新华财经看浙江｜从“只赔不救＂到”陪跑创新＂人保浙江重构科技保险边界
新华财经看浙江｜从 “只赔不救＂ 到 ”陪跑创新＂ 人保浙江重构科技保险边界
2026年08月05日 09:47
编者按：“十五五”开局启新，科技金融是赋能科技创新、培育新质生产力、推动区域高质量发展的核心支撑。立足浙江“重要窗口”定位，紧扣金融强省建设部署，浙江持续深化科技金融改革，健全科 创投 融资服务体系，畅通“科技—产业—金融”良性循环，为科创成果转化、产业升级注入金融动能。
优质科创金融生态，源于监管引领与金融主体的同频共振。“新华财经看浙江”科技金融系列报道，聚焦浙江科创金融建设实效，走访省金监局、证监局等监管部门，对话国有大行、城商行、保险、融资担保等各类金融机构，多维解读浙江科技金融制度、产品、风控、生态的创新实践。
系列报道依托一线调研，聚焦科创企业融资痛点，挖掘金融服务科创企业全生命周期的创新路径，总结浙江科技金融发展特色经验，展现金融赋能科创、资本助力产业的发展图景，为全国科技金融高质量发展提供浙江实践参考。
新华财经杭州8月5日电 （王媛媛吕昂）随着国内科技保险行业规范发展，科创风险保障覆盖面持续提升，但聚焦研发试错、中试转化等核心创新环节的专业化服务依然稀缺。针对硬科技企业试错成本高、技术风险难研判、成果转化缺支撑的行业痛点，人保财险浙江省分公司跳出常规科技保险的服务定式，走出了一条不一样的路径。
数据显示，2025年人保财险浙江分公司累计为2.36万家科技企业提供风险保障，保费总额达2.96万亿元。从覆盖全省9家省实验室的战略科技力量保障，到全国首发的具身智能 机器人 专属险，再到对“只赔不救”传统模式的突破，这家省内财险市场份额超35%的龙头机构，正在重新定义科技保险的边界。
从“赔钱”到“救项目”
科创企业最大的痛点不是失败本身，而是失败之后没有退路。
浙江柯瑞普科技有限公司的经历，印证了“二次救济”模式的价值。这家深耕智能装备领域的科技企业，在一项核心技术研发中遭遇工艺瓶颈，技术团队反复攻关仍无法突破。按照传统保险逻辑，项目失败往往意味着直接定损赔付，企业拿着赔款从头再来。
但人保财险的做法不太一样。接到企业求助后，公司没有直接启动理赔，而是通过旗下全国首家科技成果与 知识产权 鉴证评估中心，匹配技术专家赴现场诊断。专家团队复盘工艺流程后出具了优化方案，人保财险随后拨付12万元二次救济资金支持技术改造，最终项目成功脱困。
“12万元救济金换来了一个活下来的项目，这比赔几十万更有价值。”一位接近该项目的人士表示。
2025年初， 中国人保 科技成果与 知识产权 鉴证评估中心落地杭州，集聚8家合作机构、8000余名专家资源，覆盖智能装备、 半导体 、 新能源 、 新材料 等领域。当参保项目遭遇技术瓶颈时，可申请救济帮扶，由中心选派专家出具优化方案，保险公司在主险保额之外额外提供30%额度的救济资金，联动上下游资源助力项目脱困。
人保财险浙江省分公司副总经理曹明华对新华财经表示，二次救济设置为主险的30%额度，“表面上看放大了风险敞口，但如果救济成功，反而避免了主险全额赔付。对企业而言，项目成功的价值远高于赔款”。
截至目前，鉴证评估中心已服务科创项目105个，派出专家110人次。其中进入二次救济程序的项目共4个：温州科瑞普成功救活，2个项目经评估认定不具备挽救价值、启动赔付，1个台州项目仍在优化验证中。
“鉴证评估中心解决保险行业＇看不懂技术、不会保、不敢保、不会赔＇四大痛点。传统保险是损失补偿，我们想做的是为科创成功护航。”曹明华表示，这一模式让保险机构从单纯的风险承担者，转向为政产学研协同的枢纽节点。
一张保单如何助力科创中试融资困境？
科技成果转化的“死亡谷”，往往卡在中试阶段——技术离商业化只差一步，但轻资产、无抵押的特性让企业拿不到 银行 贷款。
