【三季报持仓透视】阳光私募持仓揭秘，成功“押中”万亿巨头！七大行业最集中，还有16只绩优“超跌”股浮现

【三季报持仓透视】阳光私募持仓揭秘，成功“押中”万亿巨头！七大行业最集中，还有16只绩优“超跌”股浮现

2026年11月01日 07:54

　　透过观察阳光私募持仓的情况，投资者可以窥见其在市场跌宕起伏的过程中，是如何把握机会的。

持仓呈现多元化

　　A股市场上，阳光私募持仓风格独树一帜，其仓位配置相对灵活，既会布局 行业龙头 ，也热衷挖掘中小市值潜力股，对未来产业的布局更是快人一步，像AI算力、 量子科技 、人形 机器人 、 脑机接口 、新型储能等领域都能看到它们的身影。相较于其他机构分散投资以平抑风险，阳光私募有时会集中持仓，对看好的个股下重注，力求获取高额回报。

　　透过观察阳光私募持仓的情况，投资者可以窥见其在市场跌宕起伏的过程中，是如何把握机会的。2026年A股三季报正式收官，阳光私募持仓浮出水面。据证券时报·数据宝统计，截至目前，共有1120家上市公司前十大流通股东名单中出现阳光私募的身影，合计持仓市值达到2285.28亿元。

　　从整体持仓数据来看，阳光私募在投资布局上展现出多元化的特征，所涉上市公司的A股市值跨度极大。有30家公司A股市值不到10亿元，如 中航泰达 、 瑞星股份 、 博迅生物 、 鑫汇科 、 大禹生物 等；也有A股市值达到万亿级的行业巨头，如 长鑫科技 、 工商银行 、 中国石油 。这表明阳光私募既重视 行业龙头 企业的稳定性和强大市场影响力，又不放过中小市值企业在成长过程中蕴含的巨大潜力。

　　从行业角度来看，阳光私募持仓的范围覆盖全部31个申万一级行业。 煤炭 、 美容护理 、 综合 、 非银金融 、 银行 等行业获阳光私募持仓的股票数量均不到10只。 银行 业仅 工商银行 1只股票获得阳光私募持仓，三季度末国丰兴华鸿鹄志远三期私募证券投资基金1号持有该股，持仓数量相比二季度末没有发生变动。

　　获阳光私募持仓的股票数量在50只以上的行业有7个，分别为 机械设备 、 电子 、 医药生物 、 基础化工 、 电力 设备、 汽车 、 计算机 。 机械设备 行业入围股票数量148只，排在第一位。

　　按持仓市值排名，阳光私募持仓A股市值最高的行业是 电子 ，达到393.86亿元。该行业的 存储芯片 龙头股 长鑫科技 、 兆易创新 ，以及光模块龙头 东山精密 、 PCB 龙头 南亚新材 、 MLCC 龙头 风华高科 均在阳光 私募重仓 之列。阳光私募持仓市值超100亿元的行业还有 机械设备 、 基础化工 、 石油石化 、 医药生物 、 公用事业 、 电力 设备、 计算机 。

阳光 私募重仓 持有480只股票

　　从单只股票来看，三季度末，阳光私募持仓市值超1亿元的个股共480只。 中国石油 是阳光私募头号重仓股，持仓市值为43.31亿元，排名居首。10月31日，公司股价上涨1.1%，最新收盘价创近18年新高。三季度末，国丰兴华旗下2只私募 基金重仓 中国石油 ，该机构旗下私募基金于2025年二季度末首次现身，迄今持仓已逾1年之久。

　　 国投电力 三季度末获得阳光私募持仓39.77亿元，排在第二位。国丰兴华旗下3只私募 基金重仓 该股，其中三季度期间新进以及增持合计达到1.68亿股。 国投电力 是一家以清洁能源为主、水火风光并济的 综合 型 电力 上市公司，水电控股装机为2130.45万千瓦。今年以来公司股价累计上涨27.31%，大幅跑赢同期上证指数。

　　 雅戈尔 三季度末获得阳光私募持仓市值达到33.72亿元，排在第三位。该公司是国内商务男装 行业龙头 ，2026年前三季度实现盈利30.81亿元，同比增长31.17%。公司二级市场表现同样不俗，年内股价累计上涨14.28%。

　　除上述3只股票外，阳光私募持仓市值靠前的还有 纽威股份 、 万华化学 、 东方盛虹 、 香农芯创 、 海尔智家 等。

绩优+超跌+低PE股出炉

　　从持仓变动来看，上述阳光私募持仓市值超1亿元的股票中，三季度期间阳光 私募新进 或者增持的股票有177只。以股价表现来看，截至10月30日收盘，这177只股票今年以来平均下跌3.28%，跑赢同期上证指数6个百分点以上。6只股票年内涨幅达到100%以上，分别是 光智科技 、 华盛昌 、 聚石化学 、 友邦吊顶 、 友车科技 、 百合花 。

　　 光智科技 今年以来累计上涨269.69%，涨幅高居第一位。公司今年前三季度实现净利润0.84亿元，同比扭亏为盈。报告期内，公司通过增资方式收购先锐科技控股权，将磷化铟衬底业务纳入公司的业务体系，公司业务由此向光模块上游材料延伸。三季度末公司获得磐泽扬帆稳健私募证券投资基金持仓，持仓市值达到1.58亿元。公司前十大流通股东名单还出现了 摩根大通 、 高盛 国际、睿远成长价值混合基金等知名机构。

　　结合三季报业绩、市盈率、股价回撤情况来看，阳光 私募重仓 且新进增持股当中，部分绩优股存在“超跌”情形。上述177只股票中，截至10月30日收盘，滚动市盈率（PE）低于30倍，且今年前三季度净利润同比增长20%以上（含扭亏为盈），同时最新收盘价较年内高点回撤30%以上的有16只。

　　回撤幅度最大的是 德明利 ，该股于2026年6月26日盘中创下历史高点，迄今回撤69.9%。今年前三季度公司实现净利润87.46亿元，同比扭亏为盈。报告期内，公司企业级存储产品已在国内头部云服务商实现批量出货，并将业务延伸至服务器OEM、 信创 及海外市场。

　　回撤幅度靠前的还有 中矿资源 、 飞凯材料 、 和胜股份 、 涛涛车业 、 中伟新材 等。

　　声明：数据宝所有资讯内容不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。

（文章来源：数据宝）

主题：数据