绿色金融

中国人民银行副行长陆磊近日表示，绿色金融是绿色发展在金融领域所形成的新型供求关系。

作为“五篇大文章”之一的绿色金融，是生态文明建设的重要组成部分，对推动经济社会绿色转型发展、实现“双碳”目标具有重要意义。

“随着经济绿色转型持续深化,多家理财公司在绿色金融领域的产品研发、ESG投资策略、ESG管理体系建设等方面不断探索,绿色理财产品规模有望稳步提升。

银行在三个维度的得分加总，则是其在绿色金融领域的总得分。

这显示两家银行在绿色金融领域不仅全方位落后于四大行，甚至还被多家头部的中小银行赶超。

这显示中小银行绿色金融领域在区域化特色化方面或有更为显著成效。

南方周末：如何才能提高金融机构在绿色金融领域的信息披露质量？

南方周末：我们研究发现，金融机构在绿色金融领域的信息披露质量不高。

未来的绿色金融领域包括绿色保险、可持续挂钩债券（例如巨灾债券等）发行、气候风险分析、碳市场与碳金融、转型金融等，均大有可为。

路跃兵：一是推动完善法律法规，推进绿色金融领域立法；

“动静结合，大小兼顾，侧重质效”则是设计绿色金融评价体系的基本原则。

诸如绿色生活、绿色消费、绿色风控和绿色公益等维度，普遍缺乏评价规范和数据口径标准，各家银行基本处于“各表各章”阶段，故此次不纳入绿色金融评价体系。

董文赜还指出了银行理财在发展绿色金融面临的一些共性问题。

董文赜认为,发展绿色金融是资产管理企业拥抱ESG的应有之义。

信银理财党委副书记、总裁董文赜在会上做了题为“拥抱ESG,向‘绿’而行谱写银行理财绿色金融大文章”的主旨演讲。

奖优不罚劣、鼓励更充分信息披露、更注重金融绩效与环境绩效的结合，是南方周末新金融研究中心对各家银行绿色金融进行测评打分的重要原则。

具体而言，绿色金融总额和绿色金融同比增速作为各家银行绿色金融的核心KPI，各获得15%权重，亦是指标体系中权重最大的子指标。

因此，绿色信贷和绿色债券的相关规模及其变化情况，是衡量商业银行绿色金融发展质效的核心评价因素，理应占据最大权重。

基于对监管政策和行业现实持续跟踪调研，南方周末新金融研究中心首度构建银行业绿色金融榜指标评价体系，以绿色投融资、绿色运营和节能降耗三大维度50个子指标的定量或定性考察，对43家主要商业银行绿色金融发展质效进行公开测评。

信银理财总裁董文赜：发展绿色金融是资管企业拥抱ESG的应有之义

信银理财总裁董文赜：发展绿色金融是资管企业拥抱ESG的应有之义信银理财总裁董文赜：发展绿色金融是资管企业拥抱ESG的应有之义_东方财富网

二是绿色金融相关数据披露“各自为政，各表各章”现象较为明显。

南方周末新金融研究中心以被测评银行2022年及2023年连续两年发布的年度报告、社会责任报告、ESG报告、可持续发展报告和绿色金融专项报告等公开信息为基础，通过对其中绿色金融相关数据信息的测算和排名，历时4月余，制作“2024年金标杆——银行业绿色金融榜”初榜。

谈及期货市场丰富绿色金融产品和服务的方式，光大期货研究所有色研究总监展大鹏认为，期货市场可以推出更多与绿色金融相关的衍生工具，开发与环保相关的期货合约，如多晶硅期货、电力期货等绿色领域相关的期货品种，以满足投资者对绿色资产的需求。

