国寿集团蔡希良：一般储蓄向养老储备转变还有很大空间金融与产业协同破解养老产业低盈利问题
国寿集团蔡希良：一般储蓄向养老储备转变还有很大空间 金融与产业协同破解养老产业低盈利问题
2024年10月19日 13:18
财联社10月19日讯（记者夏淑媛） “养老产业投资巨大，回收期长，运营效益不高，这是客观事实。但养老产业具有良好的社会效益，也能够创造长期稳定的运营效益。所以，与长期资金能够形成较好的互动效应，可以探索 养老金 融+养老服务、 养老金 融+健康管理等模式，通过金融与产业的深入协同来破解养老产业低盈利带来的发展问题。”10月19日， 中国人寿 保险 （集团）公司党委书记蔡希良在2024 金融街 论坛年会“推动 养老金 融高质量发展：全球发展与中国机遇”分论坛上表示。
围绕做好“养老金融”大文章，蔡希良结合国寿实践给出四大建议举措：一是准确把握养老金融的功能定位；二是逐步增加全社会养老资金积累；三是持续丰富养老金融产品供给；四是强化养老金融与养老产业高效互动。
准确把握养老金融的功能定位，逐步增加全社会养老资金积累
养老金融为养老事业和养老产业提供金融支持，以及为老年生活提供养老金支付和风险保障服务，主要是解决养老金储备不足和养老风险保障不足等问题。总结行业多年的探索实践，蔡希良认为，发展养老金融首先要准确把握养老金融的功能定位。
“养老金融具备长期积累、跨期支付、保值增值等重要特色和核心功能，发展养老金融应把握好这一功能定位。”蔡希良表示，在顶层设计、政策制定及产品服务的开发上，应注重体现政策的一致性和目标一致性，切实为人民群众“老有所养、病有所医”提供稳定可期的现金流和健康医疗等必要的风险保障，让老年生活无忧无虑、有尊严，从而提升消费意愿，让银发经济潜力得到充分释放。
此外，充分的养老资金储备是积极应对人口老龄化的关键，也是当前养老金融发展的重点，蔡希良认为可以从两方面来发力：一是优化政策设计，进一步调动各方的积极性；二是优化家庭资产结构，拓宽养老资金储备来源。
在优化政策设计方面，蔡希良建议，研究取消激励企业年金职工参保率必须达到70%等限定条件，给广大中小微企业更多自由选择权，增强第二支柱的吸引力，让更多企业参与。
又如税收方面，研究适度提升个人养老金的税优额度，并对中低收入人群、灵活就业人群等免税，从而增强第三支柱对广大免个税群体的吸引力等。
据悉，我国居民储蓄率高达40%，截至2024年上半年，我国居民存款余额达到147万亿元。在蔡希良看来，从一般储蓄向养老储备转变还有很较大的空间。
在优化家庭资产结构，拓宽养老资金储备来源方面，蔡希良建议，要引导居民树立大财富观念和养老储备意识，在不改变家庭资产总量的情况下，主动调整家庭财富结构，提升养老资产占比。在他看来，这样可以有效提升个人和社会的养老储备水平。
“大家知道，房地产在我国居民家庭财富中占比高达70%，我们可以借鉴国外成熟的经验，研究制定住房反向抵押贷款政策，在不改变老人居住条件和生活习惯的情况下有效盘活居民资产，解决养老资金来源不足的问题。”蔡希良表示。
持续丰富养老金融产品供给，强化养老金融与养老产业高效互动
养老金融产品是满足各类养老需求的重要载体。目前， 保险 、 银行 、基金等各类金融机构均已参与养老金融市场，但从实际情况来看，产品差异化程度还不够，与普通财富管理产品区别比较小。
蔡希良表示，各类金融机构应立足主责主业，发挥各自专长，创新产品服务，实现错位发展，满足客户个性化、多层次的养老需求。以 保险 为例，保险产品在收益安全性、全面风险保障等方面具有比较优势，行业在长期资金保值增值方面也有丰富经验。
比如，目前我国商业养老保险产品普遍具有保证收益的特点，投资安全性优势明显，可以通过年金保险、两全保险、专属商业养老保险等，为客户提供可靠的养老金保障服务。
再如，风险管理是保险的专长，通过商业健康保险、商业医疗保险和长期护理保险等，为老年人健康提供专属保障，不仅能缓解老年人就医费用支出，还能通过健康保险与健康管理服务的连接，进一步解决患病老人的照护和健康管理需求，从而提升老年人的生活品质。
此外，保险资管机构具有丰富的跨周期资金管理经验，能为基本养老保险基金、企业年金和职业年金、个人养老金、商业养老金等各类养老资产管理提供 专业服务 ，实现保值增值，守护好百姓养老的钱袋子。
同时，蔡希良也指出，养老产业投资巨大，回收期长，运营效益不高，这是个客观事实。但养老产业具有良好的社会效益，也能够创造长期稳定的运营效益，所以，能与长期资金形成较好的互动效应，可以探索“养老金融+养老服务”、“ 养老金融+健康管理”等模式，通过金融与产业的深入协同，来破解养老产业低盈利带来的发展问题。
一方面，养老金融产品附加养老健康服务，可以从资金支付和服务两端来解决养老服务、健康管理等百姓急愁难盼的问题，增强养老金融产品的吸引力，积累更多的养老金储备。
另一方面，公共养老金储备又是长期资本和耐心资本的重要来源，可以为健康养老产业发展提供稳定可靠的低成本资金。
据悉， 中国人寿 先后发起设立了总规模500亿元的大健康基金，重点投资 创新药 医疗装备、公共卫生安全等行业领军企业。此外， 中国人寿 还发起设立了200亿元的大养老基金，正在26个重点城市开展养老布局。2024年， 中国人寿 还发起设立了100亿元的银发产业基金，聚焦银色经济开展养老产业生态投资。
（文章来源：财联社）