中国核建拟定增不超40亿元加码“华龙一号”核电工程，其中12亿元将用于还债
中国核建拟定增不超40亿元加码“华龙一号”核电工程，其中12亿元将用于还债
2026年05月22日 23:22
中国核建 （SH601611，股价12.38元，市值373.11亿元）5月22日晚间披露定增预案，公司拟向不超过35名特定对象发行股票，募集资金总额不超过40亿元，扣除发行费用后用于江苏徐圩核能供热发电厂一期工程1、2号机组核岛及其配套BOP土建工程，浙江金七门核电厂1、2号机组核岛及其配套土建及安装工程，以及偿还 银行 借款。
据公告，上述定增预案已由 中国核建 于今日举行的第五届董事会第十一次会议审议通过，尚需提交股东会审议。截至2026年一季度末， 中国核建 控股股东为中核集团，持有公司56.76%的股份，实控人为国务院国资委。本次发行完成后，中国核建控股股东与实控人不变。
截至一季度末资产负债率近80% 据公告，中国核建此次定增拟发行不超过约9.04亿股，且不超过本次发行前公司总股本的30%。发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%。本次发行的股票自发行结束之日起6个月内不得转让。
公告显示，中国核建本次定增拟募集资金总额不超过40亿元（含本数），扣除发行费用后将用于三个项目，其中，浙江金七门核电厂1、2号机组核岛及其配套土建及安装工程项目拟投入募集资金15亿元，是本次定增三大募投项目中占比最大的项目。
图片来源：中国核建公告
中国核建在公告中称，本次募投的江苏徐圩与浙江金七门项目均采用先进的“华龙一号”三代核电技术。经测算，这两个项目的预期毛利率分别约为12%和12.05%，具备良好的经济效益，将为公司带来稳定的工程差价利润。
对于本次定增的目的，中国核建称，一是为公司核电 工程建设 提供资金支持，二是降低公司资产负债率，优化资本结构。公告显示，截至2026年一季度末，中国核建的资产负债率为78.72%，相对较高。公司称，本次定增有利于降低公司资产负债率，优化资本结构，推动公司持续高质量发展。
对于本次定增对公司的影响，中国核建称，本次发行后，公司的主营业务范围保持不变，不会导致公司业务和资产的整合。同时，公司资本实力将进一步增强，有助于进一步提高公司主营业务领域的能力，优化公司未来的产业布局和可持续发展，符合公司及全体股东的长远利益。
上市以来已直接融资超400亿元 在定增预案中，中国核建还披露了诸多风险。例如，本次发行将增加公司的总股本和净资产规模，由于募投项目产生效益需要时间，短期内可能导致每股收益及净资产收益率等财务指标出现下降。再如，建筑施工成本受材料及劳动力价格影响较大，若未来成本大幅上涨且无法转移给业主，或因工程复杂导致工期延迟，将削弱公司盈利能力。
除了尚需公司股东会审议外，中国核建此次定增还需要国务院国资委批准、上交所审核通过，以及中国证监会做出同意注册决定。
Wind金融终端数据显示，自2016年6月在上交所上市以来，中国核建已进行了多次直接融资，其中包括发行中期票据、公司债和定增等多种方式。
中国核建2022年定增于2023年初实施完毕，当时公司以6.75元/股的发行价定增募资了约25亿元。截至2025年末，中国核建上次定增募资已投入使用24.44亿元，使用比例达97.44%。整体来看，上市以来，中国核建已累计直接融资405.27亿元。
（文章来源：每日经济新闻）