以高质量服务融入“十五五”，邮储银行的信心、底气与能力
以高质量服务融入“十五五”，邮储银行的信心、底气与能力｜行业观察
2026年05月27日 18:58
建设金融强国的关键核心要素之一是拥有强大的金融机构。站在“十四五”收官与“十五五”开局的历史交汇点，作为一家年轻而富有特色的国有大行，邮储银行的发展成果与战略蓝图备受瞩目。
2021 年至 2025 年，邮储银行贷款总额增长近七成、存款总额增长近六成，收入、利润年均复合增长率居国有大行前列；累计补充核心一级资本超 2000 亿元；每年拿出营业收入 3% 的资金投入发展科技……
尤其在 2026 年一季度这个重要节点，邮储银行迎来了开门红：实现净利润 258.46 亿元，增长 1.91% ；净利息收益率 1.65% ，保持行业优秀水平；不良贷款率 0.99% ，资产质量继续保持国有大行领先水平。
上述多组数据全方位描绘出邮储银行的成长韧性，彰显独特价值。“十五五”时期是中国基本实现社会主义现代化夯实基础、全面发力的关键时期，亦是邮储银行建设“更加普惠、更加均衡、更加稳健、更加智慧、更具活力”的一流大型零售银行的发展加速期。
关于“十五五”时期的总体战略，邮储银行董事长郑国雨在业绩发布会上指出，将着力推进“特色化、轻型化、综合化、生态化、精细化、数智化”升级……构建起内源平衡、稳健持续的新模式，实现资本可持续、业绩可持续、服务可持续的新发展。
具体到 2026 年邮储银行的经营发展 ，“今年着力实施四大策略：从传统信贷盈利向表内外综合创效转变，进一步优化结构；从单一信贷盈利向表内外综合创效转变；提升债券和交易业务对全行收入贡献；全面推动轻资本转型，提升资本质效。”邮储银行行长芦苇表示。
作答“十四五”、迎接“十五五”：量质兼优、破立有序
回首过去五年，中国金融体制改革全面深化。在此期间，邮储银行与上层战略同频共振，把高质量发展作为首要任务，服务实体经济质效明显提升。
“可以用八个字概括邮储银行的成绩——量质兼优，破立有序。”郑国雨称。
具体来看，“量”的基础更牢。邮储银行在 2025 年末的资产、负债规模分别突破 18 万亿元和 17 万亿元；“十四五”期间贷款总额增长近七成，存款总额增长近六成，资产负债规模、营业收入规模、客户规模稳定在国有大行序列等。
到了 2026 年一季度末，邮储银行的资产总额、客户存款和客户贷款总额分别迈上 19 万亿元、 17 万亿元和 10 万亿元的新台阶，存贷比提升 0.26 个百分点。
难的是，在盈利能力保持稳定下，邮储银行的收入来源更加多元：在“十四五”期间的中收年均增速达 12.23% ，远高于国有大行平均水平。
数据显示， 2025 年末，该行实现营业收入 3557.28 亿元，同比增长 1.99% ；今年 3 月末，实现营业收入 961.62 亿元，同比增长 7.61% ，其中实现利息净收入 738.97 亿元，增长 7.32% ，非息收入占比提升 0.20 个百分点，收入双轮驱动格局加速构建。
在“质”方面，成色更足。邮储银行重点加大政策支持领域的投放力度，金融“五篇大文章”相关贷款、县域贷款增速均高于各项贷款增速；提升主动投资和专业化运营能力，加大政府债券、债券基金等高 RAROC （风险调整后资本收益率）品种的配置，金融投资规模达 6.87 万亿元，较上年末增长 8.11% 。
资产质量是金融机构的生命线。一直以来，邮储银行的不良率较低，在 2026 年一季度末为 0.99% ，处于上市银行较优的水平。
“破”的力度更大。邮储银行近五年累计补充核心一级资本超 2000 亿元，资本实力显著增强；构建“哑铃型”组织，完成二级分行机构改革，推进一分一支改革，实施集约化运营；深化邮银一体化发展，实现代理费主动调整等。
有关“立”的举措，邮储银行在诸多领域进行系统性创新重塑，例如从弱到强搭建财富管理体系，从无到有构建公司金融“ 1+N ”经营与服务新体系，零售财私客户、公司客户数量均实现翻番，同业生态圈享誉市场；连续三年荣获人民银行金融科技发展奖一等奖等。
信心、底气与能力何来？
处于百年未有之大变局中，在应对低利率环境、客户需求多元化等挑战，为各方提交一份满意答卷的同时，并谋划出未来的发展方向和路径，这非易事，邮储银行的信心、底气、能力来自以下方面：
首先，坚实的底盘。邮储银行拥有近 4 万个营业网点网络，数量之多、下沉之深、布局之密，这在中国银行业是少有的；另有着 6.8 亿的庞大客群，遍布城乡，是个巨大的“宝库”等。
其次，经营十分稳健，业绩表现良好。邮储银行虽然零售业务占比高，但风险防控能力经受住了考验：在 2025 年末及 2026 年一季度末的不良生成率是 0.93% ，但“家底”很厚，拨备覆盖率在 200% 以上。
