年化1.8%！头部上市城商行跟进上架五年期大额存单，本轮发行潮明年一季度结束？
年化1.8%！头部上市城商行跟进上架五年期大额存单，本轮发行潮明年一季度结束？
2026年08月10日 17:04
作者：
财联社记者 彭科峰
8月份才刚开始，“消失的大额存单”似乎都回来了？
财联社记者发现，进入八月，过去长期按兵不动的上市城商行也开始重新上架长期限大额存单，包括 重庆银行 在内的部分机构正通过线上、线下渠道重启五年期大额存单的发行，年利率达1.8%，和股份行保持一致。
重庆银行 五年期大额存单“限量”回归
财联社记者注意到， 重庆银行 于8月7日通过官方微信号发布了“五年期大额存单‘限量’回归”的公告。
在文中， 重庆银行 指出，锁定长期收益，优先稳健配置，该行五年期个人大额存单“限量”回归，“保本保息，支持转让，线上操作”。具体来看， 重庆银行 发行的五年期个人大额存单，20万元起存，年利率1.8%。以20万元为例，存5年后可以获得利息收入18000元。
财联社记者搜索发现，这应该是下半年中行率先公告启动五年期大额存单发行以来，首个通过公开渠道宣布同类产品限量回归的上市城商行——7月份，包括 华夏银行 等部分股份行曾通过官网等渠道发布过五年期大额存单重启的公告。而除了城商行之外，常熟农商 银行 也公告发售5年期产品，但年利率仅为1.70%。
本次 重庆银行 的“一纸通告”，也意味着国有行、股份行、城商行、农商行已全部重启五年期大额存单的发行。
记者从部分 银行 机构了解到，近期跟进四大行重启此类产品发行的城商行并不止重庆 银行 一家，但更多银行选择在线下网点开展工作。“投资者有配置长期限资产配置的需求，并且大型银行都在做，前来咨询的客户也不少，我们适当跟进一下。”
本轮大额存单重启有三重逻辑明年一季度或将结束
近期一份关于 南京银行 的大额存单产品的文章及图片显示， 南京银行 杭州五年期个人大额存单年化1.60%，起存金额为20万元起，三年期大额存单年化1.79%，起存金额20万起；而三年期个人定期存款年化1.85%，起存金额20万起，另外一款三年期个人定期存款1.80%，起存金额1万起。
按照上述信息， 南京银行 杭州分行三年期大额存单和五年期大额存单利率出现了倒挂，并且，其三年期定存产品年利率还略微超过五年期大额存单。
对此，有知情人士向财联社记者表示，（此类现象属于）各地分行因地制宜，在当地存款自律机制的指导下，根据资产负债管理需求和存款结构摆布需要而自行决定。
近期，部分券商机构也对大行重启五年期大额存单的现象发布了相关分析。比如开源证券研报称，7月以来四大行相继重启5年期大额存单，该现象并非单一因素驱动，而是制度端（新规落地+额度获批）、供给端（银行负债压力）、需求端（客群长期储蓄偏好）三重逻辑共振的结果。
开源证券还认为，本轮大额存单的重启或为负债压力下的阶段性举措，推测窗口期大约持续到2027第一季度。从利率定价上来看，大行的5年期大额存单最高利率1.60%，较3年期仅高5BP，期限溢价较薄，仅作为阶段性负债缺口补充。“2026年为高息定存集中到期尾声，我们认为2027年初存款开门红揽储压力过去后，息差压力下，5年期大额存单发行需求或明显下降。”
（文章来源：财联社）