合规风控不及格？中国银河再收监管罚单，去年债券投资浮亏超40亿
2026年04月23日 10:11:06
近日，中国银河证券相关营业部因内部管理不规范、合规经营不到位，收到监管警示函。
回顾2025年，中国银河证券及旗下多家营业部、相关员工因业务违规多次收到监管罚单，暴露其合规管控存在漏洞。或为应对这一短板，2026年公司在合规与风控领域进行人事调整，首席风险官、合规总监等关键岗位相继完成人员更替。
中国银河证券近期披露2025年年报，公司全年营收、归母净利润同比增长超两成，但部分核心风控指标出现下滑，且第四季度业绩大幅走弱。值得特别关注的是，中国银河证券2025年债券投资账面浮亏金额达到40亿元，这有市场波动的客观原因，但也在一定程度上反映出风控水平有待加强。
合规漏洞凸显，首席风险官、合规总监迎人事调整
据湖南证监局2026年4月21日披露，中国银河证券长沙韶山北路证券营业部因两项违规行为被采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。经查，该营业部存在部分客户经理异地展业且不考勤，对首发基金产品销售实施过度激励的情形，反映出该营业部内部管理及合规经营不到位。
中国银河证券2025年年报显示，2025年1月，北京证监局向公司出具《关于对中国银河证券股份有限公司采取责令改正行政监管措施的决定》，指出公司存在两项违规问题：一是对融资融券业务绕标套现管控措施力度不足，构成为客户进行不正当交易活动提供便利。二是作为实际出资人参与“定增+融券”套利，构成变相违规减持不当交易行为。
2025年10月，中国银河证券上海黄浦区蒙自路证券营业部收到上海证监局出具的警示函，该营业部存在未严格规范工作人员执业行为，个别员工在代销金融产品过程中存在向客户传递非中国银河证券股份有限公司统一提供的推介材料、宣传预期收益率等情形。
此外，2025年，中国银河证券营业部员工杨晓燕、刘懿修、邹文瑾等因业务违规收到监管部门下发的警示函。
2026年3月31日，中国银河证券披露公告，梁世鹏不再担任执行委员会委员、合规总监、首席风险官及其他相关职务，其离任后不再担任公司及其控股子公司职务。同日，郭辰上任公司副总裁、执行委员会委员及首席风险官；孙菁上任公司副总裁、执行委员会委员。4月13日，公司披露公告称，业务总监、执行委员会委员张瑞兵将兼任合规总监。
债券投资浮亏40亿，四季度业绩大幅下滑
根据近期披露的2025年年报，中国银河证券全年实现归母净利润125.20亿元，同比增长24.81%；营业收入283.02亿元，同比增长24.34%。2025年末，公司总资产达8557.45亿元，较2024年末增长16.04%。