人保财险浙江分公司的解法是“保贷联动”：以科技保险为企业增信，撬动 银行 信贷投放。
岱山糖能 新材料 有限公司（以下简称“糖能科技”）为浙江糖能科技有限公司全资子公司，是全球领先的生物基呋喃 新材料 研发、生产与应用企业，成功入选工信部精细化工关键产品创新任务“揭榜挂帅”项目攻关主体。公司“生物基呋喃新材 5-羟甲基糠醛”项目列入浙江省“415X”先进制造业集群强链补链重点工程。公司年产1.2万吨5羟甲基糠醛（HMF）生产基地一期计划于2026年第三季度投产，项目建成后将有效补齐产业链短板，全面提升国内 HMF 自主供给能力，助力我国生物基新材料产业实现自主可控。
2025年7月，人保财险为糖能科技提供320万元中试 综合 保险保障，总保费约20万元，政府补贴80%后企业实付约4万元。以此保单为增信基础，人保浙江成功帮助企业增加授信200万元。该模式入选2025年浙江省金融服务实体经济高质量发展优秀案例。
曹明华特别强调，这一模式与早年的贷款保证保险有本质区别：“以前的科技贷，保险公司扮演担保角色，承担的是信用风险。现在我们保的是技术风险，不是信用风险。”
新的逻辑是：保险公司通过鉴证评估中心完成技术风险评估，相当于为 银行 做了技术尽调。银行无需独立判断技术可行性，仅需评估市场风险即可放贷。即使项目失败，保险赔款也能覆盖部分贷款本金，降低银行损失。
“银行看不懂技术，但看得懂保单。我们帮银行解决了技术风控的痛点，他们放贷的顾虑就小多了。”曹明华说。
据了解，人保集团已与 中国银行 总行共同发布《“中试保融通” 综合 金融服务方案》，目标三年内为中试全链条各环节提供银行端1000亿元 综合 金融支持和保险端1000亿 元保 险保障。目前，浙江人保合作范围已扩展至工行、农行等多家银行。
抢占新兴赛道“第一单”
硬科技赛道迭代快，传统保险产品往往跟不上产业节奏。人保财险浙江分公司的策略是：深入产业一线做定制化产品，抢占新兴赛道“第一单”。
具身智能领域，人保财险浙江分公司在2025年数贸会上全国首发具身智能 机器人 专属保险，覆盖本体损失与第三者责任两大核心风险，迅速落地杭州滨江，为机器狗产品、具身智能展示中心、 机器人 租赁 平台等场景提供保障。没有历史赔付数据，人保便参考工业 机器人 等相近品类数据打底，设置浮动费率区间动态校准——根据使用性质不同，第三者责任100万 元保 额保费在200元-1000元／台不等。
低空经济 领域，全国首创“低空卫士”综合方案，覆盖城市治理、 物流 配送、应急救援等场景。
规模之外的考验
截至2025年末，人保财险浙江分公司已开发覆盖科创全链条的4大类120余款产品，设立省级科技保险分中心，组建36支专业化团队、配备225名专业人员。
但体量扩张之下，科技保险仍面临共性难题：前沿领域缺乏历史赔付数据，定价难度大；研发失败因果认定复杂，理赔标准难以统一；中小科创企业投保意识不足，保费规模与服务投入尚不匹配。
关于商业可持续性，曹明华态度坦诚：“目前体量小、责任期长，现在评价盈亏为时过早。”但他提到一个积极信号——国际再保险市场态度正在转变。最初国际再保人对科技保险持谨慎态度，待厘清“承保研发风险、符合大数法则”的产品逻辑后，已认可其风险可保性。
据了解，人保财险浙江分公司下一步将深化“浙里好成果直通车”联动，叠加保投衔接投融资资源，同时完善鉴证评估体系，把“二次救济”模式向更多地市复制推广。
科技保险的本质，是用金融工具为创新容错。当浙江提出打造“科技-产业-金融”良性循环，人保浙江的实践表明，保险在科技金融生态中有其独特价值：不直接提供资金，却能降低创新试错的心理门槛；不是融资工具，却能作为风险背书撬动信贷。从“只赔不救”到“陪跑创新”，科技保险的边界正在被持续拓宽。
（文章来源：新华财经）