英伟达重磅交易光纤巨头大涨！
英伟达重磅交易 光纤巨头大涨！
2026年05月06日 23:22
美股三大指数6日集体高开。截至发稿，道指涨1.19%，纳指涨1.40%，标普500指数涨1.14%。
康宁 公司盘中一度大涨近20%，消息面上，盘前公司与 英伟达 宣布建立长期合作伙伴关系。
康宁 公司8-K表格部分内容
根据 康宁 公司5月6日提交给美国证券交易委员会（SEC）的8-K表格，康宁公司与 英伟达 签订证券购买协议， 英伟达 将获得总价高达5亿美元的认股权证。
按照协议，康宁公司向英伟达发行并出售了一份传统认股权证，英伟达可按每股180美元的价格购买康宁公司至多1500万股每股面值0.5美元的普通股。康宁公司还出售了一份“预融资认股权证”（预融资认股权证与传统认股权证合称“认股权证”），英伟达可按每股0.0001美元的价格购买至多300万股普通股，总购买价格为5亿美元。
康宁公司发布的新闻稿
根据康宁公司同日发布的新闻稿，英伟达和该公司宣布达成一项多年商业和技术合作协议，将大幅扩大美国本土先进光学连接解决方案的制造规模，以助力下一代 人工智能 基础设施的发展。康宁公司计划将其在美国的光学连接制造能力提升10倍，光纤产能提升50%以上。
天风证券 认为，英伟达宣布与康宁建立长期合作伙伴关系，以加强美国AI基础设施建设，持续看好行业趋势。 数据中心 需求有望成为未来数年拉动整体光纤需求高速增长的细分场景。
国内整体产能控制较好，光棒扩产周期长。目前整体海外厂商整体产能利用率已拉满，北美 数据中心 光纤缺货状态出现，国内龙头厂商出海机会显著且已在 数据中心 市场斩获不少订单；国内厂商产能利用率也高企，整体供需格局持续改善需求持续快速提升后，价格有望持续向上。
涨价有望带来较好利润弹性。价格上涨基本带来的都是利润，光 通信 板块利润均可大幅提升叠加空芯光纤逐步产业化，重视行业反转机会。
5月6日晚间，美股 半导体 、芯片股集体大涨，费城 半导体 指数盘初涨超3%。个股中，截至发稿， 超威半导体 涨超16%，ARM涨超10%， 阿斯麦 涨近6%，英伟达涨超4%。
昨夜美股盘后，AMD发布2025年第一季度财报，得益于其强劲的业绩与对AI驱动下CPU市场革命性增长的展望，股价在盘后交易中大涨16%。
财报显示，2025年第一季度，AMD数据中心业务收入同比增长57%，达到58亿美元。其中，直接受益于AI浪潮的服务器CPU业务连续第四个季度创下 历史新高 ，同比增长超过50%。
AMD CEO苏姿丰表示，服务器CPU的强劲增长当前“主要由出货量驱动而非提价”，其平均售价的提升主要来自向更高核心数、更优产品组合的迁移，数据中心CPU市场将以超过35%的年增长率扩张，到2030年规模将超过1200亿美元。
自今年以来，AMD和 英特尔 的服务器CPU普遍涨了10%到15%左右，消费级的也跟着涨了5%到10%，交货周期也进一步拉长， 英特尔 甚至告诉客户，等待时间可能长达半年。
苏姿丰在电话会上把CPU需求拆成了三层：通用计算、给GPU做头节点的CPU，还有服务智能体AI工作流的CPU。其中，增速最快的就是第三类。
“过去几个月，我们看到每家主要云服务商以及企业客户的CPU需求都在大幅增加。其逻辑在于：随着 AI应用 规模扩大，推理需求增加；随着推理规模扩大，智能体和智能体AI随之增加，而这些都需要CPU来执行编排、数据处理等各类任务。”苏姿丰说。
当前，CPU和GPU的配比正在被改写。“最近几个月，我们看到了明显的迹象，表明CPU正重新确立自己作为AI时代不可或缺的基础。过去CPU与GPU的比例是1比8，现在是1比4，并且正在向更好的方向发展。” 英特尔 CEO陈立武在4月底的财报电话会上表示，CPU现在充当着整个AI技术栈的编排层和关键控制平面，客户在部署加速器的同时部署服务器CPU。
苏姿丰甚至说，“如果智能体数量大量增加，甚至可以想象CPU数量超过GPU的场景。”这种结构性变化直接体现在了AMD订单增速上。公司预计，第二季度服务器CPU营收的同比增速将超过70%，且这种强劲的增长势头将持续到2026年下半年乃至2027年。
瑞银最新报告认为，服务器CPU市场将从2025年的约300亿美元涨到2030年的1700亿美元，五年增长接近五倍。供应链人士表示，为了优先保证较高利润率的数据中心订单，大厂正在把晶圆产能从消费级往服务器CPU倾斜，但需求缺口仍然还在，这轮短缺或将贯穿到2027年。
分析人士指出，CPU涨价趋势已经确立，能不能形成类似存储的超级周期，接下来要看三个方面：一是智能体AI的落地节奏，如果能够出现智能体现象级应用，需求兑现可能大幅提前；二是产能扩张的实际进度。英特尔和 台积电 的 先进封装 产线能不能跟上，直接决定缺口是收窄还是放大；三是下半年服务器CPU是否还会继续出现涨价信号。
中概股方面， 纳斯达克 中国金龙指数一度涨近3%。截至发稿， 百度 集团涨超9%， 阿里巴巴 涨超6%。
（文章来源：上海证券报）