【明日主题前瞻】为行业打开了差异化增长空间，折叠屏手机进入加速渗透期
【明日主题前瞻】为行业打开了差异化增长空间，折叠屏手机进入加速渗透期
2026年08月25日 21:4
【热点导读】
为行业打开了差异化增长空间，折叠屏手机进入加速渗透期
脑机接口 具备广阔的应用前景与巨大的市场潜力
中秋、国庆假期旅行产品预订热度较去年同期涨超20%
TRAE、扣子并入豆包，字节将推统一办公品牌“豆包工作”
国家药监局发布《 化妆品 产品标准通则》，明年1月1日起实施
【主题详情】
为行业打开了差异化增长空间，折叠屏手机进入加速渗透期
行业媒体报道，奢华定制品牌Caviar近期推出了一款名为“液态金属”的定制版折叠iPhoneUltra，整机采用925纯银打造，全球仅限量17台，起售价为18840美元（约合人民币12.7万元）。
产业进展方面， 国海证券 表示， 苹果 秋季发布会预计于9月8日或9日举行，届时将推出iPhone 18 Pro、iPhone 18 Pro Max以及首款折叠iPhone等至少5款新设备。财信证券表示，折叠屏手机在 苹果 正式入局的驱动下进入加速渗透期，Counterpoint预计2026年全球折叠屏出货量同比增长21%，折叠屏、AI硬件等结构性创新为行业打开了差异化增长空间。折叠屏与高端化是当前 消费电子 最明确的增量方向，折叠屏结构件、UTG玻璃及柔性 OLED 面板 等核心环节价值量显著提升。
上市公司中， 蓝思科技 表示，下半年开始，主营业务方面在大客户今年的折叠机项目上，公司供应UTG玻璃、CPI膜、UTG玻璃支撑板、 3D玻璃 盖板等，上述产品加工难度大，价值量大幅提升，公司成为折叠机型相比直板机型结构件增量的最大受益者。 统联精密 有金属粉末注射成型（MIM）、高精密线切割成型、高精密车铣复合成型、高速连续冲压成型、高精密数控机械加工（CNC）,高精密激光加工等多样化精密零部件制造能力。公司与 苹果 、 亚马逊 、荣耀及其EMS厂商等行业内知名企业建立了良好的合作关系。
脑机接口 具备广阔的应用前景与巨大的市场潜力
据媒体报道，记者近日从镇江市卫健委获悉，随着扬中、丹阳、句容等县区多家三级 医院 脑机接口 病房相继启用，镇江市率先实现该特色诊疗服务的县域全覆盖，构建起全域协同的医产研用融合新图景。如今，镇江已形成以市区三甲 医院 为龙头、县级 医院 为支撑、社区筛查为基础的脑机接口三级诊疗网络。
当前，脑机接口产业热度持续攀升，应用广度不断延展，展现出强劲的发展活力。我国“十五五”规划已将脑机接口列入前瞻布局的未来产业之一，标志着其发展正式上升为国家战略。在政策的强力引领下，技术与资本层面均呈现加速发展态势，行业迎来发展 黄金 期。 中信建投证券 指出，脑机接口是医疗产业也是科技产业，短期来看主要应用于疾病治疗，长期来看若能实现增强人、并与AI和 机器人 融合，有望打开万亿市场空间。我国脑机接口技术研究进展在全球处于相对领先地位，有望培育出全球领先的脑机接口企业，二级市场相关上市公司估值提升，有望带动一级市场融资热度，资本和产业发展有望形成共振。
上市公司中， 三博脑科 是以神经专科为特色的 医疗服务 集团，下属院区主要为患者提供以高精尖神经外科为主的 综合 医疗服务 。在脑科学发展方面，公司下属院区北京三博与清华大学（生物医学工程学院）开展合作，双方共同成立脑机精准医学联合研究中心，目前合作在持续推进中。 雅创电子 参股公司发布了应用于严肃医疗（心电图机、脑电图机、监护仪等）的最全面的数模混合信号AFE芯片系列。其中，脑电AFE系列适用于 人工智能 特别是深度学习应用于脑电图信号分析、解码和交互的前沿领域，涵盖脑机接口的医学治疗与康复。
中秋、国庆假期旅行产品预订热度较去年同期涨超20%
