多位知名基金经理加仓AI板块
多位知名基金经理加仓AI板块
2026年07月24日 22:34
□记者吴黎华许张超
公募基金二季报密集披露，知名基金经理持仓调整备受关注。多位基金经理旗下管理的基金相继披露报告，二季度大幅增持 半导体 、 通信 、算力等AI相关板块，并释放出看好AI板块未来走势的信号。
7月20日，广发基金刘格菘管理的广发科技先锋混合基金披露二季报，报告期内基金的份额净值增长率为53.83%。从重仓股持仓来看，相较于一季度，该只基金在二季度新进了120.26万股 兆易创新 ，占基金净值比重达到9.91%，并大幅增持 寒武纪 、 新易盛 、 中芯国际 、 中微公司 等 半导体 、光 通信 板块个股。
记者注意到，此次新进的 兆易创新 曾在2020年出现在广发科技先锋混合基金的重仓持股列表中，刘格菘所管理的广发双擎升级混合基金、广发创新升级混合基金也在二季度大幅增持 兆易创新 等 半导体 个股。刘格菘在广发科技先锋混合基金二季报提到，AI相关行业需求仍在快速爆发阶段，供给格局稳定。
在刘格菘看来，这轮AI产业趋势不同以往，过去经历的很多次均值回归、资产轮动，因为大部分产业的进入门槛都不够高、新进入者众多，导致供给格局变差，而AI行业门槛越来越高、模型迭代速度加快，模型作为生产力在工作中的渗透刚开始提升，因此，从行业景气和供需格局角度来看，AI相关行业是下半年乃至明年最值得投资的方向。
强调 白酒 长期价值的易方达基金经理张坤，也开始减持“ 白酒 ”股转投半导体、光 通信 板块。7月21日，易方达基金经理张坤旗下4只基金相继披露二季报，其中，管理规模超百亿元的易方达蓝筹精选混合基金前十大重仓股中，新进了 中芯国际 、 东山精密 ， 贵州茅台 、 泸州老窖 、 五粮液 、 山西汾酒 持股数分别环比减持47.13%、51.76%、70.68%、70.91%。
易方达蓝筹精选基金二季报提到，二季度AI方面侧重于配置光通信、 半导体设备 、上游AI原材料等领域，以及国产算力领域。该报告也提到，目前，国内外大模型的年度经常性收入不断加速增长，国内AI商业闭环逐渐落地，AI需求的增长与部分原材料难以短期扩产导致的短缺形成供需矛盾，这也是最容易产生价格弹性的领域。
进入下半年，A股市场半导体、通信、算力 租赁 等板块却在近期开启了一轮回调， 国科微 等多只个股股价较上半年高位时已“腰斩”。 同花顺 iFinD数据显示，截至7月21日，半导体板块183只个股近一个月跌幅为8.41%，通信板块127只个股近一个月跌幅为19.72%，182只算力 租赁 概念近一个月跌幅为14.78%。
针对市场走势，前海开源基金首席经济学家杨德龙分析称，过去一年半导体、算力等AI相关板块涨幅过大，因此近期出现了获利回吐、快速调整，预期后市分化还将持续，行情将进入到业绩验证阶段，市场判断科技企业价值的标准也会发生变化，只有那些能够拿到足够订单、兑现业绩的龙头股才会继续上涨甚至创新高。
（文章来源：经济参考报）