30家券商入局科创债规模已破千亿高倍认购、延长建档常见还有券商紧急改换门庭
30家券商入局科创债 规模已破千亿 高倍认购、延长建档常见 还有券商紧急改换门庭
2025年06月17日 07:38
自5月9日首批券商科创债落地以来，行业发行热度持续升温。截至目前，30家券商已发行及获批的科创债规模合计达1044.7亿元。
其中 中信证券 以320亿元规模居首，其他发债规模较高的券商分别为 国泰海通 （170亿元）、 中信建投 （150亿元）、 华泰证券 （107亿元）、 中金公司 （98亿元）、 招商证券 （50亿元）。
市场认购热情高涨，高倍认购、延长建档等情形屡见不鲜，其中银河 证券 科创债认购倍数高达7.02倍，部分券商更出现延长建档至深夜的火爆场景。为契合政策导向， 华西证券 、 国元证券 等多家券商将原有公司债更名“科创债”，募资用途聚焦科技创新领域，甚至超70%资金专项用于高新技术产业投资。
券商科创债不仅拓宽了科创企业直接融资渠道，推动科技与资本深度融合，更通过“融资+投资”双轮驱动，优化金融资源配置，为资本市场服务创新驱动战略注入新动能。
券商科创债规模超千亿
近期券商科创债发行规模引发关注，尤其是头部券商科创债获批规模惊人。
6月16日， 华泰证券 发布公告，公司近日收到证监会同意公司向专业投资者公开发行面值总额不超过100亿元科技创新公司债券的批复。
华泰证券 是首批发布科创债券商之一，公司5月9日科创次级债利率公告显示，公司3年期科创债票面利率为1.71%，发债规模为7亿元。
同日， 中信建投 公告，央行同意公司在全国 银行 间债券市场发行不超过60亿元的科技创新债券，专项用于支持科技创新领域投融资。
早在6月5日， 中信建投 公告称，证监会同意公司向专业投资者公开发行面值总额不超过80亿元科技创新公司债券的注册申请。
叠加5月10日发行的10亿元科创债，中信建投科创债规模发行将达150亿元。
近期获批的科创债还包括，6月13日， 中金公司 、 国泰海通 、 中信证券 分别获得央行同意发行科创债98亿元、150亿元、150亿元。
此外， 中信证券 于6月3日获证监会批准发行150亿元科创债。
部分券商依托前期已获批的公司债额度，当期发债聚焦科技创新领域。
除前文所述科创债规模较高券商外，银河 证券 科创债规模为20亿元；发行10亿元科创债券商有8家，分别是 东方证券 、 华西证券 、 国信证券 、 国联民生 、平安 证券 、 广发证券 、 申万宏源 、 西部证券 ； 东北证券 科创债规模为7.7亿元，发债5亿元的券商有5家，分别是华福证券、 山西证券 、 第一创业 、 长城证券 、 长江证券 。此外， 国金证券 、 国元证券 科创债规模分别为3亿元、2亿元。
高倍认购、延长建档等受追捧情形屡见
券商科创债受到市场追捧，延长建档、高倍认购情形多次出现。
6月13日， 长江证券 公告称，本期债券发行实际募集资金5亿元，最终票面利率为1.77%，全场认购倍数为3.4倍。
6月12日， 第一创业 公告显示，最终网下实际发行规模为5亿元，票面利率为1.96%，认购倍数为1.778倍。
同日， 东北证券 公告称，最终网下实际发行数量为7.7亿元，占本期债券计划发行总规模的96.25%。本期债券的票面利率为2.29%，认购倍数为1.66倍。
5月29日， 广发证券 公告称，最终发行规模为10亿元，最终票面利率为1.75%，认购倍数为3.49倍。
5月14日，银河证券公告称，本期债券实际发行规模10亿元，最终票面利率为1.75%，认购倍数为7.02倍。
此外， 国信证券 10亿元科创债全场认购2.86倍。
为了赶上这波热潮，不少券商临时将公司债名称改为“科创债”相关。
5月26日， 华西证券 公告称，按照公司债券命名惯例，征得主管部门同意，本期债券名称由“华西证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行公司债券”变更为“华西证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（第一期）”。
5月16日， 国元证券 发布公告，由于本期债券跨年发行，结合募集资金用途为投向科技创新领域，根据公司债券命名管理惯例，本期债券名称为国元证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（第一期）。
有望成支持“硬科技”主力工具之一
券商科创债，专项用于支持科技创新领域投融资。
5月9日， 中信证券 发行科创债募集资金中拟将不低于50%的部分用于符合资本市场相关要求的投资，包括但不限于科技创新类基金投资等。
国泰海通 科创债是将募集资金的70%通过股权、债券、基金投资等形式专项支持科技创新领域业务。
东北证券 科创债严格遵循“科创赋能”原则进行分配，70%以上的募集资金将通过股权、债券、基金投资等形式专项支持科技创新领域业务，主要涵盖高新技术产业和战略新兴产业，包括但不限于新一代信息技术、高端装备、 新材料 、 新能源 、 节能环保 、生物医药领域等，引导资金精准灌溉国家战略性科创产业。
东北证券表示，本次发行科技创新次级债券，是积极履行金融服务实体经济使命的关键一步，也是深度融入国家科技创新发展战略的重要突破，未来公司将继续全力谱写科技金融大文章，以扎实行动为新质生产力培育提供金融支撑，为中国经济高质量发展贡献金融力量。
券商发行科创债意义重大，它为科技创新领域搭建直接融资桥梁，助力解决科创企业融资难题，推动科技与资本深度融合。同时，拓宽券商业务边界，丰富产品体系，提升服务实体经济质效。此外，优化金融资源配置，引导社会资本流向科创领域，加速创新驱动发展战略实施，为资本市场注入新活力，对培育经济新动能和构建现代化产业体系具有重要推动作用。
（文章来源：财联社）