晚报丨特朗普称正致力于与伊朗达成协议，伊朗已同意不拥核；海湾地区战火重燃；华尔街聚焦下一棵“AI摇钱树”：人形机器人；SpaceX再遭重磅质疑；微软全新量子芯片可靠性实现千倍飞跃；蓝色起源承诺年底前恢复发射

　　 港股市场： 6月3日，港股大跌，昨日大涨的科技股集体回调，叠加 高盛 下调H股评级和腾讯给AI热点“泼冷水”等直接利空，共同浇灭了市场的做多热情。截止收盘，恒生科技指数收跌2.74%，恒生指数、国企指数分别下跌1.56%及1.9%。

　　盘面上，昨日暴涨的科网股全线回调大市承压明显，美团跌近6%， 京东 跌超4%；昨日走强的 AI应用 、应用软件集体低迷，航空股、 港口 及海运股承压， 汽车 股、内房股、内银股等纷纷下跌。

　　另一方面，尽管大盘低迷，但 半导体 及AI硬件股逆势走强， 澜起科技 、 兆易创新 、 中芯国际 皆上涨，光通讯概念龙头 长飞光纤光缆 更是大涨10.65%。

　　 美股盘前： 三大股指 期货 涨跌不一， 纳斯达克 100指数 期货 涨0.11%，标普500指数 期货 跌0.14%，道指期货跌0.37%。

　　 迈威尔科技 涨超11%，昨日股价大涨超32%，黄仁勋称其将成为下一个万亿美元公司， 博通 涨超2%。

　　AMD美股盘前涨超4%， 英特尔 盘前涨幅扩大至逾7%。

　　光 通信 概念由涨转跌，Lumentum、 诺基亚 、 康宁 、Coherent、 应用光电 均转跌。

　　 派拓网络 盘前跌超5%，季度营收30.02亿美元同比增长31.1%，归母净利润亏损1.77亿美元，由盈转亏。

　　 欧股市场： 欧洲主要股指下跌，欧洲斯托克50指数跌0.36%，英国富时100指数跌0.31%，法国CAC40指数跌0.23%，德国DAX30指数跌0.89%，富时意大利MIB指数跌0.33%。

　　 商品市场： 截至发稿，WTI原油涨2.75%，报96.34美元/桶；布伦特原油涨2.56%，报98.46美元/桶。现货 黄金 跌0.58%，报4462.54美元/盎司；现货 白银 跌0.86%，报74.471美元/盎司。

　　港股成交额前二十

　　南向资金

　　南向资金今日净买入港股186.82亿港元。南向资金今日成交额1455.29亿港元，港股大市成交3229.21亿港元。南向十大成交股中， 盈富基金 、 恒生中国企业 、 中芯国际 分别获净买入75.34亿港元、16.61亿港元、16.27亿港元。 联想集团 、 长飞光纤光缆 、 美团-W 分别遭净卖出8.74亿港元、4.94亿港元、3.44亿港元。

　　热点要闻

　　 富时中国A50指数纳入 兆易创新 、 澜起科技 等股票

　　富时中国A50指数纳入 兆易创新 、 澜起科技 、 东山精密 、 胜宏科技 、 潍柴动力 ，删除 中国建筑 、 海天味业 、 海尔智家 、 平安银行 、 迈瑞医疗 。富时中国50指数纳入 兆易创新 、 长飞光纤光缆 ，删除 中国铁塔 、 中国中车 。

　　 特朗普：正致力于与伊朗达成协议，伊朗已同意不拥核

　　美国总统特朗普在播客采访中表示，正在致力于与伊朗达成协议，伊朗已同意不拥有核武器。伊朗最高领袖正在与美国进行谈判，伊朗最高领袖正在为谈判授予批准。从未想过要会见任何伊朗领导人，未来可能会与伊朗领导人会面，这取决于谈判结果。美国劳动节前（9月7日星期一）可能会解除对伊朗的封锁。

　　 海湾地区战火重燃：美军打击伊朗格什姆岛、向油轮开火，科威特巴林拉响防空警报

　　周三，海湾地区的敌对行动再次爆发。科威特军方表示其防空系统正在拦截敌方导弹和 无人机 攻击，巴林方面则表示已响起警报，并敦促居民前往最近的安全区域。美国称其向一艘驶向伊朗的油轮开火。伊朗通讯社报道，在靠近霍尔木兹海峡的格什姆岛（Qeshm Island）附近听到爆炸声。

