字节跳动、智谱接连传来大消息！国产算力景气度有望持续上行(附股)
字节跳动、智谱接连传来大消息！国产算力景气度有望持续上行(附股)
2026年06月18日 09:12
国内互联网大厂正持续加码算力投入，国产算力正迎来供需两旺的景气周期。
字节跳动加量采购国产算力芯片
据第一财经报道，行业人士称，字节跳动正与 天数智芯 讨论采购至少5万颗 AI芯片 ，主要用于推理工作。
本次洽谈供货芯片主要用于大模型推理负载，对应 天数智芯 智铠系列云端推理GPU，训练场景则使用天垓系列。若交易达成， 天数智芯 将成为继华为和 寒武纪 之后，字节跳动的第三家GPU供应商。
同时，字节跳动昨日发布“自建 数据中心 机房 综合 测试服务供应商意向征询”，面向全国范围公开寻找具备大型 数据中心 综合 测试与验证能力的服务商，建立 综合 测试服务框架资源池。综合测试服务需覆盖的单栋机房楼交付IT容量约为22MW至60MW。
除了字节跳动，互联网大厂均在密集布局 数据中心 ，包括 百度 在全国布局万卡级AI算力集群规模； 阿里巴巴 2026财年单季度资本开支超380亿元，预估未来三年超3800亿元加码云和智算硬件；腾讯在全国多地建设 腾讯云 HCC高性能AI集群，2026年下半年大规模导入国产算力，同步对外提供混元大模型MaaS、游戏AIGC、视频生成推理服务。
智谱 GLM-5.2全面适配国产算力
6月17日， 智谱 宣布正式上线并开源新一代旗舰模型GLM-5.2。该模型专为长程任务能力打造，核心特色包括1M无损上下文、强化Coding能力等，并采用MIT开源协议。在全球百万用户参与盲测的前端开发评估系统Code Arena上，GLM-5.2取得全球可用模型第一的表现。
同时，GLM-5.2的线上推理依托多个国产算力平台，已在Day 0完成与 华为昇腾 、平头哥、摩尔线程、 寒武纪 、昆仑芯、沐曦、海光、壁仞等国产算力平台的推理适配，预计下半年昇腾 950 超节点上市后，也将成为GLM-5.2强劲的算力底座。
业内人士指出，在海外头部模型转向封闭、开源替代需求上升的背景下，这一“开源国模+国产算力”的组合受到产业关注。
此外， 国产芯片 在技术端也有新突破。据科技日报消息，近日，大连理工大学“双擎智译”科研团队自主研发的OSCAR智能编译优化系统，攻克了 国产芯片 编译优化核心瓶颈，有效提升国产处理器高性能编译水平，为 国产芯片 性能迭代与生态建设提供了可靠技术方案。
国产 AI芯片 或迎量价齐升
近期，AI+通胀再度成为市场主线，有观点认为，在上游成本全面上涨与本土算力供需失衡的双重驱动下，国产 AI芯片 正迎来涨价窗口。
华泰证券 研报指出，在自主可控刚需与议价权上移背景下，国内AI芯片企业仍具备成本转嫁能力，盈利弹性在规模优势下有望体现，有望迎来量价齐升机遇。国产算力板块后续潜在催化剂包括新一代产品发布与测试适配结果、提价落地等。
招商证券 表示，在AI高速发展与海外技术限制的双重背景下， 半导体 芯片产业正同时受益于AI资本开支扩张与国内各项政策持续支持。以存储、国产算力芯片、设备材料及零部件三大方向为代表，产业链景气度持续提升，行业收入与利润正逐步进入兑现阶段。
开源证券认为，阿里、腾讯等国内CSP均表示将加大资本开支，下游需求旺盛。并且随着国产芯片供应的逐步释放，算力供应局面能得到改善，国产算力迎来新机遇。
多只概念股业绩有望高增长
东方财富 概念板块显示，目前A股市场有近40股涉及AI芯片概念，合计总市值超3.3万亿元， 寒武纪 、 海光信息 体量遥遥领先， 澜起科技 、摩尔线程、沐曦股份市值均在3000亿元上下， TCL科技 、 瑞芯微 、 国科微 市值亦超700亿元。
年初至今，多数AI芯片概念股录得股价上涨， 国科微 、 恒烁股份 、 澜起科技 股价均已翻倍。6月以来，七成概念股股价上行， 星宸科技 涨逾三成居首， TCL科技 涨约22%， 恒烁股份 、 铂科新材 、 万通智控 、沐曦股份、云天励飞等涨幅居前。
从资金角度看，本月共有9只AI芯片概念股获超千万元融资净买入，寒武纪获杠杆资金加仓9.72亿元，云天励飞获抢筹2.16亿元， TCL科技 、思特威、 力源信息 融资净买额均在8000万元上下。
未来增长潜力方面，根据3家及以上机构一致预测，多达16只AI芯片概念股今年业绩有望同比增逾四成。
其中，机构预测 复旦微电 、 国科微 今年净利或同比大增约2.8倍，寒武纪、 成都华微 、沐曦股份预测净利增幅均在1.1倍至1.6倍之间， 安孚科技 、摩尔线程、 海光信息 等5股也有望实现七成以上净利增长。
（文章来源： 东方财富 研究中心）