监管

值得注意的是，从处置结果与监管举措中可清晰梳理出本轮中介机构监管的三大特征，凸显从严执法的监管主线。

2026年初，证监会召开系统工作会议，明确提出“坚持依法从严，着力提升监管执法有效性和震慑力”年度工作主线。

其间，来自证券监管、公安司法、宣传网信等领域的业务专家围绕提高综合惩防工作的系统性、整体性和协同性，构建更加严密的监管发现网络，发挥行政刑事民事全方位立体式追责提高违法成本，加强跨部门协作提高监管执法效率和效果等内容进行了讲解研讨，旨在提升监管执法人员综合实战能力。

9份监管决定书中，有3份专门针对投行负责人个人问责，监管层面不再仅聚焦机构主体，而是同步压实高级管理人员的直接履职责任。

彰显监管从严