东方财富财经早餐5月7日周四

　　 美伊局势 ：

　　据央视新闻报道，两名美国官员及另外两名知情人士对媒体透露，白宫认为，美与伊朗接近达成一份一页的谅解备忘录。该备忘录旨在结束战争，并为更详细的核问题谈判设定框架。根据协议的部分内容，伊朗将承诺暂停铀浓缩活动，美国则同意解除对伊制裁并释放数十亿美元被冻结的伊朗资金，双方还将同时取消围绕霍尔木兹海峡通行的限制。 消息人士称，这是自战争爆发以来双方最接近达成协议的一次 。受此消息影响，国际原油 期货 一度大幅跳水跌超百分之十，后跌幅收窄。 美国总统特朗普当地时间5月6日表示，他对与伊朗达成框架协议持乐观态度，认为它“有望带来成果”， 当被问及（达成协议的）具体时间框架时，特朗普称预估“一周” 。

　　 外交部回应特朗普访华 ：

　　5月6日，外交部发言人林剑主持例行记者会。有记者就美国总统特朗普相关涉华言论提问。对此，林剑表示， 中美双方就特朗普总统访华事保持着沟通 。

　　 伊朗称将确保船只安全通过霍尔木兹海峡：

　　据伊朗方面6日消息，伊朗伊斯兰革命卫队海军发布通告称，“感谢波斯湾和阿曼湾的船 长和 船东遵守霍尔木兹海峡的相关规定，并为区域海上安全做出贡献”。通告称：“随着侵略者的威胁被消除，新的规程已经生效， 我们将确保船只安全、稳定地通过霍尔木兹海峡 。”

　　 康宁 拟大幅提升美国光链接产能 ：

　　 英伟达 宣布与 康宁 建立长期合作伙伴关系，以加强美国AI基础设施建设。 康宁 将新建三家美国工厂， 把美国光连接产能提升10倍，光纤产量提升超过50% 。在最新的财报中，受益于AI 数据中心 光纤需求爆发，康宁光 通信 实现收入18.5 亿美元，同比增长36%，与Meta签60亿美元长期订单。

　　 王毅同伊朗外长阿拉格齐会谈：

　　中共中央政治局委员、外交部长王毅在北京同伊朗外长阿拉格齐举行会谈。王毅重申了中方对伊朗局势的原则立场，强调自战事发生以来，中方一直积极劝和促谈。习近平主席郑重提出维护和促进中东和平稳定的四点主张，得到国际社会积极响应。当前地区局势正处于战和转换的关键节点。中方认为， 全面止战刻不容缓，重启战端更不可取，坚持谈判尤为重要 。

　　 SpaceX拟启动新项目 ：

　　埃隆·马斯克旗下的SpaceX公司提议斥资550亿美元， 在得克萨斯州启动一座名为Terafab的新 半导体 生产设施的建设 。根据格兰姆斯县官网发布的一份公告，如果该项目的后续阶段得以完成，预计总投资额可能升至1190亿美元。该工厂的目标是生产2纳米芯片，并每年支持1太瓦的计算能力。马斯克表示，该项目对于满足其各项计划所需的芯片数量至关重要。

　　 DeepSeek融资：

　　有媒体报道称，国家集成电路产业投资基金（简称“国家大基金”）正在与DeepSeek洽谈主导其首轮融资事宜，其最终估值有望定在450亿美元左右。记者从多个权威渠道进行求证，消息人士称，“双方确实在进行洽谈。但是 目前估值还未最终确认 。”该消息人士同时向记者透露，“同时进行融资谈判的潜在投资方还有很多，其中也包括几个互联网巨头和其他一些国资基金。”不过该人士也表示，现阶段参与本轮融资洽谈的各家投资机构均保持低调。这类头部明星企业的重大融资项目，各方态度普遍更为审慎，在相关事宜最终敲定前不会对外随意披露信息。目前，本轮融资的最终投资机构名单仍未确定。

