美联储压力测试：若经济崩溃美国银行业可承受逾7000亿美元的损失
美联储压力测试：若经济崩溃 美国银行业可承受逾7000亿美元的损失
2026年06月25日 16:58
作者：
财联社 周子意
财联社6月25日讯 根据美联储周三（6月24日）发布的年度压力测试结果显示，美国大型 银行 在面对严峻的全球经济衰退情境下，仍能承受超过7080亿美元的潜在损失，同时维持对家庭与企业的放款能力。
联储局针对32家美国大型 银行 进行了这项测试。在假设的灾难性情境中，失业率将飙升至10%，商业不动产价格下跌39%，而房价也将下降30%。
而即便在如此严苛的条件下，所有受测 银行 都能保持其最低资本要求。
报告指出，银行业的普通股一级资本比率（CET1）——一项衡量银行在经济下行时吸收损失能力的关键指标——在此次测试中平均下降1.6个百分点，但仍远高于法定最低要求。
从损失构成来看，受测银行预计的损失主要包括，约2000亿美元来自信用卡贷款，1600亿美元来自商业与工业贷款，另有750亿美元与商业不动产相关。
美联储监管副主席米歇尔·鲍曼（Michelle Bowman）表示，“今日的结果突显了银行体系的韧性。”
资本规模不变
与往年不同的是，此次测试结果将不会影响大型银行被要求持有的资本规模。
今年2月时，美联储已宣布，在对压力测试方法进行重新评估前，将维持去年的压力测试缓冲金水平直到2027年。
这项决定是为了回应业界对现有计算方式的抱怨，并可能在未来改变银行面对经济下行时所需持有的资本金规模。 这也就意味着，市场对本次压力测试的关注度明显下降。
投资银行KBW的 美国银行 研究主管Christopher McGratty在分析中指出，由于美联储已冻结资本缓冲金，此次测试结果对市场的影响将会较小。
如今，美联储正领导实施《巴塞尔III最终规则》（Basel III Endgame）的计划，当前提案可能大幅降低大型银行的资本要求。
KBW的McGrattyy也在研究报告中将本次测试定性为"走过场"，并指出银行业的注意力更可能集中于预计今年晚些时候出台的《巴塞尔III最终规则》提案，而非压力测试结果本身。
此外，在压力测试结果出炉后，包括 摩根大通 、 高盛 和 摩根士丹利 等多家大型银行已宣布或重申提高股息或股票回购计划。
例如， 摩根大通 获准执行500亿美元的股票回购计划， 摩根士丹利 则授权重新实施其200亿美元的多年期股票回购计划； 富国银行 预计将季度股息提高11%， 纽约梅隆银行 则有望提高19%。
（文章来源：财联社）