量产临近！人形机器人产业或迎爆发拐点多只核心标的透露最新业务进展
量产临近！人形机器人产业或迎爆发拐点 多只核心标的透露最新业务进展
2026年05月11日 07:49
受五一假期影响，上周仅3个交易日，大盘震荡走高，在上周五稍有回落。其中，沪指三日涨1.65%，深成指涨3.02%，创业板指涨3.24%。
行业板块方面， 互联网电商 、 通信设备 、营销服务、光 电子 器件、 机器人 、航空航天装备等涨幅居前，石油 天然气 、 煤炭 、 农药 、畜牧业等走势偏弱。
概念板块方面，光纤、光模块、 PCB 等算力硬件持续走强， 激光雷达 、 超导概念 、 东数西算 、 6G概念 、人形 机器人 、 商业航天 等涨幅居前， AI应用 、量子 通信 、太空光伏等反复活跃， 煤化工 、 环氧丙烷 、 氦气概念 、 油气资源 等“中东相关方向”走低。
多重催化共振 人形 机器人 赛道明显升温
在 特斯拉 Optimus V3敲定7-8月量产、国内头部厂商万台级订单落地、国家电网68亿元采购放量、政策与设备更新资金加码等多重利好共振推动下，近期A股 人形机器人 板块持续走强，概念板块指数已录得五连阳。
摩根士丹利 最新研报指出，技术验证→政策催化→资本涌入→供应链成熟→规模量产→成本下降→需求爆发——这条路径在 新能源 汽车 赛道已被中国完整走过一遍，如今正在 人形机器人 赛道上加速重演。
财达证券 表示， 人形机器人 行业正处于从“0到1”向“1到100”规模化跨越的关键期，清晰商业化路径已然显现。
该机构预计，2026年将成为“小批量交付元年”，产业 驱动力 将实现根本性切换，从由技术想象主导的“主题博弈”，全面转向由量产时间表与场景订单驱动的“价值验证”。
中信建投 证券也指出，当前人形 机器人 板块已从主题投资转向量产预期阶段，指数走势主要受 特斯拉 产业链进展影响，产业投资聚焦 特斯拉 产业链核心环节、国产链高确定性代工环节及 传感器 、灵巧手等细分领域，2026年有望成为垂类场景拓展的爆发年。
多家上市公司披露人形 机器人 最新业务进展
据不完全统计，上周有多家上市公司在互动平台对“人形 机器人 ”相关提问进行了回复：
瑞迪智驱 上周五在互动平台上称， 谐波 减速机作为公司核心升级产品，已广泛应用于工业机器人、协作机器人及人形机器人领域 。2025年实现收入5453.96万元，同比增长59.27%，处于快速发展阶段，占营业收入比重提升至8.44%。
据奥比中光介绍，面向人形机器人领域，公司可提供结构光、双目、iToF、 激光雷达 等全技术路线3D视觉 传感器 /方案。公司轻量近距双目3D相机Gemini 305/305g主要为机械臂与灵巧手腕部打造，可为识别与抓取任务提供精细视觉引导。
价值量方面，奥比中光透露，人形机器人3D视觉 传感器 的理论价值量，取决于单个人形机器人实际搭载的传感器数量。公司双目结构光系列产品均价约为2000-3000元/台，双目系列产品均价约为1800元/台，iToF系列Femto Bolt约为3000元/台。
弘景光电 上周三、周四连续回复投资者提问称，人形机器人是具身智能的重要物理载体之一。公司的RGB单目相机、RGB双目相机、RGB-D深度相机、视触觉相机等产品具备通用性，目前具身机器人摄像模组已完成项目定点并进入试产阶段。
云从科技上周四表示，公司深度参与“国家地方共建人形机器人创新中心”的产业协作网络，并与华为、 人工智能 实验室等生态伙伴紧密联合，共同致力于打造具身智能领域的“中国标准”训练场与产业新基座。2025年，公司深度参与创新中心的“人形机器人麒麟训练场”标准化试点项目，积极助力高质量数据归集与模型训练。未来，公司将全面发力具身智能新蓝海，持续推动相关技术在多元化场景的规模化落地应用。
（文章来源： 东方财富 研究中心）