《意见》强调，要着力提升金融机构绿色金融服务能力,丰富绿色金融产品和服务。

【央行等四部门印发《关于发挥绿色金融作用服务美丽中国建设的意见》】《意见》强调，要着力提升金融机构绿色金融服务能力,丰富绿色金融产品和服务。

推动金融科技应用，探索搭建绿色金融服务平台，深入推进数据共享，通过大数据、人工智能等赋能碳核算、可持续信息披露、绿色识别、项目评估、风险管理，提升绿色金融服务能力和效率。

事实上，上述案例只是广发银行创新绿色金融服务体系的“沧海一粟”。

三是提高绿色金融服务质量。

下一步，中国人民银行等部门将不断完善绿色金融服务美丽中国配套基础制度，指导金融机构抓紧落实《意见》要求，持续做好绿色金融大文章，全力服务支持美丽中国建设。

以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的二十大和二十届二中、三中全会、中央金融工作会议精神，落实全国生态环境保护大会部署，将绿色金融服务美丽中国建设纳入构建中国特色现代金融体系、推动金融高质量发展总体安排，坚持深化改革、政策引导、市场主导、系统推进，完善绿色金融产品和服务，优化金融市场资源配置与供给，拓展绿色金融新业态新模式，加强金融监管与风险防范，健全金融支持美丽中国建设的政策体系，更好发挥绿色金融资源配置、风险管理和市场定价功能，美丽中国建设融资需求得到进一步满足，以绿色金

建立健全绿色金融服务美丽中国建设工作机制，加强产业部门、金融部门、市场主体的协同合作。

股份制商业银行要根据自身禀赋培养优势和强项，做优做强绿色金融服务品牌。

（一）推动金融机构立足职能定位优化绿色金融服务。

广发银行持续创新完善绿色金融产品与服务体系，及时关注客户真实需求“量体裁衣”，打造与当地产业发展特征相匹配的产品工具，增强绿色金融服务适配性。

随着“双碳”目标愿景的提出和深入落实，我国绿色金融服务的政策体系不断完善，绿色金融市场规模持续扩大。

以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的二十大和二十届二中、三中全会、中央金融工作会议精神，落实全国生态环境保护大会部署，将绿色金融服务美丽中国建设纳入构建中国特色现代金融体系、推动金融高质量发展总体安排，坚持深化改革、政策引导、市场主导、系统推进，完善绿色金融产品和服务，优化金融市场资源配置与供给，拓展绿色金融新业态新模式，加强金融监管与风险防范，健全金融支持美丽中国建设的政策体系，更好发挥绿色金融资源配置、风险管理和市场定价功能，美丽中国建设融资需求得到进一步满足，以绿色金融高

从信息披露角度观察，不同类型、不同规模商业银行在绿色金融方面呈现给公众的“信息画像”差异较大，如大型银行更多侧重“秀肌肉”，展示规模相关的静态指标；

无锡农商银行的排名逆袭也充分表明，该指标评价体系突破传统银行业“规模为王”的设计逻辑，在客观反映四大行在绿色金融方面的主力军角色，充分肯定其作出的巨大贡献同时，也避免四大行的成绩对中小银行中的优秀代表的遮蔽影响，实现了让真正优秀的银行“被看见”。

相比之下，作为典型的区域性小银行，无锡农商银行在绿色金融方面之所以能够取得远超其行业地位的排名，主要归功于该行2023年绿色贷款余额同比增长高达79%，同时助力该行年末的绿色金融业务同比增速接近80%，居上榜银行第二。

绿色金融榜单测评结果显示，大型国有银行在绿色金融工作中的主力军作用显著，中小银行亦有在绿色金融方面极具爆发力的优秀代表。

股份制银行在绿色金融方面也有掉队者。

中行为何在绿色金融方面能够反超农行和建行位居第二？

43家商业银行在绿色金融方面的总体表现和各维度表现如何？

与普惠金融榜等其他榜单得分比较，虽然整体得分分布上仍然呈现“马太效应”，规模越大的银行绿色金融得分越高，但城商行和农商行在绿色金融方面的得分和排名与股份制银行的差距较其他榜单有所缩小。

