新股定价丨「光互连解决方案提供商」中际旭创今日上市，每股定价980港元，一手中签率70%
新股定价丨「光互连解决方案提供商」中际旭创今日上市，每股定价980港元，一手中签率70%
2026年07月30日 09:03
来源：
哈富证券
中际旭创 (03308.HK)公布配发结果，每股定价980港元，共发行5450万股股份，每手50股，今日正式上市。
公开发售阶段 中际旭创 获16.84倍认购，公开发售的发售股份最终数目为545万股股份，占发售股份总数的约10%。合共接获约62731份有效申请，受理申请编号数目约51199份，申购一手获配发股份占所申请股份总数的概约百分比为70%。
此外，国际配售阶段 中际旭创 获9.73倍认购，国际发售股份最终数目为4905万股股份，相当于发售股份总数的90%。
公司概况
公司为全球领先的光互连解决方案提供商。公司的光互连解决方案通过光纤传输数据，在日益复杂且数据密集型的云端和AI基础设施中，实现服务器、交换机及其他网络设备之间的高速、节能及低延迟的连接。公司的主要产品为光模块，可通过实现电信号与光信号的相互转换来传输 海量数据 。
公司具备优势，能够领先行业把握市场机遇。通过与先进的云服务厂商及AI计算解决方案提供商的长期合作，公司开发下一代解决方案，以满足其高标准且不断变化的产品需求。公司致力于确保交付的及时性和可扩展性，同时推动成本效率的持续提升。基于公司对技术创新的坚持，公司能够提供领先的光互连解决方案，为支持和推动下一代AI基础设施的发展注入关键动能。
财务概况
于2023年、2024年、2025年公司来自光模块的收入分别为人民币10182.0百万元、人民币22885.8百万元、人民币37456.5百万元；于2023年、2024年及2025年，公司的毛利分别为人民币3384.5百万元、人民币7941.1百万元及人民币15875.9百万元；于2023年、2024年及2025年，公司的整体毛利率分别为31.6%、33.3%及41.5%。
筹资用途
筹资用途方面， 中际旭创 全球发售所得款项净额约528.91亿港元，（以发售价980港元计算）。根据招股书， 中际旭创 拟将全球发售募集资金用于下述用途：
约35.0%将于未来五年内分配至光互连产品研发的持续投入，约30.0%将分配至扩充公司的全球产能以支持公司的产品升级路线，预期此举在未来三年内将提供高达约50百万只光模块的额外年产能。约10.0%将于未来五年内分配至提升公司的供应链韧性及商业化能力，约15.0%将分配至战略收购和投资，约10.0%将分配作营运资金和一般企业用途，包括作出预付款以自供应商获得关键材料及组件。
（文章来源：哈富证券）