　　 特朗普发声 ：

　　美国总统特朗普5月6日在社交媒体发帖称，“ 假设伊朗同意履行已达成一致的内容，交出同意交出的东西，‘史诗怒火’行动就将终结 ，封锁（也将解除），将允许包括伊朗在内的所有国家通行霍尔木兹海峡。如果他们不同意，轰炸就会开始，且规模和强度将远超以往。”而其5月6日在接受采访时表示，尽管外界预计美伊接近达成结束冲突的协议框架， 但目前开始考虑美伊举行面对面和平谈判“为时尚早” 。

　　 五粮液 集团拟增持股票 ：

　　 五粮液 5月6日公告，宜宾 五粮液 股份有限公司于近日收到四川省宜宾五粮液集团有限公司《关于拟增持宜宾五粮液股份有限公司股票的告知函》，基于对公司未来持续稳定发展的信心以及对公司长期价值的认可，五粮液集团公司计划自本公告之日起6个月内通过深圳证券交易所交易系统增持公司股票， 拟增持金额不低于30亿元、不超过50亿元 。

　　热点题材

　　 存储芯片 ：

　　据媒体报道， 服务器DRAM模块的最新一代标准“MRDIMM”据悉已经进入最后开发阶段 ，联合 电子 设备工程委员会（JEDEC）的成员包括三星 电子 、SK海力士和美光等主要存储器公司，正在积极开发MRDIMM产品，以满足未来不断增长的需求。有别于HBM与GPU集成，MRDIMM将用作CPU直接访问的主内存。

　　 CPU ：

　　全球芯片龙头业绩超预期再度印证芯片产业链高景气，CPU重回市场焦点。一季报显示，AMD营收增长38%，达到103亿美元，调整后每股利润为1.37美元，均高于分析师事前预期。AMD表示， 预计到2030年，CPU可寻址市场年增速将超过35%，最终达到1200亿美元（AMD去年11月给出的增速预期为18%） 。

　　 锂 电池 ：

　　5月6日， 电池 产业链午后表现活跃。消息面上， 兴业证券 研报指出，预计5月行业排产将继续攀升，动力与储能需求同步走强， 叠加美国取消负极材料“双反”关税，出口端迎实质利好 。此外，广期所碳酸 锂 主力合约一度大涨6%，报196980元/吨。

　　 家电 ：

　　三星 电子 在官网发布公告称，为应对急剧变化的市场环境，经慎重研究， 三星电子决定在中国大陆市场停止销售含电视、显示器在内的所有家电产品 。针对已购买三星家电产品的用户，公司仍将严格按照《消费者权益保护法》、国家三包规定等相关法律法规，继续为用户提供规范的售后服务，保障用户合法权益不受影响。

　　 光模块 ：

　　美东时间周二盘后，美股光模块巨头Lumentum公布了强劲的第三财季财报。在截至3月末的第三财季中，公司实现营收8.084亿美元，同比增长了90.1%。Lumentum总裁兼首席执行官迈克尔·赫尔斯顿表示， 公司的订单已经排到2028年，因为连接GPU集群所需的组件的需求增长速度已经远远超过了供应的生产速度 。

　　 覆 铜 板：

　　据TheElec获悉，随着 PCB 需求激增， 基板厂商订购覆 铜 板（CCL）的交货周期已从两周延长至最长六周 。这些产品所采用的是低热膨胀系数玻璃纤维（T-玻璃），能最大限度地减少高温工艺过程中衬底的变形，因此非常有利于微电路的制造和大面积衬底的制备。

　　 算力 租赁 ：

　　 东阳光 5日晚间披露， 旗下控股子公司 东阳光 云智算获得A公司最高达190亿元算力服务采购大单 。此外产业层面，北美四大云厂一季度的业绩表现全部超预期，其快速增长的AI业务，做实了AI产业成长逻辑，打消了市场对于AI泡沫的顾虑。机构普遍认为，在AI产业链中，算力 租赁 是最先受益、业绩兑现最确定的环节，直接承接推理需求爆发红利。

　　 电子布 ：

　　据财联社4月报道，多家电子布厂商库存紧张， 行业整体处于满负荷生产状态，部分企业仅维持一周左右货量 。 中信证券 表示，2026年电子布涨价将是大年，无论是传统布还是特种布，生产成本相对稳定，涨价将大部分转化为利润，从而带动龙头公司业绩预期持续上修。

