大额存单重启调查：2亿元40秒售罄，部分银行已无额度
大额存单重启调查：2亿元40秒售罄，部分银行已无额度
2026年11月05日 13:35
记者近日以客户身份走访北京近10家 银行 网点发现，一度“一单难求”的大额存单正密集上架，六大国有行已全部重启发行，但利率普遍不到2%，且不同期限、不同类型 银行 之间的额度与门槛不一。“问大额存单的人非常多。我们行一天2亿元额度，40秒就抢完了。”某股份行零售客户经理表示。
存款利率下行与大额存单额度收紧叠加，储户想锁定三年期1.75%的收益，已从“到店即买”变成“定闹钟抢购”，同时部分长期限大额存单暂停，部分与普通定存同价。
11月4日，天府立言金融研究院院长曾刚对《华夏时报》记者表示，大额存单重启并非新一轮存款大战的开端。对 银行 来说，这是对负债管理能力的一次分层考验，能力不够的机构会持续承压。对储户来说，这是低利率时代一个稳健、但不算突出的选择，值不值得配置则因人而异。
从“到店即买”到“定闹钟抢”
在某国有大行网点，客户经理向记者详细对比了当前各期限产品的利率：一年期大额存单20万元起存利率1.15%，普通定存1万元起存1.1%；两年期和三年期普通定存1万元以上，利率分别为1.2%和1.55%，大额存单的优势仅体现在一年期品种上。
五年期产品则更为紧俏。该行APP显示，其大额存单20万元起存，期限有1、3、6个月、1年、2年、3年和5年，其中5年期年利率最高，为1.6%，显示已售罄。
上述客户经理表示，目前网点没有5年期大额存单现货，得帮您申请一下。他进一步解释，5年期普通定存20万元以下利率1.3%，20万元以上可申请到1.6%。
“今天刚上了一批新的大额存单，中午卖完了，现在暂时没有额度了。”另有大行客户经理表示，三年期利率是1.55%，大额存单跟普通的定期利率是一样的，就多了一个可转让的内容。
随后，记者又走访了几家国有大行，客户经理均称暂时没有额度，需要等，或者需要抢。
距上次集体下架已过去一年，中长期大额存单如今再度现身。这波发行不光国有大行在推，股份行、城商行、农商行也都跟着上架。
上述股份行零售客户经理表示，该行大额存单1.75%在股份制银行中已属高点，但并非随到随买。“这款产品每天只放1个亿到2个亿，早上8:30开售，如果是新资金，可以提前预约专属额度，预约安排在每周二、周三、周五，下一个工作日即可购买。”
谈及当下资产配置环境，该零售客户经理坦言，去年市场好的时候“闭着眼睛买哪只股票都能赚”，但从今年6月份以后，瞪大眼睛，也不见得能挣钱。理财则有波动，股票下来时债券市场会好，但债券市场里大部分做的也是定期存款，2%左右已经算很好的了。正因如此，才有客户愿意把钱挪到1.75%的存款里，反正这钱也用不着。“大额存单来问的人很多，大部分都是老年人在问在买。”
走访中记者了解到，储户对大额存单的比价心态明显。上述客户经理梳理了当前市场格局：国有银行三年期约1.5%，股份制银行能给到1.75%，城商银行略高是1.8%，其实也没高很多，就看客户怎么想。
“三年期的1.75%，早上一分钟就抢没了，特别快，额度每天很紧张，起步金额很低”“五年期早就停售了，三年期前一阵排队一个月，后来没额度就暂停了”。北京另一股份行网点客户经理称，当前大额存单额度暂停，储户若想拿到1.75%的三年期利率，只能每天早上9点抢普通定期额度。
“我到时候给您发个链接，点进去直接购买，手速要快，抢抢试试。我有个客户每天早上9点就开始抢，上周一个客户45万元都买进去了。”该客户经理坦言。
另有银行20万元起存的大额存单，与1000元起存的普通定存执行同一利率。“大额存单利率此前也只比普通定存高0.1个百分点，前几个月调整过，现在都降成和普通定存一样的。的确问的人挺多，如果需要客户可直接在手机上购买。”
当记者问及是否有更高利率时，有城商行客户经理提到了该行第三代社保卡，已经激活使用，并且金融功能都开通了，可以给到利率1.75%的大额存单，但是有额度限制，一人最多50万元。“最近问的人多，利率没什么变化。我们银行在周边来说是最高的了。”
