数通需求拉动业绩向好湖北光通信产业韧性持续显现
数通需求拉动业绩向好 湖北光通信产业韧性持续显现
2026年11月04日 11:58
作者：
荆淮侨
来源：
上海证券报·中国证券网
上证报中国证券网讯（记者荆淮侨）近日，湖北辖区上市公司完成2026年三季报披露工作。万得数据统计，今年前三季度，湖北上市公司实现归母净利润395.42亿元，同比增加15.07%。作为国内光 通信 产业的核心集聚区，在AI算力资本开支拉动的大背景下， 长飞光纤 、 华工科技 、 光迅科技 等湖北A股上市公司业绩大幅增长。从业绩兑现到技术卡位，再到场景延伸，湖北光 通信 产业集群的增长韧性持续显现，行业长期向好的逻辑依然稳固。
行业高景气度，头部公司业绩保持增长
当前，光 通信 作为智能算力的核心底座，迈入高景气全 新产业 周期。从高速光模块、硅光集成到CPO技术迭代，再到光纤光缆用于建设算力超级底座，光通信已跃出传统通信的范畴，成为支撑 人工智能 、 云计算 与 数字经济 发展的战略行业。
作为全球光纤光缆龙头， 长飞光纤 的业绩增长最为显著。据披露，今年前三季度，公司实现营收191.24亿元，同比增长86.12%；归母净利润61.28亿元，同比增长1204.63%。其中，第三季度单季归母净利润32.03亿元，同比增长1741.52%。公司称，业绩增长主要源于智算中心加速建设带动行业进入上行周期，主要产品销售量及平均单价均实现同比较大增长。
光模块环节同样受益于数通需求爆发。 华工科技 今年前三季度实现营收126.54亿元，同比增长14.64%；归母净利润16.66亿元，同比增长26.09%。第三季度，公司光互联业务净利润环比增长211%，主要受800G LPO、1.6T光模块等高价值产品批量交付带动；光模块产品前三季度对北美及东南亚出口同比增长396%。
另一家湖北光通信头部公司 光迅科技 也实现高速增长。公司前三季度实现营收116.83亿元，同比增长36.94%；归母净利润12.84亿元，同比增长78.65%。其中，第三季度单季归母净利润7.02亿元。公司称，增长主要受益于全球AI算力资本开支带动数通光模块需求增长。
长江证券 认为，国内光模块环节的经营与订单未出现不利变化，上游光器件环节单季收入与利润保持较快同比增长，毛利率维持高位。展望2027-2028年，技术变革加速叠加供给瓶颈背景下，龙头厂商份额和盈利能力趋势向好，继续看好光通信板块。
技术迭代提速，布局卡位下一代
当前，光通信行业竞争正从单一产品参数比拼转向全产业链能力较量，湖北相关公司在加快下一代技术布局的同时，还通过垂直一体化强化供应链自主可控。
在高速光模块上，头部厂商已从1.6T规模化交付向下一代方案延伸。 华工科技 三季报显示，公司已实现800G硅光LPO和1.6T光模块的规模化交付，1.6T FRO/LRO正在海外头部AI厂商测试；在下一代AI互联方案NPO方向，公司已完成3.2T、6.4T乃至12.8T XPO 布局，并联合产业链开发3.2T/6.4T NPO产品。
在产能端，11月1日， 光迅科技 高端光 电子 及硅光芯片器件产业化项目（一期）在武汉东湖 综合 保税区开工，将围绕下一代可插拔光模块、CPO/NPO光引擎、全光交换等前沿方向攻关，达产后年产高速光模块超1000万只。 烽火通信 多模和特种光纤产业智能制造基地已于今年8月主体封顶，建成后保偏光纤年产能可快速扩容至80万芯公里以上。
“光通信行业竞争日趋激烈，头部厂商产品矩阵加速趋同，参数迭代周期一再压缩，产品层面的领先，正在从‘护城河’退化为‘入场券’。”华工科技相关人士表示，今年前三季度，公司研发投入9.38亿元，同比增长25.8%。公司正持续加大创新投入，垂直整合创新资源，构筑企业竞争的生态护城河。
跨界延伸，培育第二曲线
在传统通信与算力市场之外，湖北光通信上市公司还依托本地“光谷+车谷”的双产业集群优势，向车载等场景延伸。业内人士预计，2028年有望成为“光纤上车”元年。 长飞光纤 近年来推出车载光纤通信解决方案，聚焦车载感知侧摄像头场景，打造高带宽、低时延、抗电磁干扰、轻量化的“全光神经网络”。
在日前举行的2026武汉国际车展上，华工科技旗下华工正源相关人士介绍，公司自2023年起布局车载光通信领域，推出车载光网络控制器、车载光以太高速光模块，已与相关车企合作完成光电上车改造。近日，中国信科旗下 烽火通信 与奇瑞 商用车 、 理工光科 与奇瑞绿能分别签署“ 汽车 +光通信”业务合作协议、共建能源安全感知与预警智能研究院战略合作协议，切入车载光通信和能源安全监测赛道。
有业内人士表示，湖北上市公司2026年前三季度业绩表明，AI算力基建驱动光通信行业上行的周期仍在延续。尽管技术迭代加快、竞争日趋激烈，但凭借完整的产业链布局、持续的研发投入与不断拓展的应用场景，湖北光通信产业增长韧性依然较强，长期成长路径清晰。
（文章来源：上海证券报·中国证券网）