跳出报表看“预期”新型信贷评价读懂科技企业
跳出报表看“预期” 新型信贷评价读懂科技企业
2026年09月26日 02:22
作者：
张漫游
在北京经济技术开发区（以下简称“经开区”），无人驾驶出租车在街头平稳穿行，人形 机器人 在展厅里灵活抓取物品，商业火箭的研发团队在实验室挑灯夜战……在这片以全市1.37%的土地贡献近四成工业增加值的区域内，前沿硬科技项目持续迭代落地。
值得注意的是，这类科创主体普遍存在轻资产、长研发周期、阶段性亏损特征，与传统 银行 以固定资产、持续盈利为核心的授信体系形成天然错配。
产业集聚之下，26家 银行 机构在此布局网点，科技金融赛道竞争趋于白热化。然而，科创企业的价值与发展潜力，更多体现于“预期”而非既有积淀。传统信用评价机制基于企业当下的经营状况和过往业绩记录，对于判断科技型企业的未来成长性，作用相对有限。如何跳出传统信贷评判标准、适配科创企业成长规律，成为所有驻区金融机构共同面对的行业考题。
如何算准“未来账”
2016年北京软体 机器人 科技股份有限公司（SRT）成立时，“软体 机器人 ”还是一个全新的学术概念。这家从北航实验室走出来的创业团队，面对的是一个几乎无人踏足的方向。“有句俗话叫‘摸着石头过河’，可我们无石可摸，只能自己蹚过去。”该公司CEO林涛在接受《中国经营报》记者采访时感慨道。
比从零开始更难的，是把实验室里的潜力变成工厂里稳定运行、客户愿意埋单的工业产品。林涛透露，公司研发人员占比超过50%，持续推进产品应用于多元复杂的工业场景。经过近十年发展，SRT的产品已广泛应用于食品包装、3C制造、五金加工、 半导体 传输、职教与康复等领域。
在企业的快速扩张期，SRT与 北京银行 （601169.SH）结缘。“ 北京银行 对科技制造行业理解比较深，对硬科技企业的支持力度也大。”林涛直言。
北京银行 经开区分行相关负责人告诉记者，分行团队不会简单依据财务报表否决融资需求，而是立足数智化技术迭代机遇，以“预期”思维系统评估，重点看企业的技术迭代能力、赛道前景和成长潜力，实现信用评价从“看过去”向“看未来”的根本转变。该行科创类产品对企业阶段性亏损、短期营收波动的包容度更高，配套独立于传统制造业的专利价值评判标准。
依托这套差异化评审逻辑，北京 银行 向SRT股东发放9000万元贷款，用于满足该企业股权调整需求。
从对科创企业“看不懂”到精准研判、持续授信，这背后是北京银行一线团队长期跟踪市场，对产业认知的持续积累。经开区分行每周开展产业与金融政策培训，客户经理深入了解研究科创企业特征，并在尽调中形成多方交叉验证机制，多渠道降低单一财务数据的判断偏差。这套评价逻辑，也与当前行业趋势相呼应。从技术演进与未来视角出发，推动金融服务模式更有效地满足科技型中小企业的多元化发展需求，逐渐成为行业共识。
除了资金支持外，北京银行还帮助SRT对接产业链上的企业，为技术链接更多落地场景。这种从资金提供到平台搭建的延伸服务，正是硬科技企业需要的。
以全周期陪伴穿越研发攻坚期
SRT案例的背后，是北京银行经开区分行在区域深耕中逐步形成的一套打法。
经开区有别于常规行政区，是北京市政府的派出机构，设有信息技术产业局、生物技术和大健康产业局、 机器人 和智能制造产业局、高端 汽车 和 新能源 产业局等，主要职能是服务产业。这独特的区域治理架构，为银行打破科创企业信息壁垒、精准研判技术价值提供了信息优势。
依托区域生态带来的信息优势，北京银行“全周期陪伴”的服务逻辑，区别于传统金融机构优先服务成熟期盈利企业的模式，将服务重心前置至企业研发攻坚阶段，甚至是尚未盈利的科创主体。