当问及大额存单利率走势时，有银行客户经理坦言，去年年初，三年期利率大概是1.9%左右，后来降至1.55%。对于下调原因，其直言存款利率在降，贷款利息也在降。当前鼓励消费而非存款，钱不流出去的话经济没法循环。
邮储银行 研究员娄飞鹏对本报记者表示，本轮存单投放采用额度管控、滚动发行的模式，只是用来补齐长期负债缺口，不能简单等同于高息揽储。当前银行整体存款总量并不紧张，短板在于稳定的长期资金供给不足。借助大额存单吸纳长期储蓄，能够有效缓解资产端期限偏长、负债端期限偏短带来的期限错配压力。
因何重启？
大额存单没有额度、迅速售罄，并不意味着行情迎来反转，银行始终保持审慎的投放节奏。
“过去三年，大额存单在银行负债结构中一直是被压缩的品种，三年期、五年期先后停发或收紧额度。资产端收益下降的速度比负债端更快，净息差被压到历史低位，银行主动压降长期高成本存款是理性选择。而这次部分银行重启长期限大额存单，则是多重因素叠加的结果。”曾刚表示。
博通 咨询首席分析师王蓬博对本报记者分析道，现阶段市场迎来大量存量定期存款集中到期。由于前几年市场利率水平相对偏高，居民当时扎堆配置了大量中长期定期存款，这批存款部分集中在2026年到期。银行面临大规模存款置换、流失的压力，急需一款适配产品承接到期资金。
“目前银行净息差压力持续存在，银行盈利主要依靠贷款收入减去存款成本，如果吸收的都是短期存款，存款到期之后，一旦市场存款利率走高，银行再揽储就要付出更高利息，而已经放出去的中长期贷款利率基本固定，利差会被持续压缩。”王蓬博表示，银行亟需稳住存款基本盘，靠长期存单锁定一段时间的资金成本，刚好对应银行放出去的中长期贷款，减少反复续存带来的成本波动。
此外，银行自身存款结构也可进一步优化。活期存款客户可随时支取，资金进出波动较大，银行难以准确预判可用资金规模。大额存单属于中长期负债，有助于拉长存款久期、优化负债结构，缓解期限错配，降低流动性管理压力。
几年前，三年期、五年期大额存单还能拿到3%以上的利率，而这批存款如今正进入批量到期兑付阶段。资金到期后，是续存、转投还是流出？
曾刚分析道，用现在更低的利率重新签约，是银行降低负债成本、修复净息差的难得窗口。不过如果重新定价的产品缺乏吸引力，客户很可能转向理财、货基、保险、债基，或者直接把资金投入股市。
“压得太狠，客户流向同业和非银机构。让得太多，又会侵蚀刚刚企稳的净息差。这种两难正是银行重启长期限大额存单的动因之一，用产品重新把部分到期资金留在表内，同时把成本控制在可承受的区间。”曾刚认为，重启长期限大额存单，正是国有大行主动修复负债久期、对冲资产端长期化压力的举措，这也解释了为何这轮重启由大行率先发起。
曾刚认为，银行敢于重启，并非因为愿意支付更高成本，恰恰是因为当前成本已经足够低。利率降到一定水平后，长期负债重新变得可行，银行才有意愿把这个工具重新启用。这是成本可控之后的重启，而不是竞争加剧之后的加价。
2026年6月，人民银行发布《大额存单管理办法（征求意见稿）》，明确个人投资人认购大额存单起点金额不低于20万元人民币。大额存单的提前支取、赎回和转让也可通过第三方平台开展。个人认购大额存单起点降低，从此前30万元降至20万元，加上允许提前支取和转让，流动性风险也随之下降。
“大额存单本身属于银行存款，50万元以内受存款保险保障，本金利息确定性强，这就给居民除普通定期存款之外，多了一个可对比的选择。”王蓬博指出，这个现象也可以看出理财市场居民整体风险偏好在下降，或者说一直比较谨慎。很多投资者还没有完全适应理财不保本的现状，存单这类产品的回归，刚好契合当下居民的资产配置思路。
对普通储户而言，曾刚建议，大额存单提前支取通常按活期或较低档利率计息，收益损失不小。转让理论上可行，但市场并不活跃，急需用钱时未必能找到买家，或者只能折价卖出。所以第一道门槛不是收益高低，而是资金的确定性。只有真正能锁定五年、期间不需要动用的钱，才适合放进这个产品里。
（文章来源：华夏时报网）