两则重磅催化市场站回“光”里！机构称光纤光缆配置时点已至(附股)
两则重磅催化 市场站回“光”里！机构称光纤光缆配置时点已至(附股)
2026年08月27日 11:43
8月27日早盘，算力硬件方向全线走强， 光纤概念 掀涨停潮， 长飞光纤 强势封板，市值突破3500亿元， 杭电股份 、 法尔胜 、 三孚股份 、 汇源通信 等多股亦涨停， 长芯博创 、 唯科科技 涨超10%， 蘅东光 、 长盈通 、 亨通光电 、 烽火通信 、 光电股份 等多股跟涨。
消息面上， 英伟达 强劲财报点燃算力产业链，国家统计局最新公布的利润数据验证产业趋势，叠加龙头公司业绩兑现以及知名牛散的布局，都进一步激活了市场交易情绪。就光纤赛道而言，有机构指出，AI算力驱动的“量价齐升”，光纤光缆配置时点已至。
统计局数据与 英伟达 财报共振
今日上午，国家统计局发布1至7月份全国规模以上工业企业利润数据：营业收入同比增长6.5%，利润同比增长17.6%。
其中， 电子 行业前7月利润同比增长1.1倍，以算力芯片、 存储芯片 为代表的集成电路行业利润同比大增18.5倍，对全部 电子 行业利润增长贡献率超过八成。
在 电子 及 通信设备 制造领域中，光纤制造、光缆制造、 通信 系统设备制造行业利润分别增长468.4%、62.6%、55.0%。其中，光纤制造行业的利润增速较上半年的410.4%进一步提速。
半年报业绩集中兑现也印证了行业的高景气。光纤三巨头中， 长飞光纤 上半年营收98.09亿元，归母净利润大增888.88%至29.25亿元；Q2归母净利润24.29亿元，环比增长390.66%。 杭电股份 上半年归母净利润3.93亿元，同比暴增938.67%，光 通信 板块作为核心增长引擎推动公司业绩爆发。 亨通光电 上半年归母净利润31.20亿元，光 通信 业务营收同比增长超130%，牛散章建平已新进成为公司第五大股东。
与此同时， 英伟达 最新财报同步强化全球AI算力扩张预期。财报显示，公司第二财季 数据中心 网络营收同比大增近一倍，远超计算业务增速，验证Scale-Up趋势下光互联需求正成为AI系统性能释放的关键变量。
英伟达在财报电话会上表示，AI算力供给短缺格局至少延续至2028财年末，晶圆产能、HBM存储、机房 电力 均处于全面紧缺状态，行业不存在产能过剩风险。
机构看好光纤超级周期延续
光纤是指由玻璃或 塑料 制成的光传输介质，通过全反射原理将光信号束缚在纤芯中传输，是光通信网络的基础载体。
当前，AI算力 数据中心 加速建设正从需求端根本改写光纤行业逻辑，叠加预制棒产能刚性约束，行业正迎来一轮由AI驱动的结构性景气周期。
中国银河 证券指出，海外四大云厂商上调2026年资本开支指引，算力基建具备长期刚性支撑。下游需求旺盛带动光模块订单饱满，AI集群带宽升级推动光进 铜 退，NPO、CPO技术迭代落地，高毛利新品导入带动产业链盈利中枢上行，行业有望实现业绩高增。
“保偏光纤是CPO架构催生的核心增量部件。”华福证券表示，随着英伟达CPO交换机的规模出货，保偏光纤正迎来需求端的爆发式增长，供需紧张预计延续至2027年上半年。保偏光纤单价远高于普通光纤，目前市场由 康宁 、藤仓等国际巨头与 长飞光纤 等国内龙头共同主导，国产替代窗口正在打开。
开源证券也持续看好光纤光缆投资机会。该机构在研报中指出，AI基础设施建设带动的光纤需求规模可观，需求确定性仍然明显，海内外占据核心赛道份额的光纤龙头有望从中持续受益。
多只概念股业绩有望倍增
东方财富 概念板块显示，目前A股市场有74股涉及 光纤概念 ，合计总市值约3.78万亿元。
长飞光纤、 海康威视 体量均超3000亿元， 天孚通信 以逾2900亿元位居第三， 三环集团 、 京东方A 、 亨通光电 等多股市值均超千亿元。
年初至今， 光纤概念 板块走势造好，48股上涨、26股下跌。 长进光子 大涨623%领跑， 九州一轨 大涨389%排名第二， 杭电股份 涨幅达296%， 通鼎互联 、 源杰科技 、 长盈通 等多股涨幅均超两倍。下跌方面， 久之洋 、 兆龙互连 、 飞利信 等8股均跌逾20%。
近一周，板块延续较好走势，近七成概念股录得股价上涨。其中， 蘅东光 大涨38%居首， 长盈通 上涨35%， 通鼎互联 、杭电股份、 万隆光电 等11股均涨逾10%。
从资金角度看， 东方财富 Choice数据显示，近一周，共23只光纤概念股获得融资客青睐，其中，长飞光纤获杠杆资金加仓2.41亿元， 太辰光 、 远东股份 分别获抢筹1.49亿、1.36亿元， 长芯博创 、亨通光电、 云南锗业 、 飞凯材料 均获超8000万元融资净买入。
未来增长潜力方面，根据3家及以上机构一致预测，共9只光纤概念股今年业绩有望翻倍增长。
其中，机构预计长飞光纤净利或同比激增8.3倍， 源杰科技 净利将大增402%， 新安股份 、 烽火通信 、 信德新材 、亨通光电预测净利增幅均在1.9倍以上， 大族激光 、 仕佳光子 、 石英股份 的业绩亦有望实现倍增。
（文章来源： 东方财富 研究中心）
主题：基金