“相较于传统金融‘锦上添花’的服务模式，我们更聚焦成长型科创企业的痛点难点。”分行相关负责人表示。这套模式在实操层面拆解为三层路径：一是前瞻布局、精准支持。立足经开区主导产业发展战略， 综合 考察企业核心团队、研发及技术成果等科创属性，提前对接处于研发攻坚期的潜力企业，服务企业成长关键期。二是长期陪伴、梯度培优。常态化深入企业开展走访调研，动态掌握企业技术迭代、经营发展情况，持续优化服务方案，助力企业逐步成长为行业骨干企业。三是直击痛点、特色赋能。针对重研发、弱现金流的行业特性，依托区域政策红利，以技术价值为核心开展授信评审，精准破解成长型科创企业融资难题。
北京国家 新能源 汽车 技术创新中心有限公司便是“全周期陪伴”服务模式的受益企业之一。该企业专注于车规级芯片实验室、整车能效实验室等检测业务，核心技术已达国际先进水平。但在研发关键阶段，近三年投入约3亿元，经营持续亏损。北京银行经开区分行依托属地科技金融创新政策，基于对产业规律与项目价值的专业判断，利用“科技研发贷”产品，为其提供5000万元授信专项用于研发支出。
在“全周期陪伴”服务模式下，自经开区分行成立以来，其科技金融贷款规模已突破300亿元， 专精特新 企业服务数量近300户。据了解，截至6月末，北京银行科技金融贷款余额已突破5200亿元，服务覆盖超3.4万家 专精特新 企业，累计为超6.5万家科技型中小微企业提供超1.6万亿元信贷支持。
升级差异化打法
依托长期区域产业深耕能力，北京银行经开区分行针对不同规模、发展阶段、经营业态的科创主体，搭建分层差异化服务体系，覆盖上市企业、拟上市硬科技企业、AI初创小微团队、百亿级重大产业项目。
在打造差异化服务方面，分行选择以专业能力和服务效率作为突破口。北京 云迹 科技股份有限公司（以下简称“ 云迹 科技”）是一家专注于服务 机器人 、智能体研发及商业化的上市企业。针对企业国际化发展进程中的跨境资金管理及加大研发投入的资金需求，分行设计了外汇衍生置换业务方案，在锁定远期结汇汇率、有效对冲汇率波动风险的同时，配套国际业务、公私联动等 综合 金融服务，为企业科技创新和全球化布局提供有力的金融支撑。
云迹 科技相关负责人表示，北京银行专业、高效的金融服务，有效满足了企业在跨境资金管理和研发投入方面的多元化需求，为公司持续技术创新和市场拓展提供了保障。
当前，银行业的“内卷”主要表现为各家机构集中于同类客户群体进行价格竞争。当北京银行选择用“财务信用—交易信用—预期信用”层层递进来看企业，并提供差异化、特色化的服务时，这既坚持了银行风险与收益对价的基本经营逻辑，又能够在一定程度上跳出行业同质化竞争的困局。“面对同质化竞争，不拼价格拼价值。”分行相关负责人说。目前，该分行已累计支持区域重点项目、上市及拟上市企业近50户。
位于经开区国家 信创 园的“模数OPC社区”，是国内首个由政府主导的AI超级个体孵化社区，也是经开区打造“全域 人工智能 之城”的载体之一。面对这种新业态，银行的传统服务标准较难直接覆盖。为此，分行成立专属团队，多级联动商讨解决方案，成为该社区主要合作银行，已服务社区内OPC企业30余户，实现了对新兴产业客群的批量挖掘、精准触达。
从SRT到 云迹 科技，从国创中心到OPC社区，北京银行经开区分行的实践沿着一条清晰的主线：以区域深耕优势，探索引入“预期信用”等多维评价识别企业价值，以全周期服务穿越企业研发周期，以差异化策略应对同质化竞争。
不过，这套模式并非没有挑战。在业内人士看来，科创产业高风险、高试错的特征并未改变。如何在支持科技创新的同时管控信贷风险，构建与新的信用评价体系相适配的风控体系，仍然是包括北京银行在内的金融机构需要持续探索的课题。
（文章来源：中国经营网）