谷歌将今年TPU芯片出货量目标大幅上调液冷概念持续走强
谷歌将今年TPU芯片出货量目标大幅上调 液冷概念持续走强
2026年04月10日 11:06
4月10日， 液冷概念 高开，盘中持续拉升， 英维克 、 宁波精达 双双涨停， 新朋股份 此前涨停， 欧陆通 涨超7%续创历史新高， 飞龙股份 、 同飞股份 、 科创新源 跟涨。
消息面上，据财联社，谷歌日前宣布将2026年TPU芯片出货量目标大幅上调50%至600万颗，新一代TPU v7单芯片功耗高达980W，要求100%采用液冷散热方案，凸显了液冷技术在高端算力领域的不可替代性。
据21世纪经济报道，3月，据路透社报道，谷歌正与中国液冷设备厂商 英维克 （Envicool）等企业洽谈采购 数据中心 冷却系统，以应对AI算力快速增长带来的散热需求。
此举被市场解读为，在高端芯片供应持续紧张之外，AI 数据中心 建设热潮已蔓延至冷却系统等关键配套环节，导致全球供应趋紧。中国供应商凭借产能与成本优势，正打开一扇通往百亿美元增量市场的大门。
摩根大通 报告显示，全球AI服务器液冷系统市场规模预计将从去年的89亿美元激增至2026年的170亿美元以上。与此同时，谷歌自身正进行近千亿美元级别的资本开支，以支撑其激进的算力扩张计划，其自研TPU芯片的全面液冷化，催生了迫切的采购需求。
针对谷歌与 英维克 的合作进展，21世纪经济报道记者此前联系英维克证券办公室，截至发稿暂未得到回应。
据路透社报道，知情人士透露，Alphabet 旗下谷歌公司的一支美国采购团队近期访华，正与英维克（002837.SZ）及其他中国企业洽谈，为 数据中心 采购液冷设备。
液冷系统通过在设备表面或周边循环水或其他冷却液散热，在 人工智能 数据中心已变得至关重要，因为高密度计算产生的热量已超出传统风冷系统的处理能力。
据报道，消息人士称，谷歌运营团队本月的此次访华，反映出这类系统零部件供应紧张。谷歌团队在访问期间已与英维克会面。另有独立消息源指出，该团队还计划与至少一家其他企业会面。
东方证券 研报提到液冷相关厂商英维克、 领益智造 、 申菱环境 、 奕东电子 、 鼎通科技 等。
华源证券表示，海外有望逐步进入全液冷时代。液冷架构、系统价值量随芯片功率、机柜架构而变化，2025年出货的GB200、GB300计算托盘采用85%液冷和15%风冷的混合散热方式，预期2026年开始出货的VeraRubinNVL72计算托架将采用100%液冷散热，而RubinUltra及Feynman功率会更高，海外有望逐步进入全液冷时代。
液冷目前技术多元并行，空间广阔。华源证券建议关注相关技术下的液冷公司：1）全系统：英维克、 申菱环境 等。2）冷板： 奕东电子 、 科创新源 、 思泉新材 、 硕贝德 、 鸿富瀚 、 同飞股份 、 捷邦科技 、 远东股份 。3）CDU及其他部件： 兴瑞科技 、 高澜股份 、 飞龙股份 、 川环科技 、 川润股份 、 依米康 、 中石科技 、 曙光数创 、 大元泵业 等4）冷却液： 润禾材料 、 永太科技 、 巨化股份 、 东阳光 、 新宙邦 等5）TIM： 飞荣达 、 德邦科技 等；6）金刚石散热： 四方达 、 沃尔德 、 黄河旋风 、 力量钻石 、 国机精工 、 惠丰钻石 等。
（文章来源：21世纪经济报道）