凌晨利空突袭！“AI搅局者”突然崩跌！发生了什么？
凌晨利空突袭！“AI搅局者”突然崩跌！发生了什么？
2026年07月03日 07:3
美股风格全面切换。
昨夜今晨，美股 AI芯片 、存储、光 通信 概念股再度遭遇大规模抛售，费城 半导体 指数大跌超5%， 纳斯达克 100指数一度跌超2%。美股传统防御类股票则全线大涨， 麦当劳 涨超4%， 强生 、 可口可乐 涨超3%， 沃尔玛 、 宝洁 涨超2%，带动道指涨超1%，再创 历史新高 。
值得注意的是，“AI搅局者”Meta再度传出利空，加剧了美股“AI交易”的跌势。据美媒报道，Meta首席执行官马克·扎克伯格在内部全员大会上表示，过去四个月， AI智能体 的开发进展并没有像公司预期的那样加速，导致公司股价大幅收跌近5%。
美股“老登股”全面崛起
美东时间7月2日，美股三大指数走势分化，截至收盘，道琼斯指数涨1.14%，创出历史收盘新高；标普500指数微涨0.01点， 纳斯达克 综合 指数跌0.8%。
大型科技股涨跌不一， 苹果 大涨4.84%，有消息称， 苹果 已要求供应商把折叠屏iPhone备货预期从700万—800万台上调至约1000万台，并为iPhone 18高端系列提前预留通用零部件； SpaceX 涨超2%， 微软 涨超1%， 亚马逊 小幅收涨； 特斯拉 大跌超7%，Meta跌超4%， 博通 、 台积电 ADR跌超2%，谷歌小幅收跌。
美股传统防御类股票全线大涨， 麦当劳 涨超4%， 强生 、 可口可乐 涨超3%， 沃尔玛 、 宝洁 涨超2%。制药巨头多数走强， 艾伯维 涨3.99%， 默沙东 涨3.34%。国防 军工 股亦集体飙涨， 洛克希德马丁 大涨超4%， 雷神技术 、 波音 涨超3%。
芯片股再度全线重挫，费城 半导体 指数大跌5.44%，30只成份股全部收跌， 泰瑞达 大跌超13%，泛林集团跌超10%，格芯跌超9%， 应用材料 跌超7%，Arm跌超6%， 英特尔 跌超5%，AMD跌超4%， 阿斯麦 ADR跌4%， 高通 跌超3%。
存储概念股继续大幅回落，Roundhill存储ETF大跌超7%， 闪迪 大跌超14%， 希捷科技 大跌超10%， 西部数据 大跌超9%， 美光科技 大跌超5%。
光 通信 概念股亦集体走低，MaxLinear大跌超17%， 应用光电 大跌超12%， 康宁 大跌超10%， 迈威尔科技 、Coherent、Lumentum大跌超9%。
贵金属 、加密货币概念股全线走强，纽曼矿业、巴里克 黄金 涨超4%，Coinbase涨超3%，Strategy大涨近8%。
高盛 “AI受益股对受冲击股”配对组合两日累跌16%，创有记录以来最差表现。
Savvy Wealth首席投资官Anshul Sharma表示，“资金正从异常火热的AI领域轮动到其他板块，但我认为AI本身也存在一些重新评估的迹象，企业可能对算力成本更加敏感。”
美股盘前公布的6月非农报告录得5.7万人，明显低于市场预期，为最近4个月以来最低水平。
eToro分析师Bret Kenwell表示，这份报告并非明确的经济衰退信号，但足以令美联储的政策讨论重回“双重使命”框架，而非单纯聚焦通胀压力。
瑞银首席投资办公室的高管Andrew Dubinsky评论道，“美国的劳动力市场仍在扩张，但不再过热，这使得美联储能够在评估物价压力时保持耐心。”
彭博宏观策略师Edward Harrison指出，市场正逐渐形成一种判断：沃什领导的美联储与鲍威尔时代并无根本差异，若核心通胀仍高于3%，结果可能是长期按兵不动而非加息。
Meta再传利空
美股“AI交易”杀跌的导火索是，市场对AI基础设施支出合理性的持续质疑。Meta此前关于“过剩算力”的表态进一步加剧了投资者的分歧，令原本已高度拥挤的动能交易头寸承压。
当地时间7月2日，Meta首席执行官马克·扎克伯格在一场内部全员大会上承认， AI智能体 的开发过去四个月“没有像预期的那样加速”，触发公司股价收跌4.9%。
据路透社报道，扎克伯格直言，公司AI推进节奏低于预期，言辞精准击中了市场最脆弱的预期支点：Meta今年资本开支指引高达1250亿—1450亿美元，较去年近乎翻倍，而变现路径的可靠性本就是市场最大的疑虑所在。
扎克伯格的这一表态进一步加剧了市场的担忧情绪，投资者对Meta整体AI变现路径的信心出现动摇。
回顾此前，Meta今年4月宣布裁员约8000人（约占员工总数10%），同时将约7000名员工转岗至AI相关业务，将资源集中押注 AI智能体 战略。
扎克伯格在全员大会上承认，公司此次组织架构调整“并没有达到他们希望看到的那种干净利落的效果”。
瑞银在近期报告中指出，出售云算力“在理论上比等待Meta Business Agents和Meta AI聊天 机器人 规模化更快产生近期收入”。
对于投资者而言，需要关注Meta将于7月底发布的二季度财报，届时公司管理层将如何向投资者描述智能体进展与路线图；对外出售算力业务是否正式官宣、是否能被高价抢购证明算力依然稀缺。
（文章来源：券商中国）