金梓才、陈文凯放松限购
金梓才、陈文凯放松限购
2026年07月22日 21:37
7月22日，知名基金经理金梓才、陈文凯管理的多只科技绩优基金宣布放松限购。
公告显示，金梓才管理的财通价值动量混合、财通集成电路产业股票、财通品质甄选混合以及财通成长优选混合四只产品于今日起恢复大额申购、定期定额投资及转换转入业务。陈文凯管理的华泰柏瑞质量成长混合和华泰柏瑞质量精选混合两只产品大额申购（含转换转入、定期定额投资）业务限制金额由1万元调整为100万元。
今年以来，金梓才与陈文凯管理的产品均有良好的业绩表现。在科技板块赚钱效应加速的6月里，金梓才与陈文凯管理的产品接连发布多次暂停大额申购，以提示投资者理性参与交易。
以财通集成电路产业股票为例，6月共发布3次限购公告，限购金额一度低至100元。7月以来，随着科技板块震荡调整，上述多只产品面临净值回撤。
从基金二季报最新披露的持仓来看，金梓才和陈文凯均聚焦AI板块，但是在细分领域各有侧重。
在金梓才管理的四只产品中，前十大重仓股主要有 新易盛 、 源杰科技 、 南亚新材 、 德福科技 、 三环集团 、 鼎泰高科 、 风华高科 、 博迁新材 。可见，金梓才更加关注AI服务器内部硬件、 电子 元器件、上游基础材料等。
陈文凯则更加关注AI算力和高速光 通信 基础设施产业链。旗下两只产品中， 中际旭创 、 新易盛 、 亨通光电 、 东山精密 、 源杰科技 、 宏和科技 、 生益科技 等均在其前十大重仓股名单。
谈及对科技板块后市的看法，金梓才表示，在继续看好AI产业趋势的基础上，也看到供应链出现紧张的环节越来越多。可能在一个季度前，仅仅看到光芯片中的EML和DSP芯片、玻纤布、HVLP4 铜 箔等环节比较紧张。但站在当下，为了适应供应链的新变化，将有限的组合仓位进一步配置到出现紧缺环节的行业中去，包括被动 元件 中的 MLCC 、 PCB 上游等各个紧缺物料方向。
展望下一阶段，金梓才表示，会进一步跟紧产业趋势，对其他受益于AI需求拉动的紧缺方向维持配置比例。在其看来，目前这种紧缺可能会持续较长时间，短期可能很难得到根本性解决。“这是我们的预判，但也将根据产业链动态情况不断进行修正。同时，我们将继续坚持以产业研究为基础，做好行业中观配置轮动，追求投资的前瞻性、可跟踪性和可复制性，在符合产业趋势的正确赛道上，投资较为优秀的公司，并保持密切跟踪，根据公司基本面的动态变化来做持仓的调整。”
陈文凯认为，应当坚定锚定AI算力核心赛道，坚守优质算力产业链核心标的。他提出AI产业当前成长空间充足，发展前景可观。以Anthropic为首的全球头部大模型厂商不断实现技术突破，ARR（年度经常性收入）体现的商业化落地持续提速。AI基建商业模式逻辑通畅：优质AI产出创造更高收益，市场对有效Token竞争加剧，带动全球算力资本开支持续扩张，国内供应链企业有望持续收获充沛订单。
陈文凯观察到，2026年作为国产AI商业化拐点元年的特征愈发明确。相较于海外成熟算力产业链，国内AI产业从技术迭代走向商业化落地的趋势愈发清晰，算力自主可控、国产模型迭代、行业应用落地形成共振，在持续跟踪的目标公司当中，有部分已经开始进入订单落地、业绩兑现、商业模式闭环的实质性增长阶段。
（文章来源：上海证券报）