　　公司新闻

　　 佰维存储 ：近日，公司收到国家集成电路基金二期发来的《股份减持结果告知函》，国家集成电路基金二期于2026年2月4日至2026年5月3日期间，通过大宗交易方式、 集中竞价交易方式累计减持公司股份869.67万股 ，占公司目前总股本的比例为1.8471%。截至目前，本次减持计划时间已届满。

　　 东方证券 ：公司拟通过发行A股股份及支付现金的方式购买上海证券有限责任公司100%股权。 公司A股股票将于2026年5月7日开市起复牌 。本次交易相关审计、评估工作尚未完成，公司董事会决定暂不召开审议本次交易事项的股东会。

　　 华策影视 ：公司及下属子公司拟向多家供应商采购服务器，采购合同总金额预计不超过33亿元。 本次购买资产主要用于为客户提供云算力服务 ，不构成重大资产重组及关联交易。

　　 东阳光 ： 公司充分核查了交易对手方资质、资信实力和过往履约情况，评估其履约能力可靠、合作风险可控。同时，公司整体财务状况健康、资金统筹与调度能力强，能够充分保障项目落地的资金需求。项目执行阶段将与客户保持高频对接， 全程同步进度、及时优化，最大限度降低验收分歧与解约风险 。

　　 百济神州 ：2026年一季度，公司实现营业总收入105.44亿元，同比增长31%； 归母净利润16.08亿元，同比扭亏为盈 。注： 百济神州 2025年Q4净利3.22亿元，据此计算，2026年Q1净利环比增长399.38%。

　　 杭电股份 ：股东浙江富春江 通信 集团有限公司因企业经营发展需要，计划自2026年5月28日至2026年8月25日，通过集中竞价减持不超过691.38万股(占总股本1%)，通过大宗交易减持不超过1382.75万股(占总股本2%)， 合计减持不超过2074.13万股(占总股本3%) 。

　　 卓然股份 ：公司于2026年5月6日收到中国证监会出具的《立案告知书》，因公司未按期披露定期报告， 中国证监会决定对公司立案 。

　　 远东股份 ：2026年4月份， 公司收到子公司中标/签约千万元以上合同订单合计为26.33亿元 。其中，智能 电池 储能/算力AI相关订单合计7.37亿元。具体来看，远东通讯有限公司中标AIDC用光纤产品，金额1569.17万元。

　　 天迈科技 ：公司拟通过发行股份及支付现金方式收购上海芬能自动化技术股份有限公司96.45%股权，并募集配套资金。本次拟注入的标的公司是一家从事智能制造装备研发、设计、生产和销售的高新技术企业。 公司股票将于2026年5月7日开市起复牌 。

　　 ST 萃华 ：公司收到证监会下发的《立案告知书》，因未按规定披露定期报告， 证监会决定对公司立案 。公司表示将积极配合调查，并履行信息披露义务。此前公司于2026年2月9日因涉嫌信息披露违法违规被立案，相关事项尚在调查中，对经营业绩影响存在不确定性。

　　 牧原股份 ：公司2026年4月份销售商品猪714.3万头，同比变动8.68%；商品猪销售均价9.45元/公斤，同比变动-35.54%； 商品猪销售收入85.03亿元，同比变动-32.49% 。商品猪销售价格、收入同比降幅较大，主要受生猪市场行情波动的影响。

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　　 环球市场

　　 SpaceX成算力 租赁 巨头： 北京时间周四凌晨，SpaceX与AI明星初创公司Anthropic同时发布公告，宣布双方达成算力合作伙伴关系。Anthropic现在能够使用SpaceX孟菲斯Colossus 1 数据中心 的全部算力容量。有眼尖的投资者也发现，公告中与Anthropic签约的主体叫做SpaceXAI，这可能是xAI今年2月与SpaceX合并后出现的新品牌。Anthropic表示，这项合作将大幅提高公司的算力水平，在未来1个月内将带来超过300兆瓦的新增容量，相当于22万个 英伟达 GPU。这个数字也与Colossus 1的全部运行规模对得上。

