华为升腾950超节点落户上海背后只卖三四元的配角AI催生千亿元生意

华为昇腾950超节点落户上海背后 只卖三四元的配角 AI催生千亿元生意

2026年10月01日 06:14

　　9月29日，上海发生了两则新闻，看似毫不相关，背后却指向同一件事：AI需要质量更好的电。

　　全球首个昇腾950液冷超节点正式落户上海青浦云湖智算中心，这是目前业界规模最大的可商用超节点。1024张芯片通过高速网络组成一台“超级 计算机 ”，将为长三角提供高密度、高稳定、高能效的超大规模算力。

　　同一天，上海启动 电力 “安芯”工程，将电压暂降防治作为突破口，为集成电路等对电能质量敏感的企业提供“一企一策”服务。

　　AI的尽头是算力，算力的尽头是 电力 。随着AI算力从单芯片竞争转向集群化发展， 电力 供应由“量大”到“高质”转变的趋势更为明显，国产功率器件迎来换轨突围的新窗口。

　　 “挑食”的超节点

　　今年以来，国产算力超节点密集亮相： 中科曙光 推出10万卡国产超集群，沐曦股份发布采用“零线缆”设计的曦景S600超节点，阿里云真武M890超节点成功运行超2万亿参数大模型。

　　所谓超节点，是将成百上千张算力芯片部署在机柜内，通过高速互联实现芯片间直接 通信 的架构，从而降低 通信 延迟、提升大模型训练效率。据华为披露，传统服务器架构下，集群内 通信 占用超过40%的训练时间。由超节点组成的十万卡集群，算力利用率可提升至传统服务器方案的2.75倍。

　　算力跃升的背后，是对电力质量的考验。超节点要的不仅是更多的电，更是一种“又稳又密”的电。

　　芯片制造和算力中心都是电能质量敏感场景。芯片制造设备的位置、温度、光强均由精密系统控制，轻微电压波动就可能导致控制系统重启，影响晶圆良率。行业数据显示，7纳米制程中，电压下降5%并持续超过5毫秒，就可能造成较大误差，跌幅超过10%，生产线可能直接停机。电压暂降已占芯片工厂电力故障的七成以上，一次严重事故可能造成上千万元损失，复产还需数日。

　　“除了在芯片制造领域，算力中心同样如此。”国网上海市电力公司营销部副主任顾皓说，服务器和存储器对电压较为敏感，电压暂降可能导致算力节点重启或任务中断，轻则造成算力损失，重则损坏芯片。

　　单个超节点机柜投资高昂，美国安森美供电方案约11.5万美元，德国英飞凌方案也超过10万美元，而供电系统失效率要求低至十亿分之一，远超车规级标准。

全球首个昇腾950液冷超节点落户上海青浦云湖智算中心

　　与此同时，超节点算力机柜内的用电量也在快速攀升。技术起步于复旦大学的 东微半导 体近日发布的《算力服务器供电系统白皮书》提到， 英伟达 最新算力机柜单机架最高功率达200千瓦，未来可能将达到兆瓦级，但是算力机柜体积却无法同步增长，热管理压力陡增。

　　“机柜里电流逼近6000安培，输电 铜 排已经粗得像 铜 块，机柜尺寸却几乎没变，功率几年涨了几十倍。” 东微半导 体集成电路技术总监王毅说，目前单颗GPU芯片功耗为1至2千瓦，未来将达到5千瓦，供电要求与传统场景完全不同，从器件设计到系统架构都需重新研发。

　　 英伟达 “换轨”

　　为了适应超节点用电需求，首先要减少电力转换的多层环节，这就离不开功率器件的身影。

　　功率器件是能够处理高电压、大电流或大功率能量的 半导体 器件，被誉为 电子 系统的“心脏”。中国是全球最大的功率器件市场，但国产厂商长期困于产品同质化，价格战惨烈，单颗器件跌至三四元，沦为集成电路行业的“配角”。

　　如今，功率器件产业有望傍上算力中心的东风，摆脱同质化竞争。

　　在算力中心传统方案中，从电网到芯片要通过功率电器逐级降压，先从公共电网的800伏一步步降至48伏、12伏、6伏，最后达到1伏或0.8伏，电力损耗大。

　　目前，业内正探索由800伏直降6伏甚至更低，减少转换层级与电力损耗。比如， 英伟达 已明确明年起改用800伏高压直流，把高压电直接送到超节点机柜附近， 阿里巴巴 、字节跳动也在探索800伏供电的兆瓦级算力系统。