“构建绿色金融新生态”

与此同时，我们还将积极发挥桥梁和纽带作用，联动境内外的金融机构、企业、政府和研究机构，共同构建绿色金融的新生态。

南方周末：如何推动绿色金融的可持续发展？

如何评价一家银行的绿色金融发展质效？

调研团队经审慎研究评估认为，在评价体系的指标和权重分配上，静态的规模指标和动态的变化指标之间，以及较大的总量指标和较小的均值指标之间，在保持相对均衡同时，更加侧重动态和均值指标，以公平体现每家被测评银行的绿色金融发展质效，让“真正优秀的银行被看见”。

绿色转型发展涉及生产生活的方方面面，很难做到一款产品“包打天下”，需要结合实际情况因地、因业施策推进绿色金融创新。

建议通过以下主要方式提升金融机构绿色金融信息披露质量：一是建立披露激励机制，二是第三方监督与认证，三是明确披露标准，例如遵从ISSB（国际可持续发展准则理事会）的披露准则。

中国人民银行有关部门负责人就《关于发挥绿色金融作用服务美丽中国建设的意见》答记者问

中国人民银行生态环境部金融监管总局中国证监会关于发挥绿色金融作用服务美丽中国建设的意见

为贯彻党中央、国务院关于全面推进美丽中国建设的决策部署，以绿色金融高质量发展助力美丽中国建设，近日，中国人民银行、生态环境部、金融监管总局、中国证监会联合印发《关于发挥绿色金融作用服务美丽中国建设的意见》（以下简称《意见》），从加大重点领域支持力度、提升绿色金融专业服务能力、丰富绿色金融产品和服务、强化实施保障四个方面提出19项重点举措。

央行等四部门印发《关于发挥绿色金融作用服务美丽中国建设的意见》

央行等四部门印发《关于发挥绿色金融作用服务美丽中国建设的意见》央行等四部门印发《关于发挥绿色金融作用服务美丽中国建设的意见》_东方财富网

这些成就的取得首先归功于“双碳”战略的顶层设计，特别是我国为全球首个由中央政府推动构建绿色金融体系的国家。

“首个由中央政府推动构建绿色金融体系的国家”

推动经济社会高质量发展，需要建立与之相适应的绿色金融体系。

发展国内碳金融市场，对于完善国内碳市场机制、丰富绿色金融体系、争取我国在国际上的碳定价权，具有重要意义。

这些成就的取得首先归功于双碳战略的顶层设计，特别是我国为全球首个由中央政府推动构建绿色金融体系的国家。

四、丰富绿色金融产品和服务

广发银行阳江分行结合阳江地区海洋经济发展特点，充分挖掘海洋渔业资源，推进绿色金融产品创新，以具有吸收并储存大气中二氧化碳功能的渔业活动，即“碳汇渔业”为切入点，将海水养殖藻类、贝类每年产生的减碳量远期交易收益权作为质押物。

近年来，广发银行在大力拓展绿色信贷业务基础上，不断丰富绿色金融产品体系，为客户提供多元化、特色化的绿色产品及服务，积极发行挂钩碳中和ETF相关结构性存款产品，开展绿色消费融资、绿色债券承销、绿色资产证券化业务等绿色融资类业务，并积极推进可持续发展挂钩贷款、绿色供应融资等的创新，着眼于客户差异化需求，以实际行动投身助力“碳达峰”“碳中和”。

银行业如何推动绿色金融产品和服务创新以支持绿色低碳转型？

南方周末：事实上，中国绿色金融业务已取得了不俗成绩。

二是改进或完善金融机构绿色金融考核评价机制，加大对金融机构绿色金融业务的评价考核力度；

你认为，提高信息披露质量对促进金融机构绿色金融业务发展有何作用？

他还认为，应推进绿色金融领域立法，并完善金融机构绿色金融考核评价机制，加大对金融机构绿色金融业务的评价考核力度。