新能源车险高歌猛进，头部险企追赶新“风口”
新能源车险高歌猛进，头部险企追赶新“风口”
2026年09月03日 19:31
作为财险业务的半壁江山，车险从来都是行业的必争之地。而 新能源 车险作为新兴业务，在 新能源 车销量一路高歌的带动下，也成为财险公司最重要的业务增长极之一。随着各上市险企2026年中报的披露，头部险企 新能源 车险上半年的发展情况也浮出水面。
9月3日，北京商报记者梳理发现，今年上半年，人保财险、平安产险、太保产险三家头部险企在 新能源车 险业务方面均实现了承保数量或保费的两位数增长。业务高歌猛进的同时，市场也有新变量。智能网联 汽车 技术持续突破，不仅会重塑交通出行方式，更对传统车险构成颠覆性挑战。智能化变革全面提速， 新能源车 险又该走向何方？
新能源车 险业务快速增长
在车险“报行合一”常态化监管下，行业费用竞争回归理性，上市险企车险业务同步实现保费稳健增长、经营成本优化。而新能源车险的规模扩张与盈利突破，正成为决定车险业务水平的核心变量。
今年上半年，头部险企新能源车险业务高歌猛进。具体来说，人保财险上半年承保新能源 汽车 806.1万辆，同比增长30.9%。平安产险为678万辆，可比口径下同比增长27.8%；新能源车原保险保费收入264.15亿元，同比增长21.5%。太保产险新能源车险原保险保费收入128.12亿元，同比增长20.9%。
业务增长的同时，头部险企也纷纷释放了新能源车险盈利的信号。如 中国平安 总经理、联席首席执行官谢永林在该公司中期业绩发布会上表示，新能源车险的 综合 成本率表现亮眼，能够盈利，市场份额也不小。此前太保产险、人保财险高管也曾透露，新能源车险业务已经进入盈利区间。
虽然头部险企新能源车险盈利表现抢眼，但从行业层面看，新能源车险整体仍处于承保亏损阶段。行业数据显示，2025年，我国保险行业承保新能源 汽车 4358万辆，比上年增加1248万辆，增长40.1%；承保亏损56亿元，同比减亏1亿元。苏商 银行 特约研究员武泽伟表示，头部机构的新能源车险业务在数据积累、风控模型和维修网络上的规模优势正在兑现。但行业内部的中小险企情况明显分化且压力更大，中小险企普遍缺乏足够的历史赔付数据来精准定价，议价能力弱，维修成本控制难，且客户群体中营运车辆占比常高于头部，导致赔付率长期高企，很多中小公司仍处于承保亏损状态 ， 甚至出现拒保或变相拒保现象。
着手应对新变量
随着新能源汽车技术演进，市场新变量开始出现。当前，智能网联汽车产业已逐步进入规模化落地与商业化运营的新阶段，这无疑也是影响整个车险行业生态的关键变量之一。此前，北京已经宣布率先启动智能网联新能源汽车商业保险开发应用。
此外，2025年初金融监管总局会同工业和信息化部、 交通运输 部、商务部联合发布了《关于深化改革加强监管促进新能源车险高质量发展的指导意见》（以下简称《指导意见》），提出研究探索“车电分离”模式车险等新产品。
如“车电分离”模式，基于动力 电池 与车辆本体的“独立”特性，有利于解决换电车辆因 电池 归属权及风险责任界定复杂而引发的理赔难题，更有利于精准匹配风险。武泽伟表示，“车电分离”模式将车身和 电池 分开定价和承保，电池作为最大风险源被独立管理和评估，既降低车身保费基数，也有利于针对电池衰减、磕碰设计专属保障，倒逼车企和险企在电池数据共享上合作。智能网联汽车保险则依托车联网数据，从“事故后理赔”转向“风险预防+实时定价”，UBI（基于使用量定价）模式成熟后，保费将与驾驶行为、路况、软件使用深度绑定，颠覆传统静态定价。
对于这些新业务的布局， 中国人保 副总裁、人保财险总裁张道明在 中国人保 2026年中期业绩发布会上表示，前期，《指导意见》各项举措正在逐步推进，从内部举措来看，公司在承保端充分发挥风险识别和定价优势，创新定价因子、优化风险定价模式，如针对新能源车在车辆构造、智能化程度方面特点，公司将特有物理参数等引入车险定价模型，实现从车风险识别的细化。积极跟进新能源、 智能驾驶 等新技术，搭建包含智驾、三电的新能源车产品体系，在新领域取得新突破。
业内人士表示，未来新能源车险有望驶入“精准定价、风险匹配”的新轨道。但各类创新模式从政策构想走向实际落地，还有很长距离。正如武泽伟分析，在落地过程中，险企还需突破两方面堵点，一是数据壁垒与标准缺失，新能源车核心的电池健康度、驾驶行为等数据多掌握在车企手中，险企难以获取完整数据，且行业缺乏统一的车辆风险评级和理赔定损标准，导致定价偏差和理赔争议。二是维修成本溢价和生态绑定，新能源车维修高度依赖车企授权渠道，配件价格高且垄断性强，维修工时和电池更换成本难以有效压缩，理赔成本仍是主要“出血点”。
（文章来源：北京商报）