迈入4万亿新台阶！宁波银行三季报延续“稳进韧性”
《投资者网》虞若厉
在银行业净息差持续承压的背景下，宁波银行（002142.SZ）依旧交出了一份保持双十增长的三季报。
10月29日晚间，宁波银行发布的2026年第三季度报显示，前三季度，该行实现营业收入612.12亿元，同比增长11.34%；实现归母净利润251.49亿元，同比增长12.05%。第三季度单季归母净利润85.87亿元，同比增长11.91%。截至9月末，宁波银行资产总额达到4.10万亿元，较年初增长12.92%，成为国内第三家资产规模突破4万亿元的城商行。
行业息差普遍承压，宁波银行为何仍能保持两位数增长呢？从三季报来看，利息净收入保持增长、中间业务持续拓展，以及经营效率和风险管理能力提升，共同构成了宁波银行的业绩支撑。 与此同时，该行还通过数字化服务和信贷结构调整，拓宽服务实体经济的路径。
营收净利双位数增长，业务结构持续优化
在低利率，行业息差普遍承压的情况下，利息净收入仍是宁波银行业绩增长的主要来源。 前三季度，该行实现利息净收入450.39亿元，同比增长14.03%，占营业收入的73.58%。
在维持基本盘的同时，宁波银行在控制风险的前提下还积极开拓中间业务。前三季度，宁波银行实现手续费及佣金净收入60.83亿元，同比增长25.47%，这主要来自财富代销和资产管理费收入增加。传统存贷款业务仍是该行的经营基本盘，但财富管理、资产管理等业务则为其收入增长提供补充，也有助于降低银行对单一利差收入的依赖。
业务规模方面，截至9月末，该行贷款及垫款本金达到1.97万亿元，较年初增长13.69%。其中，公司贷款及垫款本金达到1.30万亿元，较年初增长21.32%。客户存款达到2.27万亿元，较年初增长12.18%，为资产端投放提供了相对稳定的资金来源。前三季度，该行年化加权平均净资产收益率为13.99%，同比提升0.18个百分点，资本回报水平也有所提升。
值得注意的是，在业绩保持较快增长的同时，宁波银行的资产质量也保持稳健。 截至2026年9月末，该行不良贷款率为0.76%，与年初持平，自2007年上市以来已连续19年保持在1%以下；拨备覆盖率达到373.63%，较年初提升0.47个百分点，拨贷比为2.85%，较年初提升0.02个百分点。
也就是说，在贷款规模较年初增长13.69%的情况下，宁波银行不良率并未上升，风险抵补能力还有所增强。
应对息差收窄，从客户经营和数字化转型中寻找空间
在低利率背景下，净息差承压仍是当前银行业绕不开的话题。 贷款利率下行、存量贷款重定价以及市场利率变化，使银行资产端收益率普遍承压。宁波银行前三季度净息差为1.71%，较上半年回升0.01个百分点，呈现边际企稳迹象。但边际回升并不意味着压力消失，稳定负债成本、提高资产配置效率仍是该行重要的课题。
面对行业困境，宁波银行一方面优化信贷投向，另一方面加强客户综合经营和负债结构调整。前三季度，公司贷款较年初增长21.32%，制造业贷款占比提升至12.26%，较年初提高0.56个百分点。围绕制造业等实体领域增加信贷投放，有助于银行扩大资产规模，为利息收入提供支撑。
负债端，宁波银行则持续推进企业数字化服务，通过“财资大管家”、“鲲鹏司库”等产品，为企业提供账户管理、资金归集、智能对账及跨行资金调度等服务。 企业使用银行系统管理日常资金，宁波银行也由此更深入地参与企业结算、代发工资等业务，增强客户黏性和账户资金沉淀。宁波银行上半年存款付息率同比下降39个基点，也反映出其负债成本管理取得了一定的成效。
与此同时，“波波知了”企业服务平台围绕法律、税务、海外拓客、能源管理等需求提供数字化工具，相关服务已覆盖超过17万家企业。这类服务既能帮助企业提高经营效率，也有助于增加银行与客户的合作触点，为结算、融资及财富管理等业务创造机会。
行业息差普遍收窄背景下，精细化管理与经营效能提升成为银行突围的关键。 前三季度，宁波银行业务及管理费同比下降0.19%至168.34亿元；成本收入比降至27.50%，较2025年末大幅优化5.22个百分点。成本端的有效“节流”与中间业务收入的显著回暖，正是其营收、净利双双延续两位数高增长的核心支撑。
守住资产质量底线，让金融服务走进实体与民生
业务规模持续扩大，对银行风险管理能力提出了更高要求。 而在中国经济新旧动能转换，新质生产力快速发展的当下，金融机构承担的使命亦发生了变化。
面对科技企业、小微企业轻资产、缺少传统抵押物等特点，宁波银行积极探索出更丰富的信用评价方式。2026年以来，该行依托全国中小微企业资金流信用信息共享平台，已为1.7万户中小微企业和个体工商户提供授信支持。
如一家深圳半导体贸易企业在拓展海外市场过程中，纳税数据与实际经营规模不完全匹配，又缺少传统抵押物。面对海外订单增长带来的备货资金需求，宁波银行通过资金流信息平台，结合企业收支流水及上下游交易情况综合判断其经营状况，为企业提供信用授信支持，缓解流动资金压力。
在科技制造领域，宁波银行苏州分行以“技术流”评价方式，为太仓华钛瑞翔航空钛合金企业提供研发信用贷款，并配套财资管理等服务，支持企业研发和生产经营。这类服务尝试将技术能力、研发投入和成长潜力纳入评价，为轻资产科技企业拓宽融资渠道。