从抵押报表到用气记录：浙商银行的供应链金融实验
产业链的韧性，不仅关乎企业生存，也关乎经济底盘。而供应链金融的进化，或许正在悄然改写那些“最后一公里”的故事。
近年来，中国经济的高质量发展，既藏在顶层设计的科学布局里，也生长在一条条环环相扣的产业链生态中。从燃气管网到新能源汽车产线，每一笔订单、每一次资金周转，都是实体经济的毛细血管。
2026年国务院政府工作报告中，明确提出要实施新一轮制造业重点产业链高质量发展行动，打造一批国家先进制造业集群。供应链金融，正是激活这一生态的关键力量。
维护产业链供应链稳定畅通，促进链上企业协同发展，离不开金融服务的助力。在此背景下，浙商银行交出了一份成绩单：截至2025年末，其供应链金融业务已服务超4000家核心企业，延伸服务上下游企业超9.8万家。
作为浙商银行重点布局的“六大特色业务”之一，供应链金融业务以链上核心企业信用能力为担保，以整体供应链信用为依托，打造“四通”产品体系，覆盖产业集群招投标、订单、应收、应付等五大标准化场景，以及核心企业水电缴费、大宗采购等特色场景金融服务需求。
场景化：“国内信用证”推动生态协同
燃气行业，作为中国最具代表性的基础能源产业之一，产业链条长且复杂——从资源端的勘探开采，到管网输送、城市配气，最终送到工商企业、居民家庭。在这条庞大的链条上，中小企业数量占比超90%。
然而融资成为这条“能源动脉”的核心痛点之一。在传统融资模式下，担保链条长、审批环节多、综合成本高，这意味着，上游燃气公司资金回笼难，而中下游购气、用气企业也因自身规模小、缺乏抵押物，几乎无法获得贷款。
以浙江省天然气产业链为例，链上遍布数十家城燃公司、热电厂，以及数万家终端用气企业，这些中小企业普遍存在“向上付款周期短、向下收款账期长”的账期错配问题，面临资金周转难题。
浙商银行正在打通金融服务“最后一公里”。
浙商银行打造了覆盖“核心企业、中游企业、终端用户”的三级服务体系，一方面将国内信用证与燃气场景结合，创新推出“燃气证”服务，中游购气企业可以用银行授信开证缴纳燃气费，还款期限最长可达一年，有效解决了中游企业资金中转难题及核心企业回款焦虑。对于终端小微用户，凭借用气记录、缴费情况等数据，可获得无抵押、无担保的小额信用融资，切实打通金融服务“最后一公里”。
“这种模式打破了传统金融‘看报表、看抵押’的评估模式，转向‘看贸易、看信用’的新思路。”浙商银行客户经理补充道。据了解，浙商银行已累计为中游企业和终端用户提供近20亿元专项用能融资，成为浙江省内天然气供应与产业链发展的金融“稳定器”。
从保障企业资金高效周转，到破解中游周转困境，再到润泽终端小微用户，浙商银行供应链场景金融正是服务实体经济的一个鲜活缩影——如今，该行已落地“电费证”“焦煤证”“铁路运费证”等10大场景，实现与国家电网、中国稀土、中国铁路集团等大型集团合作落地，缴费场景融资余额超400亿元，服务客户超2000家。
数字化：“数据信用”取代“看抵押”
如何突破传统依赖核心企业的金融模式，从“主体信用”转向“数据信用”，切实解决有真实交易但难以精准、迅速落地的困境，成为当前供应链金融的发力点。
某新能源汽车自主品牌在深化渠道布局，拓展新能源汽车市场版图的过程中，其下游经销商面临资金周转压力、融资难等一系列痛点。“数百家经销商需资金支持以快速融资提车、扩大销售，但传统融资模式难以满足实际需求。”该自主品牌渠道拓展商回忆道。
面对这一痛点，若固守传统信贷思路方法，必将制约金融资源的精准配置。对此，浙商银行在得知该企业需求后，成立专项服务团队深入调研，为其量身定制了“订单通”供应链金融服务方案：利用数字供应链金融优势，通过系统直连实现核心企业与监管方数据互通，实时验证贸易背景，为其数百家经销商提供定向融资支持，在线审批、一键式提款，实现了从“融资难”到“融资易”的转变。
“数字信用”正在驱动产业破局。
“产业链上实时、真实的生产交易数据，就是宝贵的资产。”浙商银行客户经理介绍，“我们聚焦真实交易场景，整合物流、资金流、信息流、交易流等信息，实现对‘主体信用、物的信用和数据信用’的升级整合，以‘数字信用’为供应链客户提供有效金融支持。”
除了“订单通”，浙商银行还围绕产业链核心企业、上下游中小微企业真实交易背景的融资需求，创新打造了覆盖主流场景的供货通、应收通、订单通、分销通“四通”服务模式。“四通”业务为产业集群提供招投标、订单、应收、应付等全场景融资于一体的数智化供应链金融服务，同时根据销售情况动态调整授信策略，有效控制风险。截至2025年末，该行“四通”业务余额首次突破500亿元，不良率较低。
从单点融资到全链协同，浙商银行试图扮演的角色已不止于资金提供方。在共同富裕的目标下，如何让金融渗透到产业链最末梢，是其持续探索的方向。
面向未来，这家银行计划进一步拓展先进制造、绿色低碳、战略性新兴产业，并深化大数据技术应用，用“链式金融”赋能新质生产力。
产业链的韧性，不仅关乎企业生存，也关乎经济底盘。而供应链金融的进化，或许正在悄然改写那些“最后一公里”的故事。
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