半导体硅片长约或迎涨价潮融资客已提前布局多股(名单)
半导体硅片长约或迎涨价潮 融资客已提前布局多股(名单)
2026年09月24日 08:01
半导体 硅片长约价格“涨声”一片，机构判断行业供需趋紧态势仍将延续，多只概念股近期获杠杆资金积极加仓。
长约议价启幕 12英寸硅片或大幅涨价
据媒体援引台湾工商时报消息，业界调查显示，12英寸外延片（Epi Wafer）新长约价格预估上涨15%-25%，抛光硅片涨幅或达40%以上，部分二线客户涨幅超过50%，且2028年仍有续涨空间。
随着存储与逻辑芯片同步扩产， 半导体 12英寸硅片供需趋紧，2027年长约涨价趋势逐步确立。目前，12英寸硅片现货价格持续上涨，分析师预计，今年第四季度现货价格有望超过既有长约价格，成为2027年新长约重新议价的重要支撑。
环球晶董事长徐秀丽近日亦透露，硅片市场确实已进入涨价阶段，且涨势并非仅限于短期现货市场，长期合约价格也同步上升。
值得注意的是，涨价预期之下，国内厂商正加速扩充12英寸产能。
其中， 沪硅产业 6月公告拟与国盛集团对上海新昇合计增资114.48亿元，主要用于300mm硅片产能升级；西安奕材7月披露12英寸 电子 级硅片单月产销规模突破100万片，8月再携战投斥资65亿元投向武汉12英寸基地； TCL中环 7月公告拟总投资119.6亿元建设深圳12英寸大硅片项目，规划抛光、外延、测试合计产能70万片/月。
供需趋紧态势明确 涨价周期有望延续
半导体 硅片是生产集成电路、 分立器件 等产品的关键基础材料，光刻、刻蚀、掺杂等晶圆制造核心工艺均需依托硅片基底开展，其中12英寸硅片主要对应算力与存储等先进制程需求。
瑞银在最新发布的全球硅片行业报告中预计，12英寸晶圆利用率将从2026年的84%升至2028年的99%，若厂商不扩产，2029年可能出现严重短缺。
该行将2026年12英寸晶圆需求增速预测从9%上调至11%，并预计2027-2028年硅片价格可能每年上涨20%以上。“行业反馈显示，硅片厂商可能需要看到 40%到 50%以上的涨价才会考虑扩产。”
SEMI统计显示，2026年第二季度全球半导体硅片出货量为35.73亿平方英寸，同比增长7.4%，环比增长9.1%。东海证券据此认为，全球硅片需求正持续回暖，在晶圆厂扩产带来的新增硅片供给释放滞后的情况下，行业供需格局可能维持偏紧。
中信证券 此前亦预计，供给相对紧缺的重掺硅片下半年有望继续涨价，相关公司可能于2026年9-10月与客户协商上调下一年度长协价格。
融资客提前埋伏多只概念股
据 东方财富 “热点题材”梳理，目前A股市场有22股涉及半导体硅片概念，合计总市值约1万亿元。
华海清科 体量达1260.60亿元居首，西安奕材以1211.34亿元紧随其后， 沪硅产业 以822.29亿元位居第三， 有研硅 、 燕东微 、 三安光电 、 天岳先进 等6股市值均超500亿元。
年初至今，半导体硅片概念板块整体走势造好，仅3股下跌。 有研硅 大涨344%领跑， 云南锗业 、 华海清科 、 正帆科技 股价均已翻倍， ST东尼 、 中晶科技 、 燕东微 涨幅均超60%。
近一周，板块走势依旧较好，仅 华海清科 跌4.68%， 云南锗业 、 露笑科技 微跌不足1%以外，其余概念股均录得股价上涨， 天岳先进 、 TCL中环 均涨近10%。
从资金角度看， 东方财富 Choice数据显示，近一周，共有12只半导体硅片概念股获得融资客青睐。
其中， TCL中环 获杠杆资金大幅加仓3.77亿元， 露笑科技 、 有研硅 分别获抢筹1.15亿、0.93亿元， 立昂微 、 南大光电 、 天岳先进 、华海清科融资净买额均在0.57亿至0.79亿元之间。
沪硅产业 是国内12英寸大硅片龙头，截至上半年末，公司上海、太原两地300mm硅片合计产能已达100万片/月。公司近日在互动平台表示，部分前期降价较多的产品已经开始价格修复，部分需求旺盛的产品也有了提价空间；正积极推进价格优化和业务磋商。
有研硅9月11日披露重组预案，拟收购山东有研艾斯71.89%股权及山东有研半导体14.98%股权，交易完成后将形成6、8、12英寸硅片矩阵。上半年公司营收同比增长21.20%，8英寸硅片产销量创 历史新高 。
（文章来源： 东方财富 研究中心）