期权智投播报|美伊4月16日或将再谈判闪迪入纳指100财报季来袭

　　 宏观方面

　　美伊下一轮谈判或于4月16日在伊斯兰堡举行，目前有消息透露双方愿意继续谈判。受此地缘局势缓和预期影响，截至发文时，美股三大指数 期货 集体上涨， 纳斯达克 综合 指数涨0.49%，标普500指数涨0.26%，道琼斯指数涨0.19%。

　　 个股方面

　　存储板块延续强势表现。 美光科技 昨日收涨1.42%，今日盘前涨幅扩大至2.81%； 闪迪 昨日大涨11.83%，盘前续涨2.31%。作为存储板块核心标的， 闪迪 年初至今累计涨幅已超300%，并将于4月20日正式纳入 纳斯达克 100指数。

　　驱动因素方面，受益于AI需求爆发与供应链短缺，一季度 存储芯片 价格大幅飙升。花旗 银行 分析指出，行业巨头正推动将短期合约升级为3-5年长约，这一变化将重构存储行业商业模式。

　　从期权市场信号来看， 闪迪 认沽/认购成交比达1.15，隐含波动率（IV）为120.56%，IV 百分位数高达97%，处于历史高位。这一数据组合反映出市场对其短期股价波动加剧的担忧，同时也体现了投资者利用看跌期权（Put）对冲正股持仓风险的需求。

　　此外财报季正式开启： 高盛 于13日盘前率先发布业绩，一季度营收172.2亿美元，同比增长14%。 摩根大通 今日发布业绩，公司Q1收入为498.36亿美元，同比增长10%；调整后每股收益为5.94美元，同比增长17%。 富国银行 公布第一季度营收为214.5亿美元，不及预期。此外 花旗集团 （今日盘后）及 摩根士丹利 （15日）等大型 银行 将陆续公布财报。

　　 银行 股盘前整体波动有限，但以 花旗集团 为例，其隐含波动率 IV 为 37.59%，IV 百分位达 80%，显示出市场在业绩发布前，对财报后股价波动加剧的预期。

　　二、行情回顾

　　 指数期权

　　美东时间4月13日，美股指数期权市场成交量有所回升，全市场共成交649万份合约，看跌/看涨成交比升至0.96。

　　在即将到期的期权中，标普500指数期权成交量呈现明显结构：看跌期权成交量峰值位于 6800 点，看涨期权成交量峰值则在 6950 点。

　　个股期权

　　 甲骨文 收涨12.69%，期权成交61.2万份合约，看跌/看涨成交量比降至0.34。 甲骨文 在客户峰会中发布了 公用事业 领域AI解决方案，并与Bloom Energy签署最高28亿瓦的燃料 电池 采购协议。

　　 苹果 收跌0.49%，期权成交74.43万份合约，看跌/看涨成交量比升至0.74。 苹果 为即将推出的iPhone Fold备货，将折叠屏相关库存增加20%至1100万台。

　　 期权成交量排行榜

　　期权成交量前十的个股中， 特斯拉 看跌/看涨成交量比最高，为0.78。消息面上，SpaceX计划IPO并给出2万亿美元估值，且存在与 特斯拉 合并的可能，同时荷兰已批准 特斯拉 FSD技术落地。

　　看跌/看涨持仓量比最高的个股为 美光科技 ，达到1.09。美光获多家机构上调目标价至600美元以上，分析师认为AI驱动的 存储芯片 超级周期有望延续至2027年。

　　成交量前十的个股：

　　成交量前十的指数：

　　 引申波幅排行榜（标的市值>10亿美元，且期权成交量>10万）

　　闪迪隐含波动率最高，为120.56%，较前一交易日上升7.62%。公司将于4月20日纳入 纳斯达克 100指数，取代Atlassian。

　　NEBIUS隐含波动率增幅最大，当期为97.67%，环比上涨7.91%。 高盛 与美银分析师分别上调其目标价至205美元和175美元，股价创 历史新高 ，涨幅超8%。

（文章来源：哈富证券）

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