可转债

可转债市场近期呈现冰火两重天的格局：一方面整体市场供不应求，高估值延续；

尽管整体供不应求，但近期可转债市场中“破面(跌破面值)”案例正在增多，而且还有转债触及违约条款。

正值财报披露高峰期，可转债市场却迎来一轮信用风险考验。

中证鹏元研发部高级董事史晓姗向记者表示，此轮“破面”现象，在东时转债违约之时得到进一步强化，可转债市场风险由此前的隐性累积加速向显性暴露转化。

中诚信相关负责人向记者分析称，近期可转债市场信用风险阶段性凸显，集中表现在兑付风险暴露与跌破面值现象增多两个方面。

上述可转债研究人士向记者表示，当前应该关注可转债市场的博弈属性。

作为兼具“债性”与“股性”的混合型证券，可转债的风险根源既源于发行主体自身经营与财务状况的恶化，也受权益市场波动、行业周期调整及退市新规收紧等外部因素的叠加影响。

可转债的风险既源于发行主体自身经营与财务状况的恶化，也受权益市场波动、行业周期调整及退市新规收紧等外部因素的叠加影响。

在A股稳步上行之时，可转债市场近期却出现了多只个券齐齐“破面”的怪现象。