值得一提的是，在个人经营贷款和零售小企业贷款方面， 2024 年以来该行的新授信新支用贷款风险表现稳定向好， 2025 年末第 15 个月逾期 90 天以上比例已分别由高峰期的 1.19% 和 2.22% 下降至 0.64% 和 1.19% ； 2025 年新发放贷款中，个人经营贷款和零售小企业贷款中高风险客户占比，分别同比下降了 1.23 个、 1.40 个百分点。
再次，业务具备差异化优势。邮储银行的零售金融基础很好， 2025 年末个人客户的 AUM （资产管理规模）达到 18.3 万亿元、增幅 9.64% ； 2026 年一季度末，个人客户 AUM 规模超 19 万亿元，较上年末增长 4.33% 。
公司业务过去是邮储银行的短板，但这几年发展迅猛，在“十四五”时期的公司客户数量、贷款规模和客户融资总量都实现了翻番。一季度末，该行公司客户融资总量（ FPA ）达到 7.47 万亿元，增长 10% 。
另外，邮储银行同业金融持续领先， 2025 年离岸人民币债券规模、质押式同业存款规模、票据非息收入均居行业 [u1] 前列；同业合作机构行业覆盖率近 68% ；托管业务规模突破 6 万亿元，手续费收入增幅高于行业平均 8.95 个百分点；理财业务规模突破了 1.3 万亿元，较上年末增长了 28.81% 等。 2026 年一季度末，“邮你同赢”同业生态平台影响力持续增强，累计交易规模突破 10 万亿元。
再者，创新打法很多，发展活力十足。例如创新推出科技企业“初创贷”产品，依托科技人才、未来订单、获得股权投资情况开展授信，积极推广创新积分贷，依托创新积分辅助授信决策，多措并举满足成长早期科技企业融资需求；中邮金融资产投资公司已经正式开业运营，有望成为投贷联动创新平台、科技创新长期资本平台、结构性改革债转股平台和股权投资管理平台。
双线并行，“十五五”新程开启
如何把握“十五五”的巨大机遇，邮储银行已有布局，其中包括推进“双线并行”战略。
所谓“双线并行”：邮储银行巩固息差“第一增长曲线”，保持其核心优势，保持信贷和债券投资的合理增长，精细化管理存贷款价格，维护息差的比较优势，确保主要收入来源稳定向好。
而对于超常规发展非息的“第二增长曲线”，邮储银行大力培育财富管理、支付结算、投资银行、交易银行、金融市场“五大增长点”，确保新收入来源的持续增长。
对比息差表现，邮储银行的这一指标持续处于行业较优水平，目前较可比同业高 30 多个基点。在负债端，该行最新的存款付息率已经降到了 1% 左右。
“我们将持续加大管理、巩固领先优势，同时着力推动息差的尽快企稳。在资产端，严守自律规范底线，严控低价业务，算清成本账，提升贷款的综合效益。在负债端，进一步优化结构，建立客户价值管理名单，推动付息率在低位基础上继续稳步下行。”芦苇称。
同时，背靠中国邮政，邮储银行在物流金融、电商金融、银证保协同、“金融 + 非金融”协同等领域具有天然优势，“寄递 + 结算 + 贷款”“消费 + 支付 + 贷款”等业务模式也将是探索的新方向。
自 2025 年，邮储银行启动“中收跃升三年行动”，全面锻造中间业务的内生增长动能：仅在当年，理财业务手续费收入同比增长 35.99% ，投资银行业务手续费收入增长 38.52% ，托管业务手续费收入增长 13.39% ，其他业务手续费收入增长 28.86% 。 2026 年一季度，由于代销基金、代销理财、投资银行、交易银行等业务再次跃升，该行实现手续费及佣金净收入 120.40 亿元，增长 16.83% 。
从其他非息收入来看，邮储银行亦高度重视提升资金业务的主动管理能力，逐步由“赚利差”向“赚价差”转变，其他非息收入贡献大幅提升。
市场的逐步回暖，为中间业务发展提供了良好的环境。邮储银行正坚持 AUM 为纲，聚焦财富管理，由“卖产品”转向“做顾问”，帮助客户做配置资产，进而推动从传统的储蓄银行向财富管理银行转型；聚焦轻资本业务，发力服务性收入，大力拓展投行、托管、交易银行、公司结算等业务；聚焦交易流转，提升资金运作能力，坚持“走在市场曲线前面”，实现多组合盈利。
潮起东方风正劲。邮储银行不仅拥有坚实的基础、深厚的禀赋、强大的能力，更有明确的目标、清晰的路径和务实的举措，这正是其穿越周期、向上生长的底气，亦是助力金融强国建设、服务中国式现代化的重要支撑。
风险提示 : 各类信贷、同业、资管及创新金融产品均存在市场、信用、流动性及政策风险，业务与投资存在不确定性。
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