晚报丨凌晨2点美联储将公布利率决议；SK海力士强劲业绩提振芯片板块，谷歌、微软财报盘后公布；阿里、腾讯、字节寻求DRAM长期合同；伊朗：卡塔尔尚未提出结束与美敌对行动的新方案

　　 港股市场： 10月28日，港股三大指数收涨，全天呈现“W”型走势，恒指涨0.23%，国指涨0.32%，恒生科技指数涨1.4%；南向资金或创下自2021年以来最大的单月资金净流出。

　　盘面上，科网股普涨， 百度 涨超2%， 阿里巴巴 涨1.96%；存储、 半导体 、光 通信 板块全天强势， 兆易创新 涨近10%， 澜起科技 涨超9%；物理AI板块走强， 优必选 涨超9%， 越疆 涨超8%， 禾赛 涨超7%；医药板块上涨， 恒瑞医药 涨超10%。

　　另一方面， 教育 、博彩、石油股跌幅居前， 新东方 跌逾7%领跌恒指成份股。

　　 美股盘前： 三大股指 期货 涨跌不一， 纳斯达克 100指数 期货 涨0.45%，标普500指数 期货 涨0.14%，道指期货跌0.21%。

　　存储股盘前飙涨！ SK海力士 绩后大涨近8%，Q3营收、营业利润双超预期； 美光科技 、 闪迪 涨超4%。

　　 希捷科技 绩后走低，盘前跌约2%； 高盛 指市场预期已经过高，同时行业动态可能限制HDD估值倍数。

　　Robinhood跌近8%，Q3财报呈现“增收不增利”特征。

　　 商品市场： 截至发稿，WTI原油涨0.76%，报102.53美元/桶；布伦特原油涨0.7%，报111.51美元/桶。现货 黄金 跌0.54%，报3995.08美元/盎司；现货 白银 跌1.47%，报53.17美元/盎司。

　　港股成交额前二十

　　南向资金

　　南向资金今日净卖出港股8.04亿港元。南向资金今日成交额670.37亿港元，港股大市成交1814.28亿港元。南向十大成交股中， 智谱 、 中芯国际 、 中国海洋石油 分别获净买入5.55亿港元、5.33亿港元、4.87亿港元。 泡泡玛特 、 长飞光纤光缆 、 建滔积层板 分别遭净卖出6.55亿港元、2.88亿港元、1.45亿港元。

　　热点要闻

　　 强劲业绩点燃芯片热情，韩股收涨6%重回6000点，谷歌、 微软 财报盘后公布

　　 SK海力士 2026财年第三季度营业利润同比暴增七倍，触发亚洲科技股全面反弹，韩国 综合 股价指数单日大涨逾6%，创三个月来最大涨幅，AI交易信心随之显著回升。

　　此前 SK海力士 公布财报，第三季度营收104.62万亿韩元（同比+328%，单季首破100万亿）、营业利润83.33万亿韩元（同比约+7倍），营业利润率80%创 历史新高 ；公司宣布2026财年向股东返还约100万亿韩元（约750亿美元），并预计存储供不应求格局持续至2030年，HBM4将于第四季度成为主力。

　　此次反弹出现在芯片股经历数周调整之后，投资者重新押注AI主题交易具备持续性。谷歌、 微软 将于盘后公布财报，有望进一步检验这轮反弹的根基。

　　市场在为AI热情定价的同时，还需应对美联储政策方向带来的压力。美联储预计将在本次会议上维持利率不变，但主席沃什届时可能面临压力，需就当前暂停加息的理由作出解释——上个月美联储曾一致投票决定加息以应对通胀压力。

　　 今夜不加息？美联储决议日来袭：华尔街紧盯沃什表态！

　　按照日程安排，美联储将于北京时间周四凌晨2点公布10月利率决议，美联储主席沃什则将于2点半召开例行新闻发布会。目前市场普遍预计，继9月份加息25个基点后，美联储此次会议料将维持利率不变。芝商所的美联储观察工具显示，美联储今晚加息的概率仅有约7%。

　　不过，尽管此次利率变动的可能性微乎其微，但投资者料将密切关注政策制定者——尤其是美联储主席凯文·沃什所释放的关于未来利率行动的线索。

　　 摩根士丹利 首席美国经济学家迈克尔·加彭（Michael Gapen）认为，即便美联储选择按兵不动，仍会释放未来还将进一步加息的信号——而决议声明的措辞将会是关注焦点。

　　他还表示，当前市场已经消化了本次暂停加息的预期，并倾向于12月再度加息。因此，真正能够影响利率敏感型资产走势的，将会是政策声明的措辞，而非利率决议本身。

　　根据芝商所的FedWatch工具，联邦基金期货市场的交易数据显示，FOMC本周加息的概率约为7%，但12月加息的概率超过80%。市场预计2027年3月将再次加息，随后在明年年底前进行最后一次加息的可能性约为五五开。