　　美国中央司令部表示，6月2日，美军成功拦截了伊朗发射的多枚弹道导弹及 无人机 ，并针对伊朗在中东全境企图发动的袭击，对格什姆岛实施了“自卫打击”。伊朗向其周边邻国发射了数枚弹道导弹；然而，所有导弹均未能击中预定目标。

　　据新华社援引伊朗媒体6月3日报道，伊朗伊斯兰革命卫队航空航天部队使用导弹和 无人机 袭击了美军位于巴林的第五舰队总部和美军位于该地区的空军和直升机基地。然而，美军中央司令部发表声明，否认美军第五舰队总部以及该地区一处美军空军基地被伊朗导弹和无人机击中。

　　 伊朗外交部：科威特和巴林对允许美国袭击负有直接责任

　　伊朗外交部：我们强烈谴责美国对伊朗一艘油轮和格什姆岛一座电信塔的侵略性袭击，这些侵略行为不仅违反了4月8日的停火协议，也公然违背了《联合国宪章》所载禁止使用武力的基本原则以及国际法。我们还谴责美国殖民式地利用地区国家的领土和设施来推进针对伊朗的侵略计划，我们明确指出，科威特和巴林在最新的侵略行为中负有直接和明确的责任。任何允许侵略者使用其陆地、海洋和领空或其领土上的设施和基地来执行或支持对伊朗军事侵略的国家，都明显违反了基本国际法规则和善邻原则，根据联合国大会第3314号决议，这将被视为对伊朗的侵略行为，我们将动用一切能力来对抗侵略行为，包括打击侵略性袭击的源头。

　　 华尔街聚焦下一棵“AI摇钱树”：人形 机器人 繁荣可扩百倍，目前中国领先！

　　市场观察人士预测，未来十年机器将改变世界，并预测随着 人工智能 （AI）物理能力的不断发展，该行业规模将扩大百倍。人形 机器人 技术正处于快速发展阶段，目前市场规模20亿到30亿美元，预计到2035年将增长到2000亿美元。

　　 巴克莱 银行 的报告预测人形 机器人 的部署将出现两波浪潮：第一波浪潮正在发生，预计将持续到2030年，主要集中在制造业、 物流 业、农业和建筑业等领域；第二波浪潮将在2030年之后到来，届时 机器人 将部署在医疗保健、老年服务、 教育 和 酒店 业等领域。

　　报告还称，中国“在 人形机器人 的生产和部署方面占据主导地位”，去年的安装量占全球的 85%，并称中国生产的 机器人 “成本约为西方竞争对手的一半，通常在5万美元左右”。

　　美股知名科技分析师、韦德布什分析师丹·艾夫斯（Dan Ives）也告诉媒体，该公司认为 人形机器人 “可能代表 人工智能 革命中最大的市场机遇之一”。

　　 两个月暴涨16%！美股涨势二战以来罕见，以史为鉴将走向何方？

　　美股刚刚走出二战以来仅出现四次的罕见行情。尽管伊朗战争仍在持续，但标普500指数仍录得有史以来最强劲的两个月表现之一。这是一项了不起的成就，但同时也是对未来市场走向的一个警示。

　　 德意志银行 分析师最新表示，标普500指数今年4月和5月录得历史性大涨行情。短短两个月，该指数累计飙升16%。这样的涨幅极其罕见，自二战以来，标普500指数在两个月的时间内上涨如此之快的情况仅出现过四次（不包括当前这一轮上涨）。

　　在此前的四次大涨案例中，有三次都发生在美国经济走出衰退阶段：分别是新冠疫情冲击后的反弹、全球金融危机后的反弹、上世纪70年代第一次石油危机后的反弹。这意味着当时股市大幅上涨主要得益于经济复苏和市场信心的重燃。

　　然而，第四次案例发生在1987年的1月和2月。在那轮大涨之后，紧接着就迎来了可怕的“黑色星期一”股灾，导致标普500指数在一天之内暴跌超过20%。

　　 世界气象组织拉响警报：6-8月发生厄尔尼诺事件概率高达80%

　　世界气象组织(WMO)周二表示，受热带 太平洋 异常温暖海水的驱动，厄尔尼诺气象模式正在形成，预计今年将在全球引发极端天气。不少科学家表示，近年来的气候变化将使其影响尤为严重。

