机构投资者Q 1持仓揭秘：AI基础设施最受追捧“美股七巨头”现分歧

机构投资者Q1持仓揭秘：AI基础设施最受追捧 “美股七巨头”现分歧

2026年05月16日 03:56

　　据媒体对近6000家对冲基金、养老基金、大学捐赠基金及其他 资产管理 机构提交给美国证券交易委员会(SEC)的持仓报告进行的梳理，2026年第一季度，机构投资者热衷于买入那些与 人工智能 推广和应用密切相关的公司股票。

　　这些季度13F持仓文件，能够反映部分大型投资者在三个月期间如何应对新出现的投资机会，以及新的风险和市场焦虑。报告显示，超过4000家机构增持了或新建仓了九家AI基础设施领域巨头的股票，其中包括 甲骨文 、Arista Networks和Vertiv。

　　相比之下，仅有146家机构减持了这一领域的相关股票，占目前已披露持仓机构总数的2.5%。

　　按照规定，大型机构投资者必须在每个自然季度结束后的45天内，向SEC披露其投资组合及持仓变动情况。而13F持仓数据有“滞后性”，只能看到机构在一季度末之前的大致持仓情况，无法反映最新调仓。

　　除AI基础设施外，机构投资者同样积极买入 数据中心 和 公用事业 板块股票。 数据中心 领域包括 Digital Realty 等企业。13F文件显示，第一季度 公用事业 板块甚至尚未出现净卖方，共有近3500家机构报告净买入相关股票。

　　数据显示，机构投资者对于“美股七巨头”的态度则更加谨慎和分化。鉴于第一季度市场持续担忧这些公司能否维持AI支出及增长步伐。根据13-F数据，该期间卖家数量以微弱优势超过买家。

　　知名华尔街对冲基金经理比尔·阿克曼周五在社交媒体上宣布，他的潘兴广场资本在今年一季度建仓传统软件巨头 微软 。封闭式基金潘兴广场美国虽然不用提交13F文件，但近期也把 微软 买成了“核心持仓”。

　　在143家新建仓Palantir(另一家备受瞩目的科技公司)的投资者中，包括阿联酋主权财富基金Mubadala Capital。根据其申报文件，该基金在第一季度买入了价值990万美元的Palantir股票。

　　Mubadala还新建仓了Shopify，这家软件即服务(SaaS)公司股票在第一季度因市场担忧AI将颠覆其商业模式并破坏其盈利能力而遭受重创。

　　不过，对20只在美上市SaaS股票的统计发现，整体来看，机构投资者在这一轮暴跌中更倾向于卖出而非抄底，其中共有397家机构清仓了一项或多项相关持仓。

　　此外，在 半导体 板块，买方同样明显多于卖方。尽管相关股票在第一季度已经开始大幅上涨，仍有超过4100家机构选择增持或新建 半导体 仓位。

（文章来源：财联社）

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