机构调研丨光通信+CPO+OCS交换机这家公司卡位光互联关键器件目前在手订单饱满正在加速扩产
机构调研丨光通信+CPO+OCS交换机 这家公司卡位光互联关键器件 目前在手订单饱满正在加速扩产
2026年08月18日 15:45
8月18日，多家上市公司发布投资者关系活动记录表公告，披露各自与机构之间的业务交流内容，其中透露出公司业务布局的诸多进展与亮点。
腾景科技 ：目前在手订单饱满 OCS液晶方案部分产品已量产
腾景科技 近期通过特定对象调研、现场参观及腾讯会议形式，接受 中信建投 证券、天弘基金、Point72、 中信证券 多家机构调研。
“AI算力爆发式增长从根本上重塑 数据中心 的互联架构，光互联需求进入由技术物理极限驱动的明确上升周期。” 腾景科技 在交流中透露，公司作为光 通信 产业链上游无源器件供应商，提供用于高速光模块、OCS光交换机的无源光学元组件，目前在手订单饱满，加速扩产，不断提高交付能力。
在OCS全光交换机领域，公司产品适配MEMS、液晶、压电陶瓷等多元技术路径，提供准直器、二维准直器阵列、大尺寸纯YVO钒酸钇晶体、透镜、棱镜、反射镜等精密光学元组件。液晶方案部分产品已批量生产，MEMS、压电陶瓷方案相关元组件产品正在小批量验证，计划今年下半年实现批量订单导入及生产。
公司还介绍称，CPO领域开发验证的产品包括：用于连接CPO光引擎的FAU光连接组件、用于ELS外置光源模块中CW激光器与保偏光纤耦合的柱面、非球柱面、自由曲面等一体化透镜。“公司核心技术具有较强的平台化复用属性，已形成适配多元光 通信 技术路线的精密光学能力。”
产能建设方面，公司合肥工厂钒酸钇晶体项目已完成一二期扩产，产线满负荷生产；泰国工厂已完成建设并持续推进投产工作；郑州工厂部分产线已逐步投入使用，开展试生产。
资料显示，腾景科技是以精密光学元组件、光纤器件和光测试仪器为核心产品的精密光学厂商。
二级市场方面，腾景科技今日午后拉升，收涨10.66%，月内涨幅高达72%。
国航远洋 ：上半年净利同比大增6倍 4艘甲醇双燃料船将陆续投运
国航远洋 近日接受 山西证券 、银河证券、华源证券等多家机构调研，公司表示，上半年利润大幅改善是行业景气周期、运力结构升级、成本管控有效、投资收益增长及非经常性损益变动等多重因素 综合 作用的结果，其中经营性改善是核心 驱动力 。
财报显示，公司上半年实现营收6.41亿元，同比增长47.19%；归母净利润1.24亿元，去年同期亏损2460.68万元，同比增幅高达603.81%。
“行业景气周期具备一定持续性，但需关注阶段性波动风险。”公司判断道，供给端方面，全球散货船队增速放缓至2.5%，手持订单占比处于历史低位，叠加船舶老龄化及 环保 新规对老旧运力运营经济性的压制，有效运力供给将持续受限；需求端方面，西芒杜铁矿项目已正式进入投产及产能爬坡阶段，预计年出口1.2亿吨，其带来的长距离航线吨海里增量需求正逐步兑现。预计2026年下半年干散货市场或呈“高位震荡、逐步趋稳”态势，短期内景气周期不会骤然逆转。
国航远洋 还介绍，公司船队正从传统巴拿马型和灵便型为主的结构，向大型化、绿色化方向加速转型。截至上半年末，公司新增一艘好望角型散货船，正式进军大型矿砂运输领域，两艘63,500载重吨超灵便型散货船相继投入运营；在建4艘89,000载重吨甲醇双燃料散货船，计划2026年下半年至2027年陆续交付，其中两艘已进入码头舾装调试阶段。
资料显示，国航远洋是北交所干散货 航运 企业，主营国际及国内干散货 航运 、船舶管理及 煤炭 贸易，客户覆盖国家能源集团、 必和必拓 、 力拓 等多元化头部企业。
中国银河 最新研报指出，公司积极优化运力结构，加快绿色船舶建设，自身运力持续提升。宏观政策持续发力与内生增长动能增强的双重支撑下，延续稳健复苏态势，叠加下半年市场进入传统旺季，季节性需求有望逐级回升，预计沿海干散货运输市场将保持活跃，公司全年毛利率水平有望维持较高水平。
二级市场方面，国航远洋今日收涨4.49%，近三个交易日涨幅为8.87%。
（文章来源： 东方财富 研究中心）