社保基金继续加仓！这一板块龙头公司再创新高！
社保基金继续加仓！这一板块龙头公司再创新高！
2026年04月13日 20:28
今日，A股市场整体沪弱深强，创业板指再创阶段新高，光 通信 、 电子 布、 PCB 、CPO等科技概念强势领涨。
资深市场人士彭祖近期多次表示，2026年是“光之年”，AI基础设施的竞赛已经进入白热化阶段， 建议投资者“与光同行” ，光 通信 是全球产业，供应链正在经历前所未有的产能紧张， 部分产能甚至已被提前锁定到2030年 。具体该如何参与光 通信 概念的投资，哪些核心公司值得重点关注？
板块持续上涨
4月10日，证监会发布《关于深化创业板改革更好服务新质生产力发展的意见》(下称《意见》)，《意见》从优化发行上市标准，提高包容性和吸引力；积极发挥地方政府作用，助力提高审核注册效率等方面提出8条改革举措。
或受此影响，今日（4月13日），A股市场呈现了鲜明的 “沪弱深强、成长领涨” 格局，创业板指再创阶段新高（见图1），科技概念强势领涨。
其中，光通信板块继续表现，分析认为，本轮行情并非短期情绪推动，而是多重基本面利好集中兑现的结果。
第一，AI 算力建设持续提速，高速光模块需求爆发。 全球云厂商资本开支向 AI 基础设施倾斜，800G 光模块渗透率快速提升，1.6T 产品进入批量出货周期，单台 AI 服务器对光模块的需求量数倍于传统服务器，带来行业量价齐升逻辑。
第二，OFC 行业大会释放积极信号，技术迭代超预期。 全球光通信年度盛会OFC 2026 落地，国内厂商在高速光模块、硅光、CPO/NPO 等前沿技术上表现突出，获得海外客户高度认可，订单能见度进一步拉长，行业增长确定性增强。
第三，光纤光缆价格持续上行，供需格局显著改善。 在 “ 东数西算 ”、算力网络、5G-A 及海外基建需求拉动下，光纤需求持续回暖，叠加行业长期产能出清，光纤价格进入上行通道，相关企业盈利弹性大幅释放。
第四，国内政策加码算力网络建设，行业景气度持续提升。 工信部持续推动全光网络、算力基础设施建设，明确高速光模块、光芯片等关键器件自主可控目标，为行业中长期发展提供稳定政策环境。
展望未来，光通信作为 AI 时代的 “数字 高速公路 ”，行业成长逻辑清晰，中长期发展空间广阔。
今年以来，资深市场人士彭祖也持续在公开视频中表示，2026年是光通信的大年，建议投资者“与光同行”。视频中公开谈到的 东山精密 ，近日股价持续新高（见图2）。
“身为全球性产业，光通信供应链正在经历前所未有的产能紧张，部分产能甚至已被提前锁定到2030年。” 彭祖如是说。
业绩全面爆发
结合2025年业绩来看，光通信板块可谓全面爆发，净利润同比翻倍增长股比比皆是， 源杰科技 的归母净利润更是实现了超30倍的同比增长 （见表1）。
2025年年报显示， 源杰科技 全年实现营业收入6.01亿元，同比增长138.5%；实现归母净利润1.91亿元，同比大幅增长3212.62%。原因主要是公司积极优化产品组合并增加 数据中心 激光器芯片及高端电信激光器芯片销量，而该等产品的平均售价普遍较高。
业绩大增的同时，二级市场中， 源杰科技 也是持续上行，并不断刷新 历史新高 ，今日盘中最高触及1322.16元/股，继续稳坐A股市场第二高价股（见图3）。
同样聚焦光通信行业，主营业务覆盖光芯片及器件、室内光缆、线缆材料的 仕佳光子 ，2025年度营业收入和归母净利润也分别实现21.29亿元、3.42亿元，相较2024年度同比增长98.12%和426.15%。
公司此前表示，随着AI大模型和算力需求的规模化增长，市场对光通信相关产品的需求快速增长。 数据中心 从100G/200G互连逐渐升级到400G/800G/1.6T光互连 ，更高速率的CPO封装形式也在快速发展；全球光纤接入网千兆普及率大幅提升，并已经进入万兆网络推广阶段；未来光芯片与器件、光纤光缆将迎来新的发展机遇。
对于2025年公司营业收入增长原因， 仕佳光子 称，受 人工智能 发展驱动，数通市场快速增长，公司适应市场需求，产品竞争优势凸显，客户认可度提高。 光芯片和器件、室内光缆、线缆高分子材料的产品订单较上年同期实现不同程度增长。
而对于报告期内归母净利润、扣非净利润增长的原因，该公司表示，主要系营业收入同比增加，持续提高运营管控能力，加强降本增效工作，提高产品良率，产品竞争力增强，盈利能力提高。
二级市场中， 仕佳光子 近日也同样持续上行，并于近日刷新了 历史新高 （见图4）。
社保积极加仓绩优股
同样结合年报数据， 2025年四季度，“国家队”资金社保基金也批量加仓了 多只业绩优异的光通信概念股（见表2）。
如 杰普特 ，受益于全球范围内激光器需求提升，在 新能源 动力 电池 精密加工及消费级激光器领域实现收入较快增长；公司光通信业务快速切入市场并实现显著增长等因素催化，公司2025年度营业收入实现20.74亿元，同比增长42.66%，归母净利润实现2.79亿元，同比增长110.11%。观察公司前十大股东持股情况，社保基金五零三组合继续公开重仓公司股份，且持股数较上一报告期末增加了10万股，季度末持股410万股。
再比如 安孚科技 ，2025年年报显示，报告期内，公司实现营业收入47.75亿元，同比增长2.94%；归母净利润2.26亿元，同比增长34.38%。公司表示，业绩增长主要得益于公司经营业绩的稳定增长，以及持有的核心资产南孚 电池 权益比例从26.09%提升至46.02%。2025年度，南孚 电池 实现归母净利润9.57亿元，超额完成业绩承诺。观察公司最新前十大股东名单，社保基金17022组合也同样继续位列其中，且相较2025年三季度末继续增仓了143.2万股。
类似的公司还有 福晶科技 、 太辰光 、 环旭电子 等。
展望未来， 光通信作为 AI 时代的 “数字 高速公路 ”，已从通信配套产业升级为 数字经济 核心基础设施 ，行业已进入 长期高成长 黄金 期 。市场规模持续高速扩张，AI 驱动下，有业内人士指出，2026年全球光模块市场规模预计达240亿美元，同比增长50%；2027年突破400亿美元，800G/1.6T 光模块市场规模达近700亿元。 长期看，Lumentum 预测到2030年AI光通信总潜在市场（TAM）将从2025年的180亿美元飙升至900亿美元，年复合增长率高达40%，行业成长空间持续打开。 板块有望成为A股中长期核心主线。
（文章来源：证券市场周刊）