光模块

LightCounting最新数据显示，2026年全球光模块龙头格局中，中际旭创以约28%~30%市占率稳居第一，新易盛以约15%~18%位居第二，中国头部企业合计市占率超45%，在800G和1.6T高端数通市场份额已突破65%。

光模块龙头的一季报中，有一个细节比净利润增速更值得关注：中际旭创预付款项环比激增10倍，新易盛预付款项环比激增近40倍。

从H100时代的1:3，到B300算力平台的1:4.5，再到特定ASIC训练集群的1:8，配比率的持续提升意味着，即便AI芯片销量阶段性放缓，光模块需求也能依靠配比率上升保持增长韧性。

算力投入密度决定光模块需求厚度