科技

对于A股来说，仍然看好科技方向，不认为会发生风格切换：第一，国内通胀水平不足以引发政策转向，而美联储对于通胀仍需要一定观察时间；

招商证券：仍然看好科技方向

第三，科技方向EPS不断上修，是本轮市场上行阶段的主要推手。

广发证券：科技大概率仍是高景气方向

此外，2个月后处于半年报窗口（A股7月中旬前披露完半年报预告、美股7月中旬开始披露正式半年报），市场是业绩定价的有效阶段，科技大概率仍是高景气方向。

十大券商策略：科技仍是高景气方向！

短期调整属于良性整固十大券商策略：科技仍是高景气方向！

其次，科技的产业趋势尚未证伪，趋势项比波动项更重要，长期均线健康的区间内，情绪过热后3个月依然有正期望。

此前科技产业趋势带动的分子端盈利的上修，是4月以来全球权益资产修复的核心逻辑，但也带动市场在结构上更加集中。

近期的一系列事件使得分母端流动性长尾压力重回大众视野，但经历了3月以来市场对于本轮行情底层逻辑转向盈利端、转向科技产业趋势的更加充分的认知，以及赚钱效应积累的正循环的强化，近期流动性的压力并不能改变本轮行情的底层逻辑。

此前科技产业趋势带动的分子端盈利的上修，是4月以来全球权益资产修复的核心逻辑，但也带动市场在结构上更加集中。