　　另外，相比传统液冷变压器，新型固态变压器可减少约50%占地面积，还提升约2%电力效率，能节省大量 铜 材，还更容易接入风光等绿电。目前， 东微半导 体等国内功率芯片厂商正加紧布局新型算力机柜与固态断路器。

800伏供电的算力服务器电源结构示意图

　　与之相伴的是商业模式重构。

　　“算力中心对电能管理的要求更加智能化，原本只负责开关的功率器件，现在都需要升级为智能管理。”王毅打了个比方，“功率器件是干活的手脚，控制芯片才是大脑。从功率开关转型成智能管理，这门生意的转型，相当于‘原来做油条的要去开饭店’。”

　　英飞凌、 德州仪器 等国际巨头，凭借早期转型，通过“芯片控制+功率器件”的全包服务占据高端算力市场。国内也在复制这一成功经验。今年5月，东微 半导体 通过收购数字控制芯片公司慧能泰，补上了这块“大脑”拼图。

　　在这样的趋势下，算力中心更愿意选择有集成能力的供应商，电能管理能够实现一键部署。

　　而这恰好是国产替代的新机会。

　　当前，高端算力服务器供电市场仍由国际大厂主导。“供电在算力中心成本中占比不到10%，面对算力中心巨额投资，客户为保可靠性，更愿选择经过市场验证的产品。”但王毅认为，国产替代是迟早的事，国产器件成本优势明显，中国又是全球最大的AI市场，叠加高端芯片供应受限，国产供应链需求空前迫切。

　　因此，他建议国产器件应该先从风扇供电等非核心环节切入试用，逐步证明自己，最终转型成为电能管理的集成供应商。

　　 机柜外的新生意

　　超节点算力中心只是起点，国内积累的精密供电能力正向更大市场延伸，对应市场规模将超过1000亿元。

　　首先，我国电力供应从“够用”往“好用”方向转型，电网侧改造将迎来增量市场。

　　国家能源局《中国供电发展报告（2026）》显示，北京、上海等城市2025年城区户均停电时间已低于1小时，部分城市核心区域进入分钟级，达到世界先进城市水平。

　　但“停电少”不等于“电压稳”，电压暂降等问题尚未纳入常规统计。国家能源局曾点名指出，去年部分城市出现的电压暂降已影响企业生产经营，精密加工、芯片制造、 数据中心 等新兴产业对“用好电”的需求日益凸显。

　　今年4月，我国出台《全面提升供电质量服务新质生产力发展专项行动方案（2026—2028年）》，围绕5个方面提出14项任务，着力提升“电力质量”。国家能源局市场监管司司长郝瑞锋表示，到2028年底前，实现对电能质量敏感的新质生产力相关用户终端监测全覆盖，重点供电线路电压暂降影响明显降低。

　　在配电端，固态断路器也迎来机遇。传统机械式和真空式断路器分断一次需数百毫秒，而配合智能控制模块的固态断路器，分断速度可提升1000倍。

　　业内预计，未来电网需要断路保护的配电环节，将逐步替换为固态断路器，整体市场规模可达数千亿元，市场空间甚至超过AI供电赛道。“我们研发的固态断路器功率模块，可在2.5微秒内分断电网。”王毅表示，有头部企业已开始接洽。

　　另外，国内算力中心在电能精密管理方面的经验，还可复制到具身智能领域。

　　人形 机器人 当前市场规模尚小，潜力却十分可观。美国 德州仪器 已专门将电源部门与 氮化镓 部门合并，开发 机器人 专用产品。

　　王毅介绍， 机器人 关节电流采样精度已达千分之一量级，关节空间有限，对供电效率、采样与控制稳定性的要求均远超传统产品。因此，东微 半导体 正研发体积小、效率高的48伏 氮化镓 电驱产品，同时开发关节通讯集成方案，实现电力线与通讯线“两线并行”，延时同步能力已达国际先进水平。

（文章来源：上观新闻）

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