　　世界气象组织在当天发布的《厄尔尼诺/拉尼娜最新通报》中称，6月至8月期间发生厄尔尼诺事件的可能性为80%，且有90%的几率至少持续至11月——这是迄今为止该组织发出的关于厄尔尼诺现象发生可能性的最明确信号。

　　公司新闻

　　 7800亿美元才是合理估值？SpaceX被丹麦基金拉进黑名单后，再遭重磅质疑

　　SpaceX正以史上最大IPO之姿冲刺资本市场，却同时遭遇来自机构投资者和独立研究机构的双重质疑。 晨星 公司近日启动对SpaceX的研究覆盖，给出7800亿美元的公允价值估算，不足公司IPO目标估值1.8万亿美元的一半。丹麦养老基金AkademikerPension已将SpaceX列入投资黑名单，首席投资官Anders Schelde直言，SpaceX合理估值"不应超过1万亿美元"，其治理结构"灾难性"。

　　质疑声浪之下，SpaceX仍加速推进，募资最高750亿美元，承销费率创历史新低，最快6月12日 纳斯达克 挂牌。

　　 报道：DeepSeek据悉在首轮融资中预计筹资约70亿美元，估值最高可达590亿美元

　　据报道，DeepSeek在首轮融资中预计筹资约70亿美元，这家 人工智能 初创公司的估值最高可达590亿美元。

　　腾讯和 宁德时代 将成为DeepSeek最大的外部投资者， 网易 和 京东 也计划参与投资。

　　 从12毫秒到20秒！ 微软 亮出全新量子芯片：可靠性实现千倍飞跃

　　在本周二于旧金山举行的Build开发者大会上， 微软 发布了其首款代码生成模型，正式宣告大举进军“智能体时代”。而与此同时，在量子计算领域， 微软 也公布了其最新的“黑科技”……

　　微软当天表示，其新型量子芯片Majorana 2的可靠性较上一代大幅提升，为量子 计算机 在未来三年内解决具有商业实用价值的问题铺平了道路。

　　微软称，其新芯片Majorana 2上的量子比特平均存续时长可维持20秒，相比之下，上一代芯片中的量子比特仅能维持不到12毫秒便消失。

　　这意味着新芯片的可靠性提升了逾1000倍——这家科技巨头将这种性能提升比作一部每天都需要充电的手机，与一部几年才需充一次电的手机之间的区别。

　　 损失没那么严重！蓝色起源承诺年底前恢复发射

　　美国富豪、 亚马逊 创始人贝索斯名下的商业火箭公司蓝色起源在上周的火箭发射测试中发生了一起巨大爆炸，但该公司周二最新表示，损失没有最初担心的那么严重，计划在年底前恢复新格伦火箭的发射。

　　蓝色起源公司首席执行官Dave Limp深夜在X平台上表示，位于卡纳维拉尔角太空部队基地36号发射台的推进剂储罐以及附近的处理机库在爆炸中安然无恙。主支撑架虽然受损，但可以就地修复。

　　Limp透露了此次爆炸的损失范围，但并未说明具体的爆炸原因。其承诺将在年底前恢复火箭发射，或许在暗示此次爆炸的原因并非需要数月才能修复和测试的发动机问题，或者至少并非重大设计缺陷。

　　 4亿增持“灵笼”母公司，阅文强化IP运营

　　6月2日， 阅文集团 （0772.HK）发布公告称，将以约4亿元战略投资艺画开天28.22%股权。交易完成后，阅文对艺画开天的持股比例将由31.48%提升至59.70%，实现控股。对于正在推进“大IP战略”的阅文而言，这意味着其进一步向内容产业链下游延伸。

　　作为网络文学平台巨头，阅文并不缺IP。但随着行业进入精品化阶段，仅拥有IP已不足以形成竞争壁垒。

　　近年来，国内头部内容公司都在加强对于IP开发能力的掌控。原因在于，IP价值释放的关键环节已经从“获得版权”转向“如何把版权变成爆款内容”。动画正是其中最重要的一环。

　　数据显示，2025年中国动画产业规模已超过2500亿元。与此同时，动画内容正在成为长视频平台争夺用户时长的重要品类。《凡人修仙传》《斗罗大陆》《灵笼》等头部动画不断验证优质国漫的商业价值。

　　财经日历

（文章来源：哈富证券）

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