特斯拉Optimus来华审厂人形机器人产业化提速多只超跌标的获融资客关注(名单)
特斯拉Optimus来华审厂 人形机器人产业化提速 多只超跌标的获融资客关注(名单)
2026年09月18日 08:34
导读
特斯拉 团队落地宁波开启新一轮审厂，Optimus量产进程迎来实质推进。
特斯拉 启动新一轮中国供应链审厂
9月17日，据21世纪经济报道， 特斯拉 相关团队已于9月16日落地宁波，并于9月17日开启新一轮针对旗下 机器人 业务的量产审厂。
据报道，本轮审厂将实质导向Optimus人形 机器人 的量产推进，目前特斯拉已向供应链企业下达相关订单。
还有消息称，此轮审厂团队涵盖设计、工程、采购、供应商管理四大部门，将走访宁波、上海、厦门等地核心供应链企业，旨在推动产能扩张与量产进度落地。
按计划，特斯拉今年将下线约5万台Optimus 机器人 ，并部署至其旗下全球各地的超级工厂。而早在去年9月，特斯拉已启动过一轮在华供应链审厂，覆盖集成关节模块、精密零部件等环节，配合Gen3版本迭代与量产准备。
值得注意的是，国内 人形机器人 产业也在加速发展，其中， 优必选 柳州工业 人形机器人 超级智慧工厂已于近日正式投产，年规划产能超万台，每10分钟可下线一台成品；宇树科技今年 人形机器人 的出货目标为1万至2万台，消费级机型价格下探至3万元区间。工信部数据显示，2025年我国人形 机器人 产量约2万台，今年上半年产量已超去年全年，行业从小批量试制迈入标准化量产阶段。
产业链或迎估值与业绩双升机遇
人形 机器人 是指具备类人肢体结构与自主运动能力的智能 机器人 ，可应用于工业制造、家庭服务、特种作业等多元场景。
“Optimus量产将开启人形机器人的‘1-10’规模化阶段，核心供应链企业将率先迎来订单兑现。” 中信证券 此前研报指出，特斯拉量产标杆效应将带动全产业链技术标准统一与成本下探，国内具备配套能力的零部件厂商有望深度受益。
国金证券 也认为，2026年是人形机器人“0-1”兑现的重要节点，国产头部本体出货量有望从数千台跨越到数万台，全球迈入机器人产业"军备竞赛"，具备核心技术壁垒的环节将享受估值溢价。
浙商证券 表示，8至10月是人形机器人板块的重要催化窗口，短期事件催化叠加中期量产逻辑验证，板块估值处于历史低位，具备较高的配置性价比，核心零部件与本体厂商或迎来修复行情。
在 华泰证券 看来，当前机器人行业已彻底告别纯主题炒作，进入量产与需求验证的定价新阶段，后续行情可重点关注国产链与特斯拉链两条核心主线。“行业核心投资机会集中在核心零部件赛道，具备真实订单、稳定收入的电机、丝杠、 传感器 、 减速器 企业，长期成长确定性更强。”
多只超跌标的获融资客逆势布局
东方财富 概念板块显示，目前A股市场有300股涉及人形 机器人概念 ，合计总市值约6.6万亿元。 美的集团 体量达6488亿元居首， 兆易创新 、宇树科技、 中航成飞 、 汇川技术 、 领益智造 等11股市值均超千亿元。
年初至今，人形 机器人概念 板块冲高回落，仅86股录得股价上涨。 电科蓝天 大涨3.4倍领跑， 三瑞智能 、宇树科技均涨逾两倍， 欧科亿 、 远东股份 等9股成功翻倍。下跌方面，多达112只概念股年内跌幅超30%。
9月以来，板块走势依旧偏弱， 四会富仕 大涨超42%居首， 中京电子 、 沃尔德 、 征和工业 、 骏亚科技 等8股涨逾21%； 汇川技术 、 斯莱克 、 飞荣达 等28股月内跌幅在10%至30%之间。
东方财富 Choice数据显示，三季度以来，已有多达101只人形 机器人概念 股较区间高点回撤超30%， 兆易创新 、 欧科亿 、 智明达 、宇树科技、 电科蓝天 等10股回撤幅度均在50%以上。
结合资金来看，上述百只超跌人形机器人概念股中，有14股本月获融资客逆势押注逾千万元。其中，摩尔线程获杠杆资金加仓7.16亿元， 远东股份 、 汇川技术 分别获抢筹5.83亿、4.03亿元， 麦捷科技 、 兆易创新 、 光电股份 、 天博智能 均获超1亿元融资净买入。
（文章来源： 东方财富 研究中心）