百亿私募知名牛散最新调仓揭晓从高景气赛道回流“压舱石”资产
百亿私募知名牛散最新调仓揭晓 从高景气赛道回流“压舱石”资产
2026年11月02日 01:27
作者：
王军
数据来源：私募排排网，截至2026年10月30日
随着A股2026年三季报披露基本完毕，百亿级私募与知名牛散的最新持仓图谱浮出水面。
私募排排网不完全统计数据显示，截至10月30日，共有43家百亿私募旗下产品出现在168家已经披露三季报的上市公司前十大流通股东名单中，合计持有市值671.66亿元。从调仓节奏来看，全市场百亿私募三季度共完成23只个股增持、67只个股新进，同时对20只个股进行减持，另有58只个股持仓数量保持不变，整体呈现出“压舱石资产集中布局、细分赛道灵活调仓”的鲜明特征。
具体来看，15个申万一级行业获得百亿私募持股市值超过10亿元，其中 石油石化 板块以101.59亿元的持股市值首次居全行业首位， 煤炭 板块紧随其后达到98.76亿元， 食品饮料 板块以76.10亿元位列第三。在今年科技行情带动下，市场预期科技板块将是机构配置核心，而本次持仓数据显示，资金仍主要偏向低估值、高现金流的确定性资产。
百亿私募持有 计算机 、 基础化工 、 通信 板块的市值均在50亿元以上，持有 公用事业 板块市值超40亿元，持有 家用电器 、 电子 和 有色金属 板块的市值均不低于20亿元。
多位市场分析人士分析，三季度A股市场波动加剧，部分前期高景气赛道出现深度回调，资金对“景气确定性”的权重明显提升。 石油石化 、 煤炭 等板块兼具低估值、高股息属性，成为百亿私募机构等资金的“避风港”。
头部百亿私募的调仓动作，进一步印证了市场配置主线的切换方向。高毅资产三季度持有 万华化学 、 海康威视 、 紫金矿业 等股票的市值不低于20亿元。其中， 万华化学 三季度获高毅晓峰2号增持，并获高毅晓峰鸿远新进持仓。除此之外，高毅资产同期还加仓了 龙佰集团 、 中伟新材 、 爱博医疗 等股票。
三季度持仓中最引人注目的是三家险资背景百亿私募的集中现身。其中，国丰兴华（北京）私募三季度末重仓持有 中国神华 、 中国电信 、 陕西煤业 、 伊利股份 、 中国石油 等股票，从行业偏好来看， 煤炭 、 石油石化 、 食品饮料 均是其重点布局方向。阳光恒益（青岛）私募三季度末持有 海尔智家 、 分众传媒 和 中信特钢 ，同样也偏向高股息资产。太保致远（上海）私募三季度末持有 大秦铁路 、 中联重科 、 中国建筑 、 海螺水泥 等。
与百亿私募的配置逻辑形成呼应，三季度知名牛散同样进行了调仓。素有“章盟主”之称的章建平家族在科技股大幅回调背景下，减持前期重仓的光 通信 热门赛道，新进持仓 东材科技 、 飞龙股份 ，增持 云南锗业 。另一位知名牛散葛卫东三季度继续持有 兆易创新 、沐曦股份，减持 江淮汽车 ，新进持仓 富特科技 。牛散陈发树则新进成为 中际联合 前十大股东，小幅减持 伊利股份 ，持仓 云南白药 等不变。
业内人士认为，三季报披露的是截至9月30日时点的持仓，最终名单仅反映期末结果，不能简单将股东名单变化等同于股价未来走势，后续仍需结合上市公司业绩兑现情况和市场景气度变化 综合 判断。
（文章来源：证券时报）