　　 卡塔尔调解方向伊朗提出结束战争的新协议

　　据路透报道，一位了解谈判情况的官员表示，卡塔尔调解人周日已向伊朗提交新的协议草案，伊朗正在考虑该提议，预计本周内作出回应。这名官员表示，伊朗目前正在审议的新草案设定了为期7天的时间表，以解决美伊双方的关切，并列出了双方每天都必须采取的建立互信措施。这一时间表可能于下周初启动，届时将有多个国家担任协议担保方。这名官员表示，在周日于德黑兰举行会晤之前，各方曾担忧正在争取连任的以色列总理内塔尼亚胡可能在本周恢复对伊朗发动袭击。

　　 伊朗：卡塔尔尚未提出结束与美敌对行动的新方案

　　据路透社：伊朗高级官员表示，卡塔尔尚未提出结束与美方敌对行动的新方案。卡塔尔提出的多个想法对伊朗而言不可接受。伊朗对于核问题毫不妥协的政策未有改变。

　　 美媒爆料美国告知多个海湾国家：中期选举后或对伊朗实施“短暂而激烈”的打击

　　美国《华尔街日报》当地时间10月27日援引知情人士消息披露称，美国已告知多个海湾国家，为美国中期选举后可能展开的一场短暂而激烈的军事行动做好准备。

　　据报道，美军正从得克萨斯州调运一套“爱国者”防空系统以加强其防空能力，并将部队从可能暴露于伊朗火力范围内的基地转移。这些迹象表明美国和以色列正在为与伊朗进行新一轮袭击做准备。

　　对于上述报道，白宫回应称，不会对“可能存在、也可能不存在的敏感军事计划”发表评论，同时称“特朗普总统保留所有选项”。

　　 摩根大通 私行：加息周期不结束金价难触底，4000美元下方几乎没有支撑

　　金价在美联储利率决议前夕承压，4000美元关口再度成为市场焦点。 摩根大通 私人 银行 警告，在利率见顶之前，金价难以形成真正意义上的底部，而4000美元下方几乎缺乏技术支撑，市场依然“相当脆弱”。

　　 摩根大通 私人 银行 亚洲利率与外汇策略主管Yuxuan Tang表示，"金价将在利率见顶（美联储本轮加息周期的终点）时找到坚实底部"，并指出流动性偏薄、利率仍有上行空间，是当前金价面临的主要下行风险。

　　公司新闻

　　 阿里、腾讯、字节跳动寻求签署DRAM长期合同，中国云巨头加速锁定芯片供应

　　据韩国《每日经济》（MK）10月27日报道， 阿里巴巴 、腾讯、字节跳动等中国云服务巨头正向三星 电子 和SK海力士寻求签署服务器DRAM长期供应合同，部分客户要求合同期长达10年至2035年，远超行业通常的3至5年惯例。

　　此前，美国科技巨头已率先锁定韩国内存厂商大部分产能，三星和SK海力士明年计划产量的70%至80%预计将被全球科技巨头的五年长期合同覆盖。

　　 Anthropic全面杀入AI制药！收购“一人药企”，联手6大巨头，最新研发进度曝光

　　Anthropic收购单人生物科技公司Mithril Medicine，18个月内将罕见肌肉萎缩症候选疗法推至小鼠实验并获初步积极结果；同步与BMS、Generate Biomedicines等六大机构深度合作，Claude在分子设计、临床规划等环节均取得可量化进展，最快2028年底或启动人体临床试验。

　　 630亿美元，史上最大规模AI基建融资！ 博通 CEO“亲自下场”，华尔街紧盯明年Q1“巨债发行”

　　一笔创纪录的AI基建融资，在最后关头险些告吹。据华尔街日报10月27日报道， 博通 CEO陈福阳亲自出马，在最后一个周末与多家 银行 高管紧急谈判，最终敲定了一笔总规模高达630亿美元的 AI芯片 融资交易——这是迄今为止全球规模最大的 人工智能 基础设施债务融资。

　　 博通 身兼卖家与担保人，这种争议性的“循环融资”闭环将其与Anthropic深度绑定，明年一季度约210亿美元高等级债券的发行，将是一次真实的压力测试。

　　 OpenAI计划采购谷歌TPU！ 英伟达 算力霸权遭遇新挑战

　　据知情人士透露，OpenAI打算从Alphabet旗下的谷歌购买 AI芯片 ，这是这家ChatGPT开发商扩建其AI基础设施庞大布局中的最新一环。

　　随着企业寻求更便宜且适合运行 人工智能 模型的芯片，谷歌的张量处理单元(TPU)作为 英伟达 市场领先的 AI芯片 的替代方案，越来越受欢迎。谷歌今年开始直接向部分客户销售TPU。

　　该公司此前已宣布，计划在今年晚些时候开始启用自研芯片，以支持其AI模型的运行。这意味着其加入了这场由多家企业掀起的“自研芯片潮”，共同向 英伟达 在算力领域的主导地位发起挑战。

　　财经日历

（文章来源：哈富证券）

主题：微软财报盘后公布