【看合规】联创光电被证监会立案，交银施罗德基金重仓持股合规存疑
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2026年08月06日 09:22:07
联创光电8月4日晚间公告收到中国证券监督管理委员会立案告知书。
公告显示，江西联创光电科技股份有限公司及实际控制人伍锐于近日分别收到中国证监会下发的《立案告知书》，因公司及伍锐涉嫌未按规定披露非经营性资金往来等违法行为，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国行政处罚法》等法律法规，中国证监会决定对公司及伍锐先生立案。
8月5日，联创光电股价一字跌停，年内累计下跌60.93%。
早在2025年10月，联创光电曾公告公司及相关人员收到江西证监局警示函。此外，联创光电今年一季度业绩承压，归母净利润同比下滑28.8%。
这一背景下，交银施罗德基金旗下交银成长混合持续加仓联创光电，合规性存疑。截至2026年二季度末，基金持有联创光电307.94万股，占基金资产净值的5.26%。
联创光电：已于2025年10月收到警示函
在此次收到《立案告知书》之前，2025年10月，联创光电曾公告关于公司及相关人员收到江西证监局警示函。
《警示函》显示，经查，江西联创光电科技股份有限公司存在以下违规行为：公司披露《关于前期会计差错更正的公告》等信息，称由于参股公司江西联创光电超导应用有限公司(以下简称联创超导)2023年财务报告存在错报，导致公司长期股权投资、未分配利润和投资收益等会计科目存在错报，公司已对前期差错采用追溯重述法对2023年度财务报表进行更正。这一事项反映出公司此前披露的相关定期报告财务信息不准确。
公司上述问题违反了《上市公司信息披露管理办法》(证监会令第182号)第三条第一款规定。伍锐作为公司和联创超导的董事长，违反《上市公司信息披露管理办法》(证监会令第182号)第四条规定，对上述违规行为负有主要责任。
联创光电主营业务为激光系列及传统LED芯片产品、智能控制系列产品、背光源及应用产品，光电通信与智能装备线缆及金属材料产品的研发、生产和销售。
2026年一季度，联创光电业绩承压，营收、归母净利润分别同比下滑23.63%、28.8%。
对于利润总额下滑，公司表示“一方面，受市场行情、国际形势影响，部分客户需求有所下降，同时原材料价格有所上涨，毛利率有所下滑；另一方面，部分客户订单的确认存在延迟情况，也是影响当期利润的重要因素之一”。
联创光电8月4日晚间同时公告，公司及子公司江西联创光电营销中心有限公司出现未能按时履行部分债务偿还义务的情况。截至公告披露日，公司及子公司逾期金融机构借款及票据本金合计50565万元人民币，占公司最近一期经审计净资产比例超过 10%。
交银成长混合：持续加仓联创光电，过去5年净值下跌22.85%
公开资料显示，交银施罗德基金旗下交银成长混合持续加仓联创光电。
2025年三季度末，联创光电成为交银成长混合前十大重仓股，基金持仓143.84万股，占基金资产净值的4.86%。
2025年四季度至2026年二季度，交银成长混合持续加仓联创光电。截至2026年二季度末，基金持有联创光电307.94万股，占基金资产净值的5.26%。
交银成长混合成立于2006年10月，已累计成立近20年。基金业绩比较基准为：75%×富时中国A600成长指数＋25%×富时中国国债指数。
Wind数据显示，截至2026年8月4日，交银成长混合成立以来累计收益率为586.22%，同类排名27/64，表现中上。
近年来，基金业绩表现欠佳，过去5年收益率为-22.85%。
基金成立以来多次更换基金经理，目前的基金经理为徐森洲。公开信息显示，徐森洲于2014年加入交银施罗德基金管理有限公司，历任中央交易室交易员、权益研究部研究员、混合资产投资部基金经理。
基金经理在二季报中表示：“基金操作方面，二季度组合保持较高仓位运行，以科技企业为代表的成长板块占比进一步提升。重仓持股仍主要考虑行业市场空间、竞争格局和龙头公司动态估值等因素，积极布局半导体设备、消费电子、商业航天、军工等行业的优质成长型公司。”
交银施罗德基金：是否“稳健审慎”
官网信息显示，交银施罗德是中国第一批银行背景基金公司之一，由拥有百年历史的交通银行、二百年投资经验积累的施罗德投资管理有限公司、以及全球集装箱行业的佼佼者中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司强强联合，共同发起设立。
交银基金以“专注做好投资”作为核心价值主张，立志成为一家具备高质量发展核心竞争力的一流精品基金公司。
Wind数据显示，截至2026年二季度末，交银施罗德基金的公募基金管理规模超过5500亿元，过去几年呈上升趋势。交银施罗德基金旗下多只产品中长期业绩表现较为优秀，部分产品成立以来获得了超过100%的回报。
2026年6月，交银施罗德基金董事长张宏良因近法定退休年龄，按内部制度要求，退出一线管理岗位。总经理袁庆伟代任董事长。
袁庆伟历任交通银行总行资产托管业务中心（资产托管部）副总裁、总裁；交通银行总行金融机构部总经理、资产管理业务中心总裁等职务。
金融监管总局、中国人民银行、中国证监会、财政部7月31日发布的《关于健全金融机构治理的实施意见》提出，指导金融机构将中国特色金融文化融入公司治理，做到诚实守信、以义取利、稳健审慎、守正创新、依法合规。建立健全金融行业职业道德规范体系和责任机制。引导金融机构和金融从业人员树立正确的经营观、业绩观和风险观，推动构建积极向上、风清气正的良好金融生态。
旗下产品多个报告期重仓业绩下滑、收到监管警示函的企业，交银施罗德基金相关产品是否“稳健审慎”？相关责任人是否树立了正确的“经营观、业绩观和风险观”？