私募机构因未按期公示年度报告，被市场监督管理部门列入经营异常名录，引发市场关注。《证券日报》记者最新获悉，目前相关机构均已完成补报并移出名录，经营状态已恢复正常，但历史记录仍可查询。受访人士认为，这看似是一件“小事”，却在一定程度上折射出部分私募机构存在“重投资、轻运营”的倾向。合规管理在机构稳健发展中的基础性作用正日益凸显。在监管体系持续完善的背景下，将合规要求贯穿运营全流程，已成为私募机构夯实发展根基、实现长远布局的必要条件。

　　央广网

　　 沪主板蓝筹逆势走强 业绩确定叠加分红稳定成“避风港”

　　7月29日， 建设银行 （601939.SH）盘中股价探至10.73元的 历史新高 ，刷新了前一日纪录，收盘依然稳上10元关口；同日， 招商银行 （600036.SH）收盘报39.66元，涨0.18%，市值重回万亿元关口。事实上，近期大金融板块表现活跃，以 建设银行 、 工商银行 （601398.SH）等为代表，银行股纷纷逆势上涨，申万银行板块7月以来涨幅达到11.7%，列所有一级行业之首；券商板块7月29日表现亮眼， 华林证券 （002945.SZ）涨停， 中银证券 （601696.SH）、 华安证券 （600909.SH）、 国金证券 （600109.SH）等跟涨。

　　 美韩芯片股暴跌48小时 中国半导体走至突围关口

　　在过去48小时内，美韩芯片股遭遇持续暴跌。美股中，7月28日，费城 半导体 指数（SOX.GI）跌4.49%， 美光科技 （MU.US）跌近9%，Arm Holdings（ARM.US）跌超8%， 迈威尔科技 （MRVL.US）跌逾7%， 英特尔 （INTC.US）跌超5%， 闪迪 （SNDK.US）跌超14%。

　　21世纪经济报道

　　 月之暗面完成超35亿美元融资 Pre-IPO轮已提前开启

　　据《上海证券报》7月29日报道，月之暗面日前已完成F轮融资，融资金额超35亿美元，投后估值涨至350亿美元。因超额认购数倍，本轮融资提前关闭。此外，原定8月启动的G轮（Pre-IPO轮）已提前开始，投前估值升至500亿美元。有接近此轮投资的人士透露，Pre-IPO轮也将于近期结束。

　　 股价腰斩！套现44亿元后兆易创新董事长反手拟增持，并提议公司回购

　　面对股价的持续下跌， 兆易创新 出手了。7月29日晚间，A股存储龙头 兆易创新 连发5份公告，紧急抛出护盘方案：公司董事长朱一明提议公司以集中竞价方式回购股份，金额不低于10亿元、不超过20亿元，回购股份全部用于注销并减少注册资本。

　　第一财经

　　 “轻AI”叙事与新机加持 5万亿美元的苹果站稳了？

　　当地时间7月28日， 苹果 公司股价盘中短暂触及342.89美元的历史高位，市值一度突破5万亿美元大关，成为史上第二家达到这一估值里程碑的上市公司。这距离 苹果 在去年10月首次突破4万亿美元，过去九个月时间。

　　 “韩流”猛烈冲击亚太股市 宽基ETF放量撑住A股

　　7月29日，亚太股市走出割裂行情——韩国、日本市场遭遇AI算力去杠杆的剧烈抛售，A股与港股则在资金再平衡中逆势翻红，A股多只宽基ETF当天成交再现放量。截至收盘，韩国KOSPI指数收盘暴跌5.98%，报5663.24点，盘中一度跌超12%，连续两个交易日触发熔断；日经225指数收盘跌1.49%，报61434.19点。A股三大指数探底回升集体翻红，上证指数收涨0.40%报3828.47点；港股恒生指数涨1.96%报25807.92点，恒生科技指数涨2.84%报4864.73点。

　　经济参考报

　　 上市公司“子公司挑大梁” 新趋势带来监管新挑战

　　2025年年报显示，约两成A股上市公司母公司营业收入占比不足10%，透露出一个信号：在传统产业转型、并购重组提速的背景下，“子公司挑大梁”现象增多。业界认为，新趋势带来监管新挑战，呼吁构建与之相匹配的信披和治理体系，规避这一现象可能带来的风险。

　　 首批DR基准利率贷款落地释放哪些信号

　　7月下旬，三笔看似寻常的贷款投放，却在我国利率市场化改革进程中留下了一个值得标记的节点。 工商银行 、 招商银行 、 浦发银行 分别在 海南自贸 港集中落地了以DR（存款类金融机构间债券回购利率）为定价基准的贷款，标志着全国首批DR基准利率贷款业务正式落地。

（文章来源： 东方财富 研究中心）

主题：上市公司