抖音豆包爆火！龙头10天6板受益上市公司梳理
抖音豆包爆火！龙头10天6板 受益上市公司梳理
2024年12月15日 13:48
抖音豆包概念持续领涨AI赛道，公司移动应用分发平台服务了豆包在内的众多头部AI类产品的 天娱数科 周五收盘10天6板 ，居然设计家业务正在与豆包进行对接的 居然智家 6天5板， 与字节跳动旗下的豆包就智能设备领域进行初步洽谈的 蜂助手 盘中一度20CM涨停。 消息面上， 在11月的全球月活跃排行榜上，豆包APP的MAU达到了5998万，仅次于OpenAI的ChatGPT，位列全球第二。 此外字节跳动旗下创作工具剪映和CapCut，在2024年实现了超过三位数收入增长，总收入正接近百亿元人民币。同时，剪映和CapCut的全球月活用户，也已经超过8亿。
此外， 2024火山引擎FORCE原动力大会·冬将于12月18-19日在上海举行。大会将展示全新的豆包大模型， 并举办10+场的专题论坛，其中技术主论坛将围绕“AI+X全栈能力解读”主题，重大聚焦AI实践成果。
国海证券 刘熹12月12日研报表示，本次大会展示全新豆包大模型，可预期有新功能和新应用诞生， 有望成为继ChatGPT之后的又一重量级产品，预计将带动大模型产业加速发展 。 东方证券 12月13日研报指出，随着AI代理广泛铺开，我国模型层和应用层的商业化落地有望进一步加速并进入业绩兑现期， 在市场“炒新”惯性刺激下，该热点有望继续延续。
据财联社不完全统计，截至发稿，包括 德生科技 、 洲明科技 、 居然智家 、 蜂助手 、 中科蓝讯 、 实丰文化 、 中科创达 、 因赛集团 在内的8家上市公司近期发布机构调研或互动平台回复与豆包合作的相关情况，具体详见下图：
刘熹指出，豆包大模型来源于字节跳动2023年研发的“云雀”大模型， 是国内首批通过算法备案的大模型之一。2024年5月15日，字节跳动豆包大模型在火山引擎原动力大会上正式发布 。豆包大模型支持256K长文本处理，日均处理1200亿Tokens文本，生成3000万张图片，具备强大的理解、生成和逻辑推理能力。
9月24日， 火山引擎正式推出豆包PixelDance与Seaweed两款视频大模型。 招商证券 梁程加等人10月7日研报表示，据其测算，豆包视频大模型（以PixelDanceV1.4模型为例）预计训练侧需要约75万张H100训练1个月，为Sora训练侧算力需求的4.3倍；推理侧假设抖音7亿日活用户每日生成2分钟视频（其中30%由视频大模型生成），则每日需要41万张H100支持。
字节豆包视频大模型相较于Sora，在整体性能方面，豆包大模型 有效攻克多镜头切换一致性难题，在镜头切换时可保持主体、风格与氛围一致性，并保证多主体交互能力，系豆包视频模型的专有技术创新。 但在视频最大生成时长方面，豆包视频模型仍较Sora存在一定差距。在应用领域，Sora应用领域相对更加广泛， 字节豆包视频大模型由于企业属性因素，在影视创作、广告传媒、短视频等领域应用优势较大 。商业化与本土化方面，当前字节豆包视频大模型已经公布使用方案，同时基于自身出色的中文语义理解能力， 豆包视频大模型在本土市场应用将较Sora更为广泛。
对标海外大模型进展，结合此次字节豆包视频大模型发布，梁程加等人认为，随着国内大模型持续迭代与升级，叠加国内GPU供应问题逐步缓解、政策牵引等，国内大模型训推算力需求有望逐步释放。A股方面， 建议关注光通信产业链的 中际旭创 、 新易盛 、 天孚通信 等；ICT产业链的盛科通信、 紫光股份 、 中兴通讯 、 锐捷网络 、 菲菱科思 、 共进股份 等；IDC产业链的 润泽科技 、 万国数据 、 世纪互联 、 奥飞数据 等。
国泰君安 舒迪等人12月11日研报指出， 未来字节跳动可能形成以豆包AI为核心的硬件产品矩阵，包括办公、 教育 、陪伴等多类产品 。随着豆包模型的持续进步与迭代，若字节跳动进一步拓展以豆包为核心的产品矩阵，相关豆包产业链公司将持续受益。 推荐 AISoC方面： 恒玄科技 ，在研芯片定位替代 高通 AR系列，端侧AI产品序列布局领先； 中科蓝讯 ，端侧AI产品价格提升。存储方面： 普冉股份 ，端侧AI驱动NOR用量提升。相关受益标的： 星宸科技 （ AI眼镜 芯片/ISP能力积累深厚）， 乐鑫科技 （AI玩具芯片） 。
值得注意的是， 近期多只个股也多渠道澄清了与豆包的合作情况。 20CM两连板 乐鑫科技 12月11日发布异动公告，针对关于 乐鑫科技 作为字节跳动豆包AI玩具供应商，提供整机供货业务的传闻，公司就相关情况说明如下：乐鑫为下游各行各业提供 物联网 芯片、模组以及相关软件技术支撑， 但没有涉足特定整机业务的计划 。术业有专攻，通常会有行业方案商来针对特定行业做具体的应用方案。
移远通信 12月10日发布异动公告，针对关于 移远通信 作为字节跳动豆包AI玩具供应商的传闻，公司就相关情况说明如下：公司主营无线通信模组及其解决方案，AI玩具不是公司产品主要应用领域； 目前公司产品均未销售给字节跳动，字节跳动也未指定 移远通信 作为其合作的AI玩具厂商的供应商 ；截至本公告披露日，公司 尚未接到字节跳动或相关玩具厂商的订单，公司正在与玩具厂商进行方案评估和洽谈，但尚未正式出货，未产生收入。
此外 创源股份 12月13日在互动平台回复，公司 目前与字节跳动和豆包没有合作 。 贝仕达克 、 富瀚微 均在12月12日互动易回复，公司 目前暂未与豆包AI合作 。 青木科技 12月11日称，截至 目前公司与抖音在AI推广、AI直播及豆包大模型方面未建立合作 。 创源股份 12月11日也称 目前与抖音豆包没有合作 等。
（文章来源：财联社）