　　 美国教师联合会呼吁严查SpaceX IPO： 美国最大公共工会之一“美国教师联合会”呼吁监管机构严查SpaceX的IPO，称其估值“违背财务逻辑”。该工会致信美国证交会（SEC），对SpaceX领导层做法和会计方法等表示担忧。SpaceX正寻求以约2万亿美元估值融资750亿美元，若成功将成为史上最大IPO。但专家指出其收入与估值严重不匹配，更多依赖马斯克的未来愿景。

　　 美对伊战事或为白宫记协晚宴枪手作案动机之一： 美国国土安全部当地时间5月6日在一份情报评估中指出，美国对伊朗发起的军事行动可能是白宫记者协会晚宴枪击案嫌疑人科尔·艾伦实施袭击的动机之一。该评估由国土安全部情报与分析办公室发布，认为嫌疑人存在“对美国社会和政治等方面的多重不满”，并指出其曾在社交媒体批评美国对伊行动，这可能促使其作出袭击决定。

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　　 债市纵览

　　 Shibor ： 5月6日，隔夜shibor报1.3270%，上涨8.4个基点；7天shibor报1.3910%，上涨1.8个基点；3个月shibor报1.4160%，下跌0.35个基点。

　　 美债： 纽约尾盘，美国10年期国债收益率跌7.1个基点，报4.349%。两年期美债收益率跌7.4个基点，报3.866% ；30年期美债收益率跌4.9个基点，报4.938%。

　　 商品 期货

　　 国内 期货 ： 5月6日，国内期货主力合约收盘涨多跌少，沪锡涨超8%，碳酸 锂 涨超7%，沪银、集运欧线涨超5%，烧碱、钯、铂涨超4%，沪 镍 涨超3%，低硫燃料油（LU）、 铁矿石 、 纯碱 涨近3%。跌幅方面，SC原油跌超2%，尿素、玉米、苯乙烯、 苹果 跌超1%。

　　 国际 黄金 ： COMEX 黄金 期货当月连续合约上涨134.60美元，涨幅2.95%，报4703.1美元/盎司。COMEX 白银 期货当月连续合约上涨4.24美元，涨幅5.77%，报77.825美元/盎司。现货 黄金 上涨133.33美元，涨幅2.93%，报4690.88美元/盎司。现货 白银 上涨4.52美元，涨幅6.21%，报77.35美元/盎司。

　　 国际原油： 国际油价05月06日下跌。截至当天收盘，纽约商品交易所WTI原油期货当月连续合约下跌6.06美元，收于每桶96.21美元，跌幅为5.93%。

　　 国际金属： LME期 铜 涨2%，连续第三个交易日走高，报13390.50美元/吨。LME期 铝 跌1.8%，报3524.50美元/吨。LME期锌涨1.1%，报3409美元/吨。LME期铅涨0.2%，报1975.50美元/吨。LME期 镍 跌2.1%，报19235美元/吨。LME期锡涨8.9%，报54125美元/吨。

　　 外汇市场

　　 人民币： 5月6日，在岸人民币北京时间16:30收报6.81480，较上一交易日上涨137点。离岸人民币北京时间18:00报6.80736，较上一交易日上涨244.8点。在岸/离岸人民币北京时间18:00价差为41.4。

　　 人民币外汇掉期： 5月6日，截至北京时间16:30，美元兑人民币6个月掉期报-844.5点，美元兑人民币1年掉期报-1635点。

　　 美元： 美元指数6日下跌。衡量美元对六种主要货币的美元指数当天下跌0.43%，在汇市尾市收于98.017。截至纽约汇市尾市，1欧元兑换1.1748美元，高于前一交易日的1.1700美元；1英镑兑换1.3593美元，高于前一交易日的1.3551美元。1美元兑换156.45日元，低于前一交易日的157.88日元；1美元兑换0.7790瑞士法郎，低于前一交易日的0.7827瑞士法郎；1美元兑换1.3636加元，高于前一交易日的1.3618加元；1美元兑换9.2339瑞典克朗，低于前一交易日的9.2598瑞典克朗。

　　 财经日历

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