国泰基金党委书记、董事长周向勇解码稳健投资路径
2026年05月14日 10:16:08
当前资本市场长期呈现结构性行情，股票、债券、货币等各类资产受宏观环境、政策导向与市场情绪的多重影响，波动规律与收益逻辑差异显著。与此同时，投资者群体日趋多元化，不同人群对 “稳健投资” 的定义、风险承受能力均存在明显区别，如何在复杂市场环境中找到契合自身的投资方向，成为广大投资者的核心诉求。对此，国泰基金党委书记、董事长周向勇结合多年行业经验，从资金属性、风险偏好、产品适配性三大维度，为投资者提供了系统性的投资参考方案。
周向勇强调，把握“稳”的投资机会，首要前提是做好自我认知与需求梳理，这是避免盲目投资、实现“稳”收益的基础。投资者需明确三大核心要素：一是投资期限，需判断资金可用于投资的时长，是短期周转资金还是长期闲置资金；二是风险偏好，要客观评估自身对市场波动的接受程度，能否承受资产短期回撤带来的心理压力；三是目标收益，需设定合理的收益预期，避免因追求过高收益而承担超出能力范围的风险。只有将这三者清晰界定，才能在众多基金产品中筛选出真正适配的类型，为“稳”投资筑牢前提。
针对有长期投资计划、可动用两三年不用“闲钱”的投资者，周向勇认为这类资金可适度参与权益市场，分享经济增长与企业发展的长期红利，但需严格满足两项核心条件。第一，资金性质必须是“闲钱”，即两三年内即便不取用，也不会对日常生活开支、应急储备等造成影响，避免因短期资金需求被迫在市场低位赎回，导致亏损；第二，投资者需具备相应的风险承受能力，要认识到权益类资产受市场波动影响较大，需保持理性心态，不因短期波动盲目操作，才能通过长期持有平滑风险、获取收益。
对于风险偏好较低、追求“稳稳的幸福”，希望在控制风险的前提下获取高于储蓄收益的投资者，可以重点关注固定收益型产品，典型代表包括偏债混合型基金、偏债灵活配置型基金，以及当前市场中广泛认可的固收+产品。这类产品的核心逻辑是“以债为基、适度增利”：以高评级债券、国债等固定收益类资产为主要配置方向，通过利息收入构建收益“安全垫”，同时少量配置股票、可转债等权益类资产，在控制回撤的基础上争取额外收益。从风险收益特征来看，这类产品呈现“下有底、上有顶”的特点——下跌空间受债券资产支撑相对有限，上涨潜力虽不及纯权益产品，但能在低风险等级下实现相对稳定的回报，适配追求稳健的投资者需求。
而对于有“存零钱”需求，注重资金流动性与安全性，对收益要求不高的投资者，周向勇建议关注货币市场基金。他指出，基金管理的核心是“尊重每一份资金的需求”，日常生活中常见的零散资金，如每月结余、应急备用金等，虽单笔金额可能不大，但通过货币基金可实现“聚沙成塔”的增值效果。货币基金主要投资于银行存款、短期债券等低风险资产，具有三大优势：一是流动性强，多数产品支持当日赎回、实时到账，能满足投资者随时用款的需求；二是安全性高，净值波动极小，极少出现亏损情况；三是操作便捷，可通过基金公司APP、第三方平台等随时申购赎回，真正做到“勿以利小而不为”，让零散资金也能发挥价值。
总之，投资的核心是契合自身需求，而非盲目跟风选择产品。国泰基金党委书记、董事长周向勇围绕基金投资的底层逻辑，从投资者自我认知到产品精准匹配，梳理出一套清晰、实用的投资方法论，为不同类型投资者指明了稳健投资的方向。这一解读既回归了资管投资的本源，也为投资者理性布局、规避投资误区提供了专业指引，充分体现了公募基金行业以投资者为核心的服务理念。
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