机构调研丨半导体概念+PCB+AI眼镜+人形机器人这家公司预计今年会是算力直接客户订单导入元年
机构调研丨半导体概念+PCB+AI眼镜+人形机器人 这家公司预计今年会是算力直接客户订单导入元年
2026年01月16日 15:45
1月16日，多家上市公司发布投资者关系活动记录表公告，披露各自与机构之间的业务交流内容，其中透露出公司业务布局的诸多进展与亮点。
鹏鼎控股 ：预计今年会是算力直接客户订单导入元年
鹏鼎控股 近日接受 华泰证券 、开源资管、 东方证券 等机构调研。
在调研中， 鹏鼎控股 透露，在算力领域，客户整体认证进度比较顺利，预计今年会是算力直接客户订单导入元年，未来随着产能释放及订单陆续落地，相关业务将成为公司重要增长引擎。
“ AI眼镜 和人形 机器人 是公司非常看好的极具增长潜力的产品。”鹏鼎控股称，目前公司是市场主流 AI眼镜 客户主要供应商；在人形 机器人 领域，公司与头部客户就 PCB 产品的应用场景与产品开发展开了深入合作，目前电路板相关产品已有供货。
据鹏鼎控股介绍，目前公司已构建覆盖 AI手机 、 AIPC 、 AI眼镜 等AI端侧消费品的全场景产品矩阵，并已成为全球AI端侧产品供应链中不可或缺的力量。同时，公司积极利用ONEAVARY产品平台，加快了在AI服务器、光模块、交换机、人形 机器人 、 新能源 汽车等领域的全链条布局，全面推动AI产业的纵深发展。
海外产能方面，鹏鼎控股泰国园区一期主要是扩充汽车和服务器相关产品产能，目前处于小批量投产及良率爬坡阶段；台湾高雄园区也已小批量投产，该园区定位更加精密高端的软板产品，主要满足对精密度要求高的 消费电子 类产品市场；印度园区主要是模组组装。
鹏鼎控股是主要从事各类印制电路板的研发、设计、制造、销售与服务为一体的专业大型厂商，产品广泛应用于手机、网络设备、平板电脑、可穿戴设备、笔记本电脑、服务器/储存器、汽车电子等下游领域。
去年前三季度，公司实现营收268.55亿元，同比增长14.34%；归母净利润为24.08亿元，同比增长21.95%。
中银证券 研报指出，考虑AI等驱动公司 PCB 结构持续优化，公司经营持续向好，AI产业链布局有望深度协同，双向驱动，新一轮产能扩张徐徐铺开。
招商证券 也认为，需要重视未来“AI云管端”三侧需求持续释放，推动鹏鼎业绩进入新一轮的增长机遇期。
二级市场方面，鹏鼎控股股价今日上涨1.19%，本周涨幅为3.80%。
展望电子板块后市， 中信建投 指出，端侧AI新品密集发布，国内外大厂AI相关资本开支指引积极，驱动电子行业基本面向好，加之创新升级、国产替代等各项利好催化，行业周期有望持续向上，整体配置价值凸显。
布局工具上，电子ETF（159997）被动跟踪中证电子指数，重仓 半导体 、 消费电子 行业，汇聚 AI芯片 、 存储芯片 、印制电路板（ PCB ）等热门产业，前十大权重股涵盖“纪连海”、 胜宏科技 、 立讯精密 等行业龙头。截至收盘，电子ETF（159997）涨2.29%，成交近5000万元。
安利股份 ：在 半导体 和医疗健康领域的相关材料已实现一定量产订单
安利股份 昨日接受华夏基金、 华西证券 等机构调研。公司在调研中透露，基于营销部门制定的销售计划，公司已明确2026年生产经营计划目标，总体务实稳健、中性偏积极。
安利股份 称，公司将积极开拓市场、加大产品开发，稳住功能鞋材、沙发家居的优势基本盘，发力汽车内饰、 消费电子 品类，扩大市场份额、提升营收占比，培育新的增长点，力争在2026年实现良好的经营业绩。
功能鞋材业务方面，2025年，公司升级为 耐克 战略合作伙伴，合作项目增多，销售额增长，2026年将依托新产品开发优势与合作深化，进一步提升在 耐克 的内部份额；公司与阿迪达斯合作处于成长阶段，2025年有一定量产，为2026年进一步放量打下良好基础。此外，公司与彪马、亚瑟士、安踏等国内外品牌，保持良好的合作关系。
“2025年，公司在 半导体 和医疗健康领域的相关材料，实现一定量产订单，但在公司整体营收中占比较小。”安利股份表示，2026年，公司计划积极拓展市场和客户，努力扩大销售。
另据安利股份介绍，公司消费电子品类的客户拓展与产品开发均在积极推进中。2026年，公司将持续拓展新客户，力争在优质品牌供应链中取得突破，围绕消费电子轻量化、高性能需求开发新品，积极探索新兴应用场景，努力提高市场份额。
安利股份还指出，公司密切关注具身智能领域的发展趋势与市场需求，推进有关开发创新和打样工作，目前正根据客户反馈对样品性能和外观持续优化，截至目前尚未形成实质订单。
安利股份主要产品为生态功能性聚氨酯合成革及复合材料，应用于功能鞋材、沙发家居、汽车内饰、电子产品、体育装备、工程装饰等领域。去年前三季度，公司实现营收16.79亿元，归母净利润为1.21亿元。
开源 证券 近日研报指出，公司鞋材大客户份额有望持续提升，同时，公司发力汽车内饰、电子产品两大新兴品类，未来有望加速放量。另外，公司积极发展医疗健康领域，目前有部分产品处于开发及量产阶段，公司半导体材料订单也开始量产交付，具身智能相关材料目前也处于初期开发与探索阶段，未来有望为公司贡献重要业绩增量。
二级市场方面，安利股份股价今日微涨0.06%，本月涨幅为3.02%。
（文章来源： 东方财富 研究中心）