据媒体报道，8月24日， 同程旅行 发布的数据显示，平台上“中秋”“国庆”等关键词搜索热度月环比增长116%，中秋、国庆假期旅行产品提前30天以上的预订热度较去年同期涨超20%。从游客流向来看，1200公里以上国内长航线机票预订热度持续领跑，新疆、西藏、云南等均是长线热门目的地； 酒店 住宿方面，5天以上 酒店 长住订单预订逐步起量，大床房、亲子房等房型较为抢手。
中银证券 指出，今年中秋国庆假期相隔仅3天，已有部分消费者通过“请3休13”拼出长假期，更长的假期时间有望助力长线出行需求、跨境游需求释放。在暑期高温需求释放延后、燃油附加费下调、长假期窗口等多因素催化下，今年中秋国庆假期有望充分激发消费者出行意愿，建议关注出行链及产业相关公司，以及受益于商旅客流复苏与中高端化升级的连锁 酒店 品牌。
公司方面， 南京商旅 控股股东南京文旅集团系南京市委市政府通过市属国资战略性重组整合重点打造的文体旅融合发展主平台。子公司秦淮风光拥有南京夫子庙-秦淮风光带内秦淮河水上游览线20年特许经营权，是该区域唯一从事水上观光游览的运营企业。子公司南旅海外主营出境旅游业务，涵盖定制游、跟团游、散客旅游、邮轮旅游等品类。 西藏旅游 是西藏本土第一家上市企业，拥有雅鲁藏布大峡谷景区、巴松措景区等旅游资源。
TRAE、扣子并入豆包，字节将推统一办公品牌“豆包工作”
近日，字节跳动对旗下的办公AI产品完成了一轮团队整合，TRAE、扣子（Coze）团队将整体并入豆包体系，其中TRAEWork、扣子将与豆包在工作场景的产品能力进行整合；TRAEIDE及CLI将作为豆包品牌下的编程产品线持续发展。此次调整后，字节也进一步明确了豆包的AI主干业务定位，将AI办公类产品的重心集中到豆包。此外，豆包最快将于本周内推出独立的AI办公产品“豆包工作”，作为字节面向AI办公场景的统一产品及品牌。针对该消息，字节方面回应称，此次调整旨在更好地协同产品和技术资源，为用户提供更优质的AI工作体验，现有用户权益不会受到影响。
近期，豆包专业版正式上线，推出了办公任务模式，采用梯度包月订阅模式。 兴业证券 蒋佳霖认为，豆包商业化提速，模型能力持续突破。本周豆包正式推出专业版，聚焦生产力场景、升级办公任务模式，支持Agent任务和Skill生态；高级套餐订阅年费约6000元，商业化节奏提速。
上市公司中， 泛微网络 结合移动互联技术、云技术和社交应用技术持续研发SaaS应用模式的产品eteams，满足企业客户的协同云办公管理需求。 蜂助手 已完成豆包等模型与云端OS平台的适配与融合测试，逐步构建起能够服务多种云端生态的AI云手机能力。
国家药监局发布《 化妆品 产品标准通则》，明年1月1日起实施
国家药监局日前发布 化妆品 行业标准《化妆品产品标准通则》，确立了化妆品产品标准编写的分类原则，规定了产品标准内容的总体要求、要素及设置要求，适用于指导化妆品产品行业标准的编写，自2027年1月1日起实施。
根据国家统计局数据，26年1-7月社会消费品零售总额合计28.8万亿元，同比增长1.2%，消费持续稳健复苏。26年1-7月限额以上化妆品类零售额合计2723亿元，同比增长6.3%，增速跑赢社零整体，其中7月增速6.8%，凸显需求韧性。财信证券研报指出，化妆品作为可选消费中兼具“悦己消费”属性与“必选消费升级”特征的核心品类，有望持续受益于消费复苏与国货崛起双重逻辑驱动，板块底部向上的布局价值进一步凸显。
上市公司中， 上海家化 上半年营收37.91亿元，同比增长8.99%；归母净利润3.81亿元，同比增长43.35%；扣非净利润3.52亿元，同比增长58.92%。结合一季报，公司26Q2营收19.96亿元，同比增长12.45%；归母净利润1.59亿元，同比增长226.68%。 润本股份 上半年营收10.54亿元，同增17.74%，归母净利2.25亿元，同增20.03%；26Q2营收7.87亿，同增20.10%，归母净利润1.72亿，同增20.32%，扣非1.69亿，同增21.86%，26Q2收入与利润增速双双突破20%，旺季盈利显著修复。